Мировые рынки находятся в ожидании заседаний крупнейших ЦБ на этой неделе

Фьючерсы на американские фондовые индексы в понедельник утром движутся разнонаправленно в преддверии заседания Федеральной резервной системы: фьючерсы на S&P 500 прибавляют 0,03%, Nasdaq-100 снижаются на 0,3%, Dow Jones растут на 0,22%. На прошлой неделе американский рынок оказался под давлением роста нефтяных цен и распространения распродаж на различные сектора экономики. В пятницу Dow Jones потерял более 1,2%, S&P 500 снизился на 0,5%, Nasdaq Composite — на 0,2%. S&P 500 и Nasdaq завершили неделю снижением вторую неделю подряд. Дополнительную неопределённость создают геополитические риски: в пятницу цены на нефть Brent достигли максимума с апреля на фоне сообщений о возможной подготовке США и Израиля к ударам по Ирану после промежуточных выборов в США.

Основное внимание инвесторов на этой неделе будет сосредоточено на решении ФРС по процентной ставке, которое ожидается в среду. Согласно котировкам фьючерсов на ставку по федеральным фондам, вероятность её сохранения на уровне 3,75–4,0% составляет около 90%. В то же время Bank of America ожидает повышения ставки на 25 б.п., отмечая, что такой шаг потребует от регулятора значительных усилий.

Европейские фондовые рынки начали новую неделю преимущественно ростом на фоне снижения цен на нефть в начале недели. Европейский индекс STOXX 600 растет 0,07%, торгуясь по 636,2 п. Французский индекс CAC 40 на 0,44%, DAX на 1,14%, FSTE 100 на 0,1%.

Доходность десятилетних государственных облигаций Франции на прошлой неделе впервые с 2002 года достигла 5%, усилив опасения по поводу возможного снижения суверенного кредитного рейтинга страны. Однако агентство Moody’s сохранило рейтинг Франции на уровне Aa3 с негативным прогнозом. По оценке агентства, для стабилизации государственного долга, который, как ожидается, превысит 120% ВВП в 2027 году, потребуются значительные бюджетные усилия, в том числе после президентских выборов весной 2027 года. При этом Moody’s допускает улучшение прогноза до стабильного при условии сокращения бюджетного дефицита. Дополнительным фактором для европейских рынков станет решение Европейского центрального банка по ставке в четверг.

Динамика азиатских фондовых рынков в понедельник была разнонаправленной на фоне ожидания решений крупнейших центральных банков и снижения цен на нефть в начале недели. Японский Nikkei 225 снизился на 0,8%, тогда как Topix вырос на 0,18%. Южнокорейский Kospi потерял 1,46%. Гонконгский Hang Seng прибавил 0,54%, тогда как китайский CSI 300 опустился на 0,04%. Банк Японии находится в фокусе внимания инвесторов: его решение по процентной ставке ожидается в пятницу.

В список лидеров роста в составе Hang Seng вошли бумаги Sinopharm Group, выросшие на 3,85%.

Цена бумаг Inpex Corp. увеличивается на 4,9%, Trend Micro - на 4,2%, Mitsubishi Corp. на 4,14%, Takashimaya Co. На 3,17% и Mitsui Fudosan - на 3,51%.

Капитализация Samsung Electronics сокращается на 1,16%, Korean Air Lines - на 2,71%, Posco - на 3,79%, Hyundai Motor - на 2,54%.

Индекс Мосбиржи растёт на 0,23% до 2 470,31, индекс РТС растёт на 0,23% до 966,25. В пятницу ЦБ оставил ключевую ставку на уровне в 14%, повысив прогноз инфляции на 2026 год до 7,1–7,6% и оценку роста ВВП до 0,5–1,0%. На геополитической арене сохраняется осторожный оптимизм по поводу перспектив урегулирования украинского конфликта, что потенциально может способствовать смягчению санкционного давления на Россию.

Лидерами роста стали бумаги Полюс (+2,53%), ЭН+ ГРУП (+2,48%), Казаньоргсинтез (+2,44%), Распадская (+2,43%), Магнит (+2,39%).

Лидерами снижения торгуются бумаги ФосАгро (-1,84%), ДВМП (-1,81%), Акрон (-1,32%), НоваБев Групп (-1,25%), РуссНефть (-1,10%).

Технический анализ

Индекс МосБиржи

На дневном таймфрейме котировки могут встретить сопротивление в зоне 2511. На фоне перекупленности по индексу RSI цена может снизиться до наклонной линии восходящего тренда от 18 июля 2026 г. до 2395 п.

S&P500

На дневном таймфрейме котировки протестировали наклонную линию восходящего тренда от 9 июня 2026 г. в районе 7623 п. В случае ухудшения рыночных настроений цена может упасть до уровня 7553 п. В обратном случае котировки могут вернуться к уровням в 7752 п. и 7816 п.

STOXX 600

На дневном таймфрейме цена отскочила от уровня в 635 п. Сопротивление котировки могут найти на уровне в 645 п.

CSI 300

На дневном таймфрейме цена отскочила от уровня в 3960 п. Индикатор RSI показывает перепроданность. Сопротивлением может выступить уровень в 4162 п.

*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.