Мировые рынки на исторических максимумах, а риски растут

Американские индексы в понедельник закрылись ростом, рынки смогли развернуться вверх, несмотря на геополитические опасения и переток капитала в низкорисковые активы. По итогам торговой сессии в понедельник:

• S&P 500 +0,16% до 6 977,
• Dow Jones +0,17% до 49 590,
• Nasdaq Composite +0,26% до 23 733.

Во вторник фьючерс на S&P 500 стоит на отметке в 0,00%, инвесторы ждут основной сессии в США.

Европейские фондовые рынки торгуются разнонаправленно на фоне геополитической напряжённости и смешанной макростатистики. Британский FTSE 100 снижается на 0,04% до 10 137 пунктов, французский CAC 40 падает на 0,16% до 8 345 пунктов, тогда как немецкий DAX прибавляет 0,10% и поднимается до 25 424 пунктов, а общеевропейский Euro Stoxx 50 растёт на 0,14% до 6 025 пунктов. Инвесторы сохраняют осторожность на фоне обсуждений возможного обострения геополитической ситуации вокруг Гренландии, что усиливает спрос на защитные активы. Тем временем, цены на золото и серебро бьют свои исторические максимумы, переток в низкорисковые активы происходит повсеместно.

Азиатские фондовые рынки преимущественно растут во вторник, при этом китайский сегмент остается под давлением. Японский рынок уверенно прибавляет после вчерашнего выходного: индекс Nikkei 225 поднялся до 53 567,00 пункта (+3,13%). Поддержку котировкам оказывают сообщения о возможном объявлении досрочных выборов премьер-министром Санаэ Такаити. По данным Kyodo News, этот вопрос обсуждался с одним из руководителей Либерально-демократической партии. Высокий уровень общественной поддержки главы правительства усиливает ожидания расширения экономических стимулов. В числе лидеров роста — акции технологических компаний Lasertec (+10,7%), Advantest (+8,6%), Tokyo Electron (+8,1%), а также автопроизводителей Toyota Motor (+7,2%), Subaru (+4,1%) и Honda (+1,7%).

Китайские фондовые индексы корректируются после обновления локальных максимумов и рекордных объёмов торгов накануне, дополнительным драйвером для снижения послужили дополнительные пошлины Дональда Трампа в 25% «для стран сотрудничающих с Ираном», куда попадает Китай. Индекс CSI 1000 (CSI1000I) снизился до 8 203,13 пункта (-1,84%) на фоне фиксации прибыли инвесторами, прежде всего в отдельных секторах, включая оборонный. Существенное снижение демонстрируют акции Hefei Jianghang Aircraft Equipment (-12,2%), Hunan Aerospace Huanyu Communication Technology (-12,1%), Jiangxi Guoke Defence Group (-11,8%) и Beijing Navigation Control Technology (-11,4%). В то же время бумаги компаний, связанных с искусственным интеллектом, продолжают рост: BlueFocus Intelligent (+4,7%), Shanghai Stonehill (+6,6%).

Индекс Hang Seng укрепился до 26 817,50 пункта (+0,79%). В числе лидеров роста — WuXi AppTec (+7,2%), Wuxi Biologics (+4,7%), CSPC Pharmaceutical (+4,2%) и Zijin Mining (+3%). В «красной зоне» остаются Pop Mart International (-3,1%) и Li Ning (-2,6%).

Южнокорейский KOSPI вырос до 4 692,64 пункта (+1,47%), следуя за динамикой акций автопроизводителей и судостроительных компаний. Капитализация Hyundai Motor увеличилась на 9,4%, Kia Corp. — на 4,6%, Hyundai Heavy Industries — на 5,6%, Samsung Heavy Industries — на 2,1%, Hanwha Ocean — на 1,6%.

Австралийский индекс S&P/ASX 200 поднялся до 8 808,50 пункта (+0,56%). Поддержку рынку оказывают акции сырьевых компаний: BHP Group (+2,3%), Rio Tinto (+2,2%) и Fortescue (+0,8%).

Сегодня российский рынок продолжил вчерашнее снижение на фоне обострения конфликта и сообщений о ночном ударе по российским буровым платформам Лукойла в Каспийском море, что усилило опасения относительно нефтяного сектора. Одновременно рынок реагирует на заявления окружения бывшего президента США о жёстком отношении к так называемому «теневому флоту» и на недавние операции по задержанию танкеров, в которых прозвучали намёки, что подобные захваты могут распространиться шире. На этом фоне Великобритания также заявляла о готовности активизировать меры против «теневого флота» и о кооперации с партнёрами в таких операциях, что дополнительно усиливает геополитическое давление. результате российский рынок заметно отстаёт, и инвесторы ждут данных по инфляции вечером в среду, чтобы понять, сможет ли макроэкономика смягчить нисходящее движение.

Нефть продолжает сильно расти на фоне ожиданий геополитических потрясений и/или переворота и военной операции США в Иране. За сегодня котировки Brent выросли на 0,50% до 64,19$. Курс доллара к рублю, вырос до 78,91 руб./дол.

По состоянии на 11:25 индекс Мосбиржи снижается на 0,44% до 2 689,99, индекс РТС аналогично снижается на 0,44% до 1 075,51.

Лидерами роста стали бумаги Роснефть(+0,27%), МТС (+0,23%), Транснефть (+0,23%).

Лидерами снижения торгуются бумаги Аэрофлот (-1,97%), Ленэнерго (-1,66%), АФК Система (-1,47%), ММК (-1,46%).

Технический анализ

Индекс Московской биржи

Индекс Мосбиржи на дневном графике формирует нисходящий тренд 2 800 – 2 700 – 2 600 – 2 500, если в ближайшие дни не будет позитива и рынок не вернется выше уровня 2 700, то ,возможно, рынок ждет длительное нисходящее движение аж до нижних значений ноября 2025г. Перспективы для рынка выглядят краткосрочно негативно.

S&P 500

Индекс S&P 500 сейчас на дневном графике может сформировать длительный растущий тренд после нового года. Индексу удалось закрепиться выше предыдущего максимума и уровень 6 870 теперь является крепким уровнем поддержки, в случае негатива в новостном фоне. Перекупленность на рынке уже начинает копиться, RSI = 61п, но статистически продажи на американском рынке начинаются при RSI>70, поэтому запал для роста еще присутствует.

Euro STOXX 600

Европейский индекс STOXX600 продолжает находится в многомесячном восходящем тренде. Рынок ежедневно переписывает свои исторические максимумы, но темп уже замедляется. Коррекция в европейских котировках уже очень напрашивается. Рынок чрезвычайно перекуплен, несмотря на сложности в макроэкономике. RSI = 81, последний раз такие высокие значения были ровно перед обвалом в апреле 2025г на 17%.

CSI 300

Китайский индекс CSI300 не смог сформировать новый растущий тренд после прохождения уровня поддержки 4 730. Индекс находится ровно у этого уровня, но пробить вниз его будет сложно, вероятен отскок. Если не будут приходить новые негативные новости, мы увидим еще один тест уровня и возвращение рынка к росту, а текущее падение помогло снять рынку перекупленность.

* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.