Мировые рынки: и снова выборы!
На минувшей неделе мировые фондовые индексы продемонстрировали положительную динамику. Так, в США индекс голубых фишек Dow Jones за неделю увеличился на 1.5%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 вырос на 1.44%, а индикатор высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite увеличился на 1,45%; рынок акций Германии незначительно снизился на 0,33%. Прошедшая неделя в целом выдалась спокойной на новостные события, причем в США торговая неделя была короткой в связи с национальным праздником День Благодарения, а также традиционными распродажами во время Черной Пятницы.
Отметим, что согласно последним данным от Американской национальной федерации ритейлеров, по итогам прошедших распродаж средний чек на человека составил $289 по сравнению с $299,6 в 2015 году, тогда как заказы через интернет-магазины выросли на 17,7% и составили $5,27 млрд, продолжив тренд прошлых лет. Также на минувшей неделе был опубликован протокол последнего заседания ФРС, в котором регулятор отметил, что повышение процентных ставок будет в ближайшее время, причем несколько представителей ФРС хотели ужесточения денежно-кредитной политики еще в ноябре. Помимо этого, большинство представителей ФРС заявили, что повышение ставки в декабре необходимо, чтобы сохранить доверие к ФРС. Отметим, что на текущий момент вероятность повышения процентной ставки в декабре составляет почти 100%, что уже заложено в ценах акций и впоследствии не шокирует мировые рынки.
Из важной макроэкономической статистики в США были опубликованы заказы на товары длительного пользования, которые в октябре резко выросли на 4,8%, тогда как аналитики ждали увеличение показателя на 1,5%. Также стоит отметить, что в еврозоне и Германии были опубликованы предварительные индексы деловой активности в промышленности и секторе за ноябрь, которые в целом оказалось лучше ожиданий аналитиков, что позитивно повлияло на динамику европейских рынков.
На текущей неделе участникам рынка стоит обратить внимание на важный блок данных по рынку труда в США за ноябрь. Согласно нашим ожиданиям, занятость в несельскохозяйственном секторе увеличилась на 175 тыс., тогда как уровень безработицы остался неизменным на уровне 4,9%. Мы предполагаем, что статистика по рынку труда не разочарует участников рынка, поэтому повышение процентной ставки в декабре является уже почти решенным делом. Помимо этого, инвесторам стоит проследить за статистикой по личным доходам и расходам граждан США и пересмотренным ВВП США, которые могут повлиять на динамику американского фондового рынка. В Китае будут обнародованы важные данные по индексам деловой активности в промышленности от NBS и Caixin за ноябрь.
Также стоит отметить, что 4 декабря в Италии состоится референдум по изменению конституции, инициатором которой выступил Маттео Ренци. При этом ранее он сообщал, что в случае проигрыша, он уйдет в отставку, что в свою очередь, приведет к досрочным выборам в стране, причем к победе может прийти партия, которая планирует провести референдум по выходу Италии из еврозоны. Наконец, 30 ноября, в Вене должна состояться очередная встреча ОПЕК, на которой ожидается, что будет принято решение о заморозке или сокращении добычи нефти.
Сезон корпоративных отчетностей практически завершен. Тем не менее, на текущей неделе инвесторам стоит обратить внимание на финансовые результаты ювелирной компании Tiffany & Co. и ритейлера Dollar General. Согласно нашим ожиданиям, компании отчитаются о прибыли на акцию в размере $0,67 и $0,93 соответственно. Также о финансовых результатах сообщат Sears, Kroger и Smith & Wesson Holding.
С технической точки зрения на дневном графике индекс S&P 500 торгуется в рамках восходящего канала с нижней границей в районе 2118 пунктов и верхней в районе 2260 пунктов. Стохастические линии находятся в зоне перекупленности и направлены на юг, поэтому ожидается коррекционное движение в направлении 2130 пунктов.
Немецкий индекс DAX по-прежнему торгуется в боковом коридоре 10177-10823 пункта. При этом стохастические линии находятся в благоприятном для продажи положении, но медведи пока не могут развить полноценное коррекционное движение.
