Мировые рынки движутся разнонаправленно в четверг на фоне высоких доходностей «трежерис» США

В четверг, 1 октября, на мировых фондовых площадках наблюдается разнонаправленная динамика на фоне сильной отчетности техгиганта Micron Technology, благоприятных данных по инфляции в США, но при этом сохраняющемуся инфляционному давлению и растущих доходностях казначейских бумаг США вновь превысивших многодекадные максимумы.

Нефтяные котировки накануне опускались ниже $100 за баррель на фоне новых данных свидетельствующих о некотором восстановлении поставок из стран Персидского залива. По данным Kpler, экспорт нефти с Ближнего Востока достиг 16,3 млн баррелей в сутки в сентябре, максимума с начала конфликта. Кроме того, Саудовская Аравия возобновила погрузку нефти в порту Янбу после перезапуска трубопровода Восток-Запад. Тем не менее объёмы все еще остаются на 3,2 млн баррелей в сутки ниже февральских уровней. 

Поддержку рынкам оказали вышедшие в среду более благоприятные, чем ожидалось рынком, данные по потребительской инфляции (PCE) в США. Индекс потребительских цен, без учета наиболее волатильных энергоресурсов и продуктов питания, PCE Core, вырос на 3,0% г/г в августе, против ожиданий в 3,3%. Вероятность повышения ставки ФРС США в октябре еще на 25 б.п. сейчас оценивается трейдерами в 39,3%, против 68,6% неделей ранее, по данным CME FedWatch. Тем не менее инфляция все еще остается существенно выше целевого значения в 2,0%, при сохраняющемся инфляционном давлении со стороны цен на нефть и отсутствия видимого прогресса в урегулировании ситуации в Ормузском проливе. На этом фоне доходности 10-летних казначейских акций продолжили рост, прибавляя 0,8% и достигая нового многодекадного максимума в 5,33%.

В среду основные фондовые индексы США закрылись разнонаправленно, Nasdaq Comp. прибавил 0,2%, тогда как S&P 500 и Dow Jones снизились на 0,1% и 0,9% соответственно. Сегодня фьючерсы на них также сохраняют разнонаправленную динамику. Рынки Азии преимущественно закрылись в плюсе, при этом лидировал индекс Японии Nikkei 225 который вырос на 3,30%, чему способствовало укрепление котировок производителей микросхем, на фоне публикации сильной отчетности Micron Technology. Южнокорейский индекс KOSPI вырос на 1,95%, при этом акции Samsung Electronics и SK Hynix подорожали на 2,8% и 3,2% соответственно. Торговая сессия в Европе открылась снижением, несмотря на обнадеживающие данные по инфляции в США, на фоне сохраняющихся инфляционный опасений, а также отсутствия прорыва в урегулировании ситуации на Ближнем Востоке.

По состоянию на 12:30 МСК индексы Мосбиржи и РТС растут примерно на 0,2%. Cводный европейский фондовый индикатор Stoxx 600 потерял 1,31%. Китайский CSI 300 повысился на 0,29%, гонконгский Hang Seng – укрепился на 0,37%. Фьючерс на S&P 500 повысился на 0,02%. Доходности 10-летних «трежерис» повысились на 0,8% до 5,33% превысив многодекадные максимумы. Котировки нефти марки Brent после снижения вновь укрепились на 2,4% до $100,4 за баррель.

В США в среду Micron Technology, один из крупнейших мировых производителей чипов памяти, опубликовал сильную квартальную отчетность превысив консенсус-прогнозы. Компания дала прогноз по выручке и чистой прибыли на текущий первый финквартал, который также оказался выше прогнозов рынка, что свидетельствует о сохраняющемся высоком спросе на чипы памяти, используемые в инфраструктуре для искусственного интеллекта.

На торгах в Гонконге лидерами роста оказались акции фармацевтического и биотехнологического сектора: CSPC Pharma (+6,33%), Hansoh Pharmaceutical Group (+5,31%), WuXi Biologics (+4,77%), WuXi AppTec (+3,56%) и BeOne Medicines HK (+3,49%). В то же время понизились бумаги технологических Midea Group (-3,22%) и Lenovo Group (-2,65%), автоконцерна Geely Automobile (-2,87%), страховой China Life Insurance (-2,36%), а также технологической дочки конгломерата BYD - Byd Electronic (International) (-1,63%).

В Европе акции французской фармкомпании, Sanofi, укрепились на 0,5% в четверг после сообщений о сделке между компанией и ее партнером в США Regeneron по расширению партнерства.

Российский фондовый рынок открылся в плюсе в четверг, при этом индекс Мосбиржи торгуется в районе отметки 2278 пунктов. Поддержку рынку оказывают вышедшие накануне еженедельные данные по инфляции, которые показали, что годовая инфляция продолжила замедляться до 6,25% с 6,26% на прошлой неделе и 6,33% на конец августа. Важно подчеркнуть, что общее инфляционное давление в стране остается повышенным и будет препятствовать возможному ускорению смягчения монетарной политики Банком России. Между тем по оценкам Минэкономразвития ВВП РФ в августе вырос на 0,8% в годовом выражении, тогда как рост за восемь месяцев 2026 года составил 0,6% г/г. Ранее Минэкономразвития повысило прогноз по росту ВВП РФ в 2026 году до 0,6%. Тем временем безработица сократилась до 2,2% в августе, с 2,3% в июле, по данным Росстата. Сдерживающим фактором для рынка также остается отсутствие значительного продвижения в вопросе мирного урегулирования на Украине, а также несколько снизившиеся в начале сессии котировки на нефть.

В лидерах роста к середине дня находились акции «Т-Технологии» (ао +4,0%), «Аэрофлот» (+3,1%), «Озон» (+2,6%), «Яндекс» (+1,8%) и «КЦ ИКС 5» (+1,3%). В минусе между тем торговались бумаги «МКБ» (ао -1,4%), «Циан» (-0,8%), «ЭН+ГРУП» (ао -0,8%), «Сургутнефтегаз» (ап -0,7%) и «Ренессанс» (-0,7%).

Совет директоров «Т-Технологий» одобрил параметры сделки по консолидации АО «Точка». С помощью допэмиссии «Т-Технологий» будет оплачено 64% АО «Точка» по цене 320 руб. за акцию «Т-Технологий» (премия к рынку +27%), тогда как баланс будет погашен с помощью заемных средств. Стоимость 100% АО «Точка» для целей сделки была оценена в 84,8 млрд руб. Закрытие сделки ожидается в конце этого года. Акции «Т-Технологий» подскочили на 4,15% на открытии торгов.

Техническая картина

Индекс МосБиржи

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс Мосбиржи продолжает рост и находится на уровне 2275. При продолжении роста зона сопротивления вероятно будет находиться в районе 2330-2370 пунктов. В случае негативных новостей и разворота к снижению поддержку может составить уровень 2220, рядом с которым также проходит 50-дневная скользящая средняя.

S&P 500

На дневном графике S&P 500 в ходе коррекции опустился к уровню 7651 пунктов. В случае продолжения снижения поддержку может составить уровень 7644, рядом с которым проходит 50-дневная скользящая средняя. В случае разворота вверх, сопротивление может составить зона 7780-7800.

Euro STOXX 600

На дневном графике STOXX 600 снижается до уровней 625 пунктов, в случае продолжения снижения поддержку может составить уровень 617 пунктов. При этом индекс находится вблизи зоны перепроданности, в связи с чем дальнейшее движение вниз может быть затруднено. В случае разворота вверх уровень сопротивления вероятно будет находится на уровне 645 пунктов, рядом с которым также проходит 50-дневная скользящая средняя.

CSI 300

На дневном графике CSI 300 находится на уровне 4357 пунктов. В случае продолжения подъема сопротивление может составить уровень 4579 пунктов, рядом с которым проходит 50-дневная скользящая средняя. В случае разворота вниз поддержка вероятно будет находится на уровне 4321 пунктов. При этом индекс находится в зоне перепроданности, в связи с чем значительное движение вниз считаем маловероятным.

*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.