Мировые рынки: Дональд Трамп стал 45-м президентом США
На минувшей неделе американские фондовые индексы продемонстрировали слабоотрицательную динамику по итогам торговой недели. Так, в США индекс голубых фишек Dow Jones за неделю снизился на 0,29%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 уменьшился на 0,14%, а индикатор высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite уменьшился на 0,34%; рынок акций Германии практически не изменился, прибавив лишь 0,01%. В целом прошедшая торговая неделя выдалась спокойной и низковолатильной в связи с тем, что участники рынка ожидали инаугурацию Дональда Трампа, которая состоялась в пятницу. Кроме того, инвесторы ждали его последующее выступление, в ходе которого он пообещал создать много рабочих мест в США, а также заявил о том, что сильный доллар негативно влияет на экономику страны. При этом Дональд Трамп вновь не стал говорить о предстоящих фискальных мерах, что снова разочаровало инвестиционное сообщество. Помимо этого, на минувшей неделе состоялось заседание ЕЦБ, на котором регулятор ожидаемо сохранил денежно-кредитную политику без изменений, оставив процентную и депозитную ставку на уровнях 0% и -0,4% соответственно. На пресс-конференции глава ЕЦБ Марио Драги сообщил, что процентные ставки будут оставаться на текущих или более низких уровнях в течение длительного времени, так как уровень инфляции еще далек от целевого ориентира регулятора. Из важной макроэкономической статистики в США вышли данные по потребительской инфляции за декабрь. Отметим, что индекс потребительских цен с учетом сезонности вырос на 0,3% м/м, а индекс потребительских цен без учета продуктов питания и энергоносителей увеличился на 0,2% м/м, что совпало с ожиданиями аналитиков. В Китае был опубликован ВВП, который в четвертом квартале вырос на 6,8% г/г, что было позитивно воспринято участниками рынка.
На текущей неделе участникам рынка стоит обратить внимание на статистику по предварительному ВВП США за четвертый квартал и на декабрьские данные по заказам на товары длительного пользования. Согласно нашим ожиданиям, первый показатель увеличился на 2,2%, а второй показатель вырос на 2,6%. Во вторник будут опубликованы предварительные индексы деловой активности в промышленности и секторе услуг Германии и еврозоны за январь, которые могут повлиять на динамику европейских фондовых рынков. Согласно нашим ожиданиям, индексы деловой активности в промышленности еврозоны и Германии составили 54,8 и 55,4 пункта, а индексы деловой активности в секторе услуг достигли 53,9 и 54,5 пункта соответственно.
Важных выступлений представителей ФРС не будет в связи с неделей тишины перед заседанием ФРС, которое состоится 1 февраля. Мы ожидаем, что на февральском заседании ФРС сохранит денежно-кредитную политику без изменений. При этом мы по-прежнему считаем, что ФРС повысит ставку дважды в текущем году, причем первое повышение ставки, скорее всего, будет на мартовском заседании. Также стоит отметить, что сезон корпоративных отчетностей продолжает набирать обороты. Напомним, что аналитики прогнозируют, что прибыль американских компаний в четвертом квартале вырастет в среднем на 4,3%, а также ожидают увеличение прибыли в 2017 году на 12%.
На текущей неделе участникам рынка стоит обратить внимание на финансовые результаты оператора сети ресторанов быстрого питания McDonald's и производителя химической продукции DuPont. Согласно нашим ожиданиям, компании отчитаются о прибыли на акцию в четвертом квартале в размере $1,41 и $1,17 соответственно. Также будут опубликованы финансовые результаты Verizon Communications, Boeing, Intel, Chevron, чьи акции входят в состав индекса голубых фишек Dow Jones.
С технической точки зрения на дневном графике индекс S&P 500 консолидируется чуть ниже верхней границы восходящего канала в районе 2290 пунктов. Стохастические линии направлены на север, но при этом скоро достигнут зоны перекупленности, поэтому потенциал роста ограничен.
Немецкий индекс DAX движется к верхней границе восходящего канала в районе 11800 пунктов, которая является ближайшим уровнем сопротивления. При этом стохастические линии направлены на север и достигли зоны перекупленности, поэтом ожидается завершение восходящего движения.
