Мировые рынки: Дональд Трамп неожиданно нокаутировал Хиллари Клинтон
На минувшей неделе мировые фондовые индексы продемонстрировали положительную динамику. Так, в США индекс голубых фишек Dow Jones за неделю взлетел на 5,36%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 вырос на 3,80%, а индикатор высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite увеличился на 3,77%; рынок акций Германии вырос на 3,99%. На прошедшей неделе в центре внимания были выборы президента США, итоги которых оказались неожиданными для большинства участников рынка. Так, 45-ым президентом США станет Дональд Трамп, который неожиданно набрал больше голосов выборщиков, нежели Хиллари Клинтон. Стоит отметить, что в среду рано утром мировые рынки были шокированы лидерством Трампа, отреагировав значительным снижением, однако в дальнейшем фондовые индексы США и американский доллар сумели отыграть все потери, в частности, после его победной речи, в которой он пообещал в первую очередь заняться здравоохранением, иммиграцией и увеличением расходов на инфраструктурные проекты. Тем не менее, большинство развивающихся рынков находились под значительным давлением из-за резкого снижения аппетита к риску и соответственно оттока капитала. В то же стоит отметить, что Хиллари Клинтон сумела обойти Дональда Трампа по количеству полученных голосов избирателей, хотя ранее прогнозировалась обратная ситуация.
Помимо этого, республиканцы получили большинство в Сенате США и в Палате представителей США чего не было с 1928 года. Из важной макроэкономической статистики стоит выделить данные по профициту торгового баланса Китая, который в октябре составил $49,056 млрд по сравнению с $41,99 млрд. При этом экспорт снизился седьмой месяц подряд, просев на 7,3%.
В еврозоне был опубликован индекс доверия инвесторов Sentix, составивший в ноябре 13,1 пункта по сравнению с 8,5 пунктами в октябре. Помимо этого, участники рынка продолжили следить за сезоном корпоративных отчетностей. Так, на текущий момент 76% компаний, входящих в состав индекса широкого рынка Standard & Poor's 500, отчитались о чистой прибыли, которая оказалась лучше ожиданий аналитиков, тогда как 56% компаний отчитались о выручке, превзошедшей прогнозы экспертов. Теперь аналитики прогнозируют рост квартальной чистой прибыли на 2,5%, тогда как в начале октября они ожидали падение прибыли на 1,6%.
На текущей неделе участникам рынка стоит обратить внимание на выступления целого ряда представителей ФРС, в частности, Роберта Каплана, Эрик Розенгрена, Нила Кашкари, Джеймса Булларда, Эстер Джордж и Джеффри Лэкера. Вполне вероятно, что тон выступлений большинства членов ФРС будет ястребиным в преддверии декабрьского заседания ФРС. Отметим, что на текущий момент вероятность денежно-кредитного ужесточения в декабре оценивается в 81,1%. Также инвесторам стоит обратить внимание на тон их комментариев относительно победы Дональда Трампа на президентских выборах.
Из важной макроэкономической статистики в четверг в США будут опубликованы данные по потребительской инфляции за октябрь. Согласно нашим ожиданиям, индекс потребительских цен с учетом сезонности вырос на 0,4%, а индекс потребительских цен без учета продуктов питания и энергоносителей увеличился на 0,2%. В еврозоне будет опубликован предварительный ВВП за третий квартал, а также окончательный индекс потребительских цен за октябрь. Что касается сезона корпоративных отчетностей, то инвесторам стоит обратить внимание на финансовые результаты оператора крупнейшей в мире сети магазинов товаров для дома Home Depot и крупнейшего в мире ритейлера Wal-Mart Stores. Согласно нашим ожиданиям, компании отчитаются о прибыли на акцию в размере $1,58 и $0,96 соответственно. Также о финансовых результатах сообщат Cisco Systems, Target и Lowe's.
С технической точки зрения на дневном графике индекс S&P 500 вышел наверх из нисходящего канала, но быки пока не сумели обновить исторический максимум. Стохастические линии находятся в зоне перекупленности, поэтому ожидается временная приостановка восходящего движения.
Немецкий индекс DAX торгуется в боковом коридоре 10177-10823 пункта. При этом стохастические линии направлены на юг и находятся в зоне перекупленности, что допускает снижение к 10200-10250 пунктам.
