Мировые рынки: данные по рынку труда США не разочаровали участников рынка
На минувшей неделе мировые фондовые индексы продемонстрировали преимущественно отрицательную динамику. Так, в США индекс голубых фишек Dow Jones за неделю незначительно подрос на 0,09%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 снизился на 0,96%, а индикатор высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite упал на 2,65%; рынок акций Германии незначительно снизился на 1,73%.
На прошедшей неделе инвесторы ждали публикацию важного блока данных по рынку труда в США за ноябрь. Так, занятость в несельскохозяйственном секторе увеличилась на 178 тыс. против прогноза 175 тыс., однако октябрьское значение было пересмотрено в сторону понижения с 161 тыс. до 142 тыс. В то же время, уровень безработицы резко снизился с 4,9% до 4,6%, но средняя почасовая заработная плата снизилась на 0,1% против прогноза +0,2%. Помимо этого, в США вышли данные по личным доходам и расходам, которые увеличились в октябре на 0,6% и 0,3%, а пересмотренный ВВП за третий квартал вырос на 3,2% против прогноза +3%, что также не разочаровало участников рынка. Отметим, что опубликованный блок макроданных в США укрепил ожидания повышения процентной ставки со стороны ФРС на декабрьском заседании, однако по большей части это уже заложено в цены акций на фондовом рынке.
В Китае были обнародованы индексы деловой активности в промышленности от NBS и Caixin за ноябрь, составившие 51,7 и 50,9 пункта соответственно, превзойдя ожидания аналитиков и вызвав всплеск покупок на фондовом рынке Китая. Что касается выступлений представителей ФРС, то по большей части практически все они в своих комментариях намекали на необходимость денежно-кредитного ужесточения на предстоящем заседании. Отметим, что на текущий момент вероятность повышения ставки в декабре оценивается в 92,7%.
В начале текущей недели мировые рынки будут отыгрывать итоги прошедшего 4 декабря в Италии референдума по поводу изменений в конституции, инициатором которой выступил премьер-министр страны Маттео Ренци. Отметим, что предложенный пакет законопроектов предусматривал изменение порядка формирования Сената и уменьшения его функции и полномочий. Согласно предварительным данным, большинство жителей Италии выступили против принятия данного пакета реформ в связи с чем оппозиционная партия "Форца, Италия" незамедлительно заявила, что Маттео Ренци должен сдержать обещание и подать в отставку. Если его отставка будет принята, то по всей видимости состоятся досрочные выборы в Италии.
Также на текущей неделе в четверг состоится заседание ЕЦБ. Согласно нашим ожиданиям, регулятор сохранит процентную ставку на нулевом уровне, а депозитную ставку на уровне -0,4%. При этом участникам рынка стоит обратить внимание на дальнейшую пресс-конференцию главы ЕЦБ Марио Драги и его комментарии относительно дальнейших действий регулятора по поводу продления программы количественного смягчения после марта 2017 года, а также возможного сокращения объема покупок активов. Из важной макроэкономической статистики в четверг в Китае будут обнародованы данные по сальдо торгового баланса, а также экспорту и импорту за ноябрь, которые могут повлиять на динамику азиатских рынков. Кроме того, участникам рынка стоит обратить внимание на ноябрьские индексы деловой активности в секторе услуг в Германии и Великобритании. Сезон корпоративных отчетностей по традиции завершают компании розничного сектора.
На текущей неделе инвесторам стоит обратить внимание на финансовые результаты крупнейшего в США ритейлера автомобильных комплектующих Autozone и ритейлера Sears Holdings. Согласно нашим ожиданиям, Autozone сообщит о прибыли на акцию в размере $9,31, а Sears Holdings отчитается об убытке в размере $4,06 на бумагу.
С технической точки зрения на дневном графике индекс S&P 500 по-прежнему торгуется в рамках восходящего канала с нижней границей в районе 2118 пунктов и верхней в районе 2260 пунктов. Стохастические линии направлены на юг и достигли зоны перепроданности, поэтому коррекционное движение подходит к завершению.
Немецкий индекс DAX все еще торгуется в боковом коридоре 10177-10823 пункта. При этом стохастические линии находятся в благоприятном для продажи положении, но потенциал снижения пока ограничен.
