Мировые индексы торгуются в миноре
В четверг, в первый день осени, торги на МосБирже открылись снижением после бурного вчерашнего роста на фоне дивидендных новостей Газпрома. Внешний фон складывается не слишком благоприятный, и вероятно, инвесторы сегодня обратили на него внимание. Торги в США накануне завершились снижением, таким образом, фондовая Америка снижается четвертую сессию подряд. Азия закрылась снижением, Европа открылась в красной зоне. На сырьевых рынках отмечается удешевление металлов и энергоносителей, что давит на котировки экспортеров.
При этом, есть положительные для торгов новости. Например, Московская биржа планирует возобновить проведение вечерней торговой сессии на фондовом рынке 12 сентября 2022 года, что указывает на некоторую нормализацию доверия к активности на финансовых рынках. Также вышедшая вчера официальная статистика по экономике РФ показала улучшение в июле по сравнению с предыдущим месяцем.
Розничные продажи в июле снизились меньше, чем в прошлом месяце – на 8,8% г/г после июньской просадки на 9,6% г/г. Безработица находится на исторически низких уровнях три месяца подряд, на отметке 3,9%. По данным Росстата реальные заработные платы в июне сократились меньше ожидаемого, на 3,2% в годовом исчислении, показав улучшение со снижения в 6,1% г/г в мае. Рынок не ожидал улучшения. Минэкономразвития сообщает о снижении темпов сокращения ВВП. В июле 2022 года падение ВВП России, по оценке ведомства, составило 4,3% в годовом сравнении после снижения на 4,9% в июне, лучше ожидавшегося снижения на 5,5% г/г.
Американские фондовые индексы вчера продолжили череду ослабления, начавшуюся в пятницу: Nasdaq Composite снизился на 0,6%, S&P 500 – на 0,8%, Dow Jones Industrial Average – на 0,9%. Инвесторы США переоценивают активы после ястребиных заявлений главы ФРС Джерома Пауэлла на экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле, прошедшем на прошлой неделе. Тогда Пауэлл напомнил, что снижение инфляции к целевому значению в 2% является приоритетным, для этого регулятор примет подход к ДКП, ограничивающую экономическую активность. Вышедшая вчера слабая статистика по рынку труда Штатов не добавила уверенности инвесторам.
Акции Nvidia падают после закрытия торгов на 6,6%. Технологическая компания заявила, что правительство США приказало ей прекратить продажу некоторых чипов в Китай и Россию. Компания сказала, что подает заявку на получение лицензии на продолжение китайского экспорта, но не знает, будет ли ей предоставлено разрешение. Правительство США уведомило компанию о необходимости получения лицензии на экспорт в Китай (включая Гонконг) 26 августа, чтобы снизить риск использования продукции китайскими военными. Компания ожидает, что она может потерять $400 млн потенциальных продаж в Китае в текущем квартале. Требование также распространяется на продажи в Россию, но Nvidia заявила, что у нее нет там платных клиентов.
Из важной статистики сегодня выйдет индекс деловой активности в производственном секторе США в августе от ISM. Рынки ожидают, что чтение составит 52 пункта, что укажет на увеличение активности в августе, но на замедление относительно июля, когда индекс составил 52,8 пункта. Также выйдет еженедельная статистика по заявкам на пособие по безработице.
По состоянию на 11:35 МСК индекс МосБиржи снижается на 0,3% до 2 291,9 пункта, долларовый РТС – на 0,5% до 1 252,1 пункта. Европейский индекс STOXX 600 на открытии торгов уменьшился на 1,4% до 409,5 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng сегодня просел на 1,8% до 19 597,3 пункта, китайский CSI 300 – на 0,9% до 4 043,7 пункта. Доходность 10-летних "трежерис" находится на уровне 3,2%. Стоимость ноябрьского фьючерса на нефть марки Brent находится на уровне $93,9 за баррель (-1,8%). Валютная пара USD/RUB торгуется на уровне 60,194 (практически не изменилась).
Сообщается, что правительство РФ поддерживает решение Газпрома выплатить промежуточные дивиденды по итогам 6 месяцев, и что компания уже получила соответствующую директиву. Газпром может выплатить дивиденды в размере 51,03 руб. на акцию, или суммарно в размере 1,2 трлн руб. Голосование акционеров по этому вопросу пройдет 30 сентября. Поддержка государством подобного решения повышает шансы выплаты дивидендов в этот раз. Ранее инвесторы "обожглись", когда акционеры в июне проголосовали против выплаты рекомендованных дивидендов за 2021 год. Тем не менее акции Газпрома после бурного вчерашнего роста снижаются на 0,7%.
Торги в Европе открылись снижением на фоне глобальной переоценки рисков, последовавшей за заявлениями на симпозиуме в Джексон-Хоуле. Сегодня предстоит насыщенный день для европейских рынков: по всем европейским странам выйдут индексы производственной активности PMI. Германия раскрыла данные по розничным продажам, которые, хотя оказались лучше ожиданий, не смогли развернуть торги в регионе на положительную территорию, а Италия опубликует данные о ВВП. Немецкий DAX снизился на 0,8%, французский CAC – на 1,3%, британский FTSE – на 0,7%.
По данным Федерального статистического агентства Германии (Destatis) розничные продажи в стране в июле неожиданно выросли на 1,9% м/м. Темпы роста показателя стали максимальными с июня 2021 года. Рынок ожидал сокращения на 0,4% м/м. В июне розничные продажи упали на 1,5%, а не на 1,6%, как было объявлено ранее.
Акции британского производителя товаров для дома, средств по уходу за здоровьем и личной гигиены Reckitt Benckiser (бренды Finish, Air Wick, Cilit Bang, Vanish, Стрепсилс, Нурофен) теряют 5% на новостях о том, что главный исполнительный директор Лаксман Нарасимхан уйдет в отставку в конце месяца, чтобы продолжить карьеру в США. Инвесторы разочарованы такими новостями, поскольку Нарасимхан, присоединившийся к компании только в 2019 году, добился успехов в ее реструктуризации и устранении ошибок предшественника Ракеша Капура, укрепив рыночную позицию компании.
Торги в Азии завершились снижением. Южнокорейский KOSPI ослаб на 2,3%, индекс Шанхайской фондовой биржи SSE Composite – на 0,5%, гонконгский Hang Seng – на 2,1%, японский Nikkei – на 1,5%. На настроения инвесторов АТР давят глобальные настроения, связанные с опасениями по поводу агрессивного повышения ставок со стороны мировых политиков. Также, вышедшая сегодня статистика по производственным секторам (PMI) Южной Кореи, Тайваня и Китая указывает на замедление экономической активности в этих регионах в августе.
Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Китая от Caixin в августе упал до 49,5 пункта по сравнению с 50,4 пункта в предыдущий месяц, что указывает на ослабление активности в секторе. Аналитики ожидали менее значительного снижения – до 50,2 пункта. Данные подтверждают официальную статистику от Национального бюро статистики Китая, вышедшую вчера, указывающую на то, что производственная активность в Китае в августе сократилась на фоне недавнего роста числа заражений Covid, а страна столкнулась с самой сильной жарой за последние десятилетия.
Среди лидеров роста в АТР акции PetroChina (+0,4%), Bank of China (+0,3%) и Mitsubishi Motors (+1,4%). Инвесторам, ориентированным на перспективный китайский рынок, рекомендуем обратить внимание на стратегию "CN. Проснувшийся дракон" (доступна только для квалифицированных инвесторов).
Техническая картина
Индекс МосБиржи. На дневном графике индекс Мосбиржи вернулся в границы бокового канала 2280-2425 пунктов. Вероятно, индекс продолжит движение внутри этого канала.
Индекс S&P 500. Индекс S&P 500 продолжил снижение от "магической" цифры 4000 пунктов. Индикатор выглядит перепроданным, и ему стоит преодолеть сопротивление на этом уровне для возобновления восстановления. Ближайший уровень поддержки расположен в районе 3915 пунктов.
Индекс STOXX 600. Индекс STOXX 600 пробил поддержку в районе 417 пунктов, следующая поддержка находится в районе "круглой" цифры 400 пунктов. При этом индекс выглядит перепроданным и на позитивных настроениях может попытаться вернуться выше уровня 417 пунктов.
Индекс CSI 300. Индекс CSI 300 торгуется ниже уровня сопротивления 4100 пунктов. Индекс выглядит перепроданным, и, если ему удастся пробить эту планку, ему может открыться путь для роста до 4200 пунктов. При дальнейшем снижении поддержка сформирована в районе 3950 пунктов.
