Мировые индексы под давлением опубликованного июльского протокола ФРС

В четверг, 18 августа, торги на МосБирже в первой половине дня проходят в красной зоне. Сырьевые рынки не дают драйверов для роста котировкам экспортеров: смешанная динамика цен на металлы и низкие относительно значений прошлых месяцев цены на нефть не способствуют росту капитализаций экспортеров. Инвесторы, тем не менее, отыгрывают некоторые корпоративные новости.

Также сказывается внешний фон: на настроения инвесторов оказала давление публикация "минуток" ФРС США. Согласно протокола, большинство членов FOMC ожидают дальнейшего повышения ключевой ставки. При этом члены комитета отмечают, что ставку необходимо увеличить и удерживать на "ограничительном" уровне. По оценке главы Федрезерва Джерома Пауэлла, текущая ставка является нейтральной.

Минорные настроения переняли и другие рынки: Азия закрылась снижением, Европа торгуется со смешанными настроениями.

Американские фондовые индексы вчера завершили торги снижением. Вышедшие вчера "минутки" ФРС по заседанию 26-27 июля указали на дальнейшее повышение ставок для борьбы с инфляцией, охладив пыл инвесторов. Тем не менее, члены FOMC отметили, что они опасаются рисков чрезмерного ужесточения ДКП, и допустили замедление темпов повышения ставки в будущем. Вышедшие вчера статданные по розничным продажам в Штатах в июле оказались слабее прогнозов и также не способствовали позитивным настроениям рынка. Накануне Nasdaq Composite снизился на 1,25%, S&P 500 – на 0,7%, Dow Jones Industrial Average – на 0,5%.

После закрытия торгов сегодня в США отчитается поставщик решений для производства полупроводниковых микросхем Applied Materials, а до открытия отчитается производитель престижных средств декоративной косметики и парфюмерии Estee Lauder. Из важной статистики сегодня выйдут данные по продажам на вторичном рынке недвижимости в США за июль, данные по производственной активности от ФРБ Филадельфии в августе и еженедельная статистика по заявкам на пособие по безработице.

По состоянию на 11:20 МСК индекс МосБиржи снижается на 0,12% до 2 185,5 пункта, долларовый РТС - на 0,23% до 1 133,12 пункта. Европейский индекс STOXX 600 на открытии торгов снижается на 0,17% до 440,48 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng по итогам торгов закрылся ниже на 0,9% на уровне 19 741,5 пунктов, а китайский CSI 300 опустился на 0,8% до 4 180,10 пункта. Доходность 10-летних "трежерис" находится на уровне 2,879%, двухлетних – на уровне 3,283%. Стоимость октябрьского фьючерса на нефть Brent находится на уровне $93,9 за баррель (+0,4%). Валютная пара USD/RUB торгуется на уровне 60,75 (+0,00%).

Акционеры Банка "Санкт-Петербург" сегодня рассмотрят вопрос выплаты дивидендов за первое полугодие 2022 года. Наблюдательный совет Банка рекомендовал дивиденды в размере 11,81 руб. на "обычку" и 0,11 рубля на "преф". В ожидании решения ао растут на 0,9%, ап снижаются на 1,6%.

Выручка En+ Group в первом полугодии 2022 года выросла на 27,9% г/г до $8,3 млрд, а скорр. EBITDA выросла на 25,8% г/г до $2,4 млрд за счет роста цен на алюминий и на электроэнергию во второй ценовой зоне. Давление оказало укрепление рубля, рост стоимости глинозема и других материалов, рост расходов на логистику и оплату труда. Чистая прибыль сократилась на 19,3% г/г до $1,8 млрд. Сокращение чистой прибыли связано с эффектом высокой базы: в прошлом году Группа зафиксировала прибыль в $492 млн от участия РУСАЛа в программе обратного выкупа акций Норильского Никеля". На чистую прибыль также оказал давление рост процентных платежей из-за колебаний ключевой ставки Банка России. Акции ЭН+ ГРУП снижаются на 0,7%.

Мечел раскрыл операционные результаты за первое полугодие 2022 года. Компания вчера сообщила о решении не публиковать финансовые результаты деятельности за этот период.  Мечел в 1 полугодии нарастил добычу угля на 7% г/г до 5,983 млн тонн, производство стали увеличилось на 7% г/г до 1,853 млн тонн. Производство чугуна выросло на 6% г/г до 1,668 млн тонн, производство электроэнергии упало на 26% г/г, до 1,186 млрд кВт/ч. "Префы" Мечела растут на 2,5%, "обычки" - на 1%.

Также сегодня ожидается публикация финансовых результатов МТС (+0,8%) за 2 квартал 2022 и

Торги в Европе открылись со смешанной динамикой. Немецкий DAX растет на 0,44%, французский CAC снижается на 0,02%, британский FTSE - на 0,2%.

Сегодня в Еврозоне выйдет финальная оценка инфляции в июле: по предварительным данным инфляция разогналась до исторического максимума 8,9% в годовом выражении, превзойдя ожидания рынка (8,6%). Финальные статданные за июль и предварительные за август, которые выдут в конце месяца, – последние чтения ценовой ситуации в Еврозоне перед заседание ЕЦБ по ДКП, которое пройдет 8 сентября. Инвесторы вероятно будут оценивать инфляционные данные и их возможное влияние на решение регулятора на следующем заседании. В июле ЕЦБ поднял базовую ставку впервые за 11 лет. 

Торги в Азии завершились снижением: южнокорейский KOSPI потерял 0,33%, индекс Шанхайской фондовой биржи SSE Composite – 0,46%, гонконгский Hang Seng - 1,0%, японский Nikkei – 0,96%. На настроения инвесторов давит ситуация с девелоперами в Китае и "минутки" ФРС США.

Один из крупнейших девелоперов Китая Country Garden Holdings предупредил, что ожидает существенного снижения прибыли в первом квартале, до 0,2 – 1 млрд юаней, по сравнению с 15 млрд юаней год назад. Акции Country Garden потеряли 5,6%, утащив за собой прочих представителей отрасли. На этом фоне котировки Cinda Real Estate потеряли 2,9%, Gemdale снизились на 2%, China Overseas – на 3,1%. Инвесторы восприняли корпоративные новости негативно, так как проблемы закредитованного китайского сектора недвижимости могут распространиться на прочие сектора экономики.

Среди лидеров роста в Азии – акции Tencent (+2,8%), Lenovo (+1,2%) и Cosco Shipping (+10%). Инвесторам, ориентированным на перспективный китайский рынок, рекомендуем обратить внимание на стратегию "CN. Проснувшийся дракон" (доступна только для квалифицированных инвесторов).

Техническая картина

Индекс МосБиржи. На дневном графике индекс Мосбиржи встретил сопротивление в районе уровня 2200 пунктов. Индекс выглядит перекупленным, ближайший уровень поддержки сформирован в районе 2130 пунктов.

Индекс S&P 500. Индекс S&P 500 встретил сопротивление на уровне 4300 пунктов и опустился, выйдя из зоны перекупленности. При дальнейшем снижении вероятна поддержка в районе нижней границы канала на уровне 4240-4270. При росте индексу предстоит снова протестировать уровне 4300 пункта.

Индекс STOXX 600. Индекс STOXX 600 не сумел преодолеть сопротивление в районе 444 пункта и вернулся в ранее сформированный боковик, при этом сняв перекупленность. При росте индексу стоит преодолеть сопротивление в районе верхней границе боковика на уровне 440 пункта, а также уровень 444.

Индекс CSI 300. Индекс CSI 300 торгуется в боковом канале с диапазоном 4170 - 4220 пунктов.  Индексу предстоит распродать часть перекупленности перед тем, как он сможет протестировать сопротивление, сформированное на уровне 4220 пункта. При снижении вероятна поддержка в районе 4100 пунктов.

*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками