Мировые фондовые рынки растут на фоне замедления инфляции в США

В четверг, 13 июля, на глобальных фондовых площадках царят покупатели после выхода данных, указавших на более существенное, чем ожидалось, замедление инфляции в США. Хотя участники рынка практически единогласно (с вероятностью 91,8%) рассчитывают на повышение ставки по федеральным фондам на 25 б.п. на июльском заседании FOMC, охлаждение инфляции дает надежду на более «голубиную» риторику ФРС.

По состоянию на 11:20 МСК индекс МосБиржи снижается на 0,5% до 2 883 пунктов, долларовый РТС опускается на 0,1% до 1003,9 пункта. Европейский индекс STOXX 600 на открытии торгов растет на 0,4%. Hang Seng укрепился на 2,7% по итогам сессии. Стоимость ближайшего фьючерса на нефть марки Brent находится на уровне $80,34 за баррель (+0,3%). Валютная пара USD/RUB торгуется на уровне 90,415 (-0,5%).

Фьючерсы на основные американские индексы продолжают вчерашнее укрепление, последовавшее вслед за данными по охлаждению инфляции более быстрыми темпами, чем ожидалось. Накануне индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 0,7%, индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average – на 0,25%, а технологический Nasdaq Composite – на 1,15%. При этом S&P 500 и Nasdaq Composite достигли максимальных значений с апреля 2022 года.

Потребительские цены (CPI) в США в июне выросли на 3% в годовом выражении, по данным Министерства труда страны. При этом рынок ожидал более умеренного замедления, до 3,1%. Инфляция замедлилась по сравнению с 4% в мае и обновила минимум с марта 2021 года. Темпы роста цен снижаются 12-й месяц подряд. Рост потребительских цен без учета продуктов питания и энергоносителей (Core CPI), замедлился до минимальных с октября 2021 года 4,8% в годовом выражении с 5,3% в мае. Показатель также оказался ниже ожидаемых 5%.

В США сегодня выйдут июньские данные по динамике цен производителей и еженедельная статистика по заявкам на пособие по безработице. Из ожидаемых сегодня отчетностей отметим квартальные результаты производителей продуктов питания PepsiCo и Conagra Brands, ретейлера Fastenal, авиаперевозчика Delta Air Lines. 

Индекс МосБиржи на открытии торгов преодолел планку в 2900 пунктов впервые с февраля прошлого года, продолжив вчерашний рост, однако вскоре перешел к снижению. Росту российского рынка на открытии способствовали благоприятные настроения на внешних фондовых площадках на фоне замедления инфляции в США, удорожание цен на нефть, металлы. Однако не исключается давление на котировки за счет затихающего дивидендного фактора, подпитывавшего рост фондового рынка в первой половине года, кроме того давление оказывает небольшое укрепление национальной валюты. 

Инфляция в РФ в июне 2023 года ускорилась до 3,25% в годовом исчислении после 2,51% в мае, свидетельствуют данные Росстата, опубликованные вчера после закрытия основной торговой сессии. Значение показателя оказалось немного меньше ожидаемых 3,3%.

В фаворитах на российском рынке к середине дня оказались бумаги ЕвроМедЦентра (+2%), Селигдара (+1,9%), ИнтерРАО (+1,5%), Россетей (+1,3%). В аутсайдерах находятся FixPrice (-1,4%), Самолет (-0,9%), Совкомфлот (-0,9%), Сегежа (-0,7%). 

Softline (-0,8%) приобрела 50,1% доли в ГК «Борлас», предоставляющей услуги по управленческому и IT-консалтингу, построению IT-инфраструктуры, комплексных систем безопасности и облачных сервисов. Такое партнерство позволит компаниям расширить спектр решений на рынке, увеличить круг клиентов, укрепить финансовое положение.

Европейские фондовые индексы открылись ростом. Британский FTSE 100 укрепляется на 0,25%, немецкий DAX – на 0,2%, французский CAC – на 0,3%. 

ВВП Великобритании в мае сократился на 0,1% м/м из-за стагнации сектора услуг и сокращения производственных мощностей, по данным британского Национального статистического управления (ONS). ВВП сократился меньше ожиданий (-0,3%) после роста на 0,2% в апреле. Рынки опасались более существенного сокращения в связи с дополнительным выходным днем из-за коронации короля Карла, высокой инфляции и забастовок в государственном секторе.

Объем промышленного производства в Великобритании в мае сократился на 0,6% м/м, по данным ONS. Рынок ожидал меньшего сокращения, на 0,4%. Показатель снижается два месяца и показал худшую динамику с августа прошлого года. Оценка динамики промпроизводства в апреле была пересмотрена в сторону улучшения: до -0,2% с объявленных ранее -0,3%.

Фондовые индексы крупнейших стран Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись единогласным ростом. Гонконгский Hang Seng вырос на 2,7%, CSI 300, индекс акций, обращающихся на Шанхайской и Шэньчжэньской фондовых биржах, – на 1,4%, корейский KOSPI – на 0,6%, японский Nikkei – на 1,5%.

Объем экспорта Китая в июне сократился на 12,4% в годовом выражении, максимальными темпами с февраля 2020 года. Импорт снизился на 6,8%, опустившись по итогам четвертого месяца подряд. Рынок ожидал меньшего сокращения показателей: экспорта – на 9,5%, импорта – на 4%.

Среди лидеров роста на гонконгской бирже были акции JD.com (+6%), Meituan (+5,4%), China Resources Beer (+5%), Baidu (+4,4%), NetEase (+4%).

Инвесторам, ориентированным на перспективный китайский рынок, рекомендуем обратить внимание на стратегию «CN. Проснувшийся дракон» (доступна только для квалифицированных инвесторов).

Техническая картина

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи на открытии протестировал максимальные значения с февраля 2022 года, поднявшись выше 2900 пунктов. Индекс продолжает торговаться у верхней границы фигуры «восходящий клин», на углублении снижении поддержка возможна у нижней границы фигуры в районе 2860 пунктов. 

Индекс S&P 500

Индекс S&P 500 закрылся выше уровня предыдущего локального максимума 4450 пунктов. Индекс торгуется вблизи верхней границы фигуры «восходящий клин», которая послужит сопротивлением. На снижении возможна коррекция к нижней границе сформированной фигуры, в район 4350-4450 пунктов.

Индекс STOXX 600

Индекс STOXX 600 подрастает после того, как закрылся выше 21-дневной скользящей средней накануне. Индекс может встретить сопротивление у верхней границы фигуры «расширяющийся клин» в районе 463 пунктов, сильное сопротивление сформировано на 470 пунктах. Поддержка возможна на 450 пунктах.

Индекс CSI 300

Индекс CSI 300 закрылся вблизи уровня сопротивления, расположенного у предыдущего локального максимума 3900 пунктов. Индекс имеет шансы на продолжение роста, при преодолении сопротивления целью для роста послужит «круглое» значение 4000 пунктов. На снижении поддержка сформирована у 3770 пунктов.

* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.