Мировые фондовые индексы растут в ожидании паузы в ужесточении ДКП США

В понедельник, 12 июня, на глобальных фондовых площадках доминируют покупатели. Текущая неделя будет насыщенной: ФРС США и ЕЦБ примут решение по процентным ставкам на фоне "упрямой" инфляции. Рынок рассчитывает, что, что ЕЦБ поднимет процентные ставки на 25 б.п., а Федеральная резервная система сделает паузу в повышении целевого значения ставки по федеральным фондам.

Фьючерсы на основные американские индексы растут в понедельник, продолжая пятничное повышение. В последний рабочий день прошлой недели индекс широкого рынка S&P 500 подрос на 0,1%, технологический Nasdaq Composite – на 0,2%, индекс "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average - на 0,1%.

Во вторник до начала двухдневного заседания Федерального комитета по открытым рынкам выйдут данные по потребительской инфляции в США в мае. Рынок ожидает рост базового индекса потребительских цен (Core CPI) на 0,4% м/м, аналогично апрельскому росту. Консенсус-прогноз по базовому индексу потребительских цен предполагает замедление инфляции до 5,3% в годовом исчислении, что немного ниже по сравнению с 5,5% в апреле. Ожидается, что общий индекс потребительских цен замедлился до 4,1% в годовом выражении с 4,9% в апреле.

Инвесторы ожидают, что FOMC объявит о паузе в цикле повышения ставок ФРС после их повышения на каждом из 10 предыдущих заседаний. Однако, новые данные по инфляции могут внести коррективы в ожидания. Хотя общая инфляция ощутимо замедлилась по сравнению с пиком прошлого года (9,1% в июне 2022 г.) и с начала года (6,4% в январе 2023 г.), значение показателя Core CPI, исключающего расходы на продукты питания и энергию, колеблется в диапазоне от 5% до 6% с декабря 2022 года, значительно выше цели в 2%.

На фоне ожиданий паузы в цикле ужесточения ДКП среди фаворитов у инвесторов в пятницу были бумаги Tesla (+4,1%), Adobe (+3,4%), Advanced Micro Devices (+3,2%), Netflix (+2,6%). Котировки бумаг Apple, входящих в состав стратегии "US. Сбалансированная", повысились на 0,2%.

Европейские индексы открылись единогласным ростом. Европейский индекс STOXX 600 на открытии торгов растет на 0,6%, британский FTSE 100 - на 0,3%, немецкий DAX - на 0,8%, французский CAC – на 0,7%.

Ожидается, что в четверг ЕЦБ повысит процентные ставки на очередные 25 б.п., несмотря на то, что еврозона вошла в техническую рецессию. Согласно данным Евростата, экономика еврозоны сокращалась два квартала подряд: по опубликованным на прошлой неделе данным в 1 кв. 2023 г. ВВП еврозоны снизился на 0,1% по сравнению с последним кварталом 2022 года, когда ВВП также снизился на 0,1% к/к по пересмотренным данным. Повышение ставок в июне может стать восьмым подряд, и, хотя инфляция в еврозоне замедлилась до 6,1% в годовом выражении в мае, после пика в 10,6% в октябре прошлого года, она остается выше целевого показателя ЕЦБ в 2%.

Швейцарский банковский гигант UBS объявил, о том, что сделка по поглощению Credit Suisse официально завершена. Финансовая компания сообщила, что размер баланса UBS будет составлять $1,6 трлн. Бумаги UBS дорожают на 1,2% на торгах в Швейцарии.

Сегодня фондовые индексы крупнейших стран Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись преимущественно на зеленой территории. Гонконгский Hang Seng вырос на 0,05%, японский Nikkei - на 0,5%CSI 300, индекс акций, обращающихся на Шанхайской и Шэньчжэньской фондовых биржах, укрепился на 0,2%. Корейский KOSPI снизился на 0,45%.

Рынки АТР переняли положительный настрой американских инвесторов в ожидании паузы в цикле ужесточения ДКП США. При этом, настроения охлаждали вышедшие в пятницу данные по инфляции в Китае, подкрепившие тезисы о том, что темпы восстановления в Китае после ковида замедлились. Данные, вышедшие ранее указывали на сокращение производственной активности и экспорта в мае.

Индекс потребительских цен в Китае в мае вырос на 0,2% по сравнению с прошлым годом, по данным Национального бюро статистики, что оказалось слабее прогноза по росту на 0,3% в годовом выражении. Цены производителей снизились на 4,6% в годовом выражении на фоне снижения цен на сырье и слабого внутреннего и внешнего спроса. Экономисты ожидали снижения на 4,3%.

На Гонконгской фондовой бирже наиболее существенное повышение показали акции Trip.com (+2,3%), Sunny Optical (+1,1%), Haier Smart Home (+1,1%).

Техническая картина

Индекс S&P 500

В ходе торгов в пятницу S&P 500 тестировал уровень сопротивления у 4300 пунктов, но закрылся ниже "круглого" уровня и выглядит перекупленным. Поддержкой на снижении может выступить уровень 4200 пунктов.

Индекс STOXX 600

Индекс STOXX 600 пересек 30-тидневную скользящую среднюю снизу-вверх. Закрытие индекса может определить дальнейшую динамику показателя: если индекс закроется выше скользящей средней, то индексу может быть открыта дорога к 470 пунктам. Ближайшая поддержка находится у 460 пунктов.

Индекс CSI 300

Индекс CSI 300 оттолкнулся от уровня поддержки в 3770 пунктов. Целью для роста служит 30-дневная скользящая средняя на уровне 3920 пунктов, при этом индекс вошел в зону перекупленности, а сопротивление 3900 пунктов может ограничить дальнейший рост.

Валютные рынки

По состоянию на 11:15 МСК курс GBP/USD подрастает на 0,2% до 1,2591, а валютная пара EUR/USD поднимается на 0,26% до 1,0777. Курс USD/CNY торгуется на отметке 7,1409 (+0,17%).

* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.