Минфин противостоит снижению рубля

Российский рынок. Российский рынок по итогу торгов продемонстрировал разнонаправленную динамику.  Индекс МосБиржи завершил день в символическом плюсе на 0,1%, а РТС просел более чем на 0,5%. Распродажа обусловлена снижением российской валюты по отношению к доллару США.

Индекс МосБиржи в последние три дня демонстрирует стабильность, котировки держатся в районе поддержки 2255 пунктов, не обращая внимания на умеренно негативный внешний фон, что повышает вероятность продолжения роста при улучшение новостной конъюнктуры. В рамках восходящего тренда индекс МосБиржи может продолжить рост в район 2300 - 2380 пунктов.

Сегодня рост рынка акций сдерживала снижающаяся нефть, а также опасения, связанные с десятым пакетом санкций со стороны ЕС в отношение России.

По итогу торгов лучший результат сегодня продемонстрировал телекоммуникационный сектор. Индексы MOEXTL прибавил более 1%. Хуже рынка сегодня отторговались нефтегазовый и транспортный сектора.  Индексы MOEXOG и MOEXNT снизились в рамках 0,1%. На акции нефтегазовых компаний негативное влияние оказывает снижение цен на энергоносители, а также санкционное давление.

На текущей неделе инвесторы ожидают отчет Яндекса за 2022 год по МСФО.

Глобальные рынки. Торги в США начались в плюсе. Индекс широкого рынка S&P500 с открытия прибавляет более 0,5%. Индекс S&P500 остается в восходящем тренде. Ближайший важный уровень находится в районе 4200 пунктов.

Доходности по государственным американским облигациям демонстрируют разнонаправленную динамику. В начале кривой доходности чуть подрастают, в середине и конце кривой снижаются. Доходность эталонной десятилетней облигации остается пока выше 3,7.

В преддверии публикации статистики по инфляции, судя по динамике фондовых индексов, рынки снова оптимистично смотрят на будущие перспективы денежно-кредитной политики (ДКП). В случае если данные по инфляции окажутся значительно лучше ожиданий, фондовые рынки США могут продолжить рост еще и во вторник.

На текущей неделе в центре внимания снова будет статистика по потребительской инфляции в США, которая выйдет во вторник. Ожидается, что ИПЦ снизится до 6,2% с текущих 6,5%. Данные выйдут во вторник. В среду будет опубликована статистика по розничным продажам, а в четверг - данные по инфляции производителей.

Нефть. Нефть Brent к концу основной торговой сессии на российском рынке торгуется в минусе, но котировки по-прежнему находятся выше $85 за баррель. Более того, наблюдаются попытки отыграть дневное снижение.

Высокая волатильность на рынке нефти сохраняется, Brent продолжает торговаться в широком диапазоне $75 – $89 за баррель, двигаясь к его верхней границе.

Цены в целом консолидируются в преддверии ежемесячных отчетов ОПЕК и МЭА, которые опубликуют на этой неделе. При этом ОПЕК+ еще в пятницу указал, что не видит необходимости в мерах поддержки после сообщений о намерении России с марта сократить добычу нефти на 500 тыс. баррелей в сутки. Генсен ОПЕК+ в то же время предупредил о рисках недостаточного предложения нефти в том числе в долгосрочном периоде и призвал увеличить инвестиции в отрасль.

Учитывая новые вводные, прогнозы от агентств могут улучшиться.

Рубль. Рубль закончил торги на минорной ноте. Национальная валюта по отношению к доллару вплотную подошла к отметке 74.

Национальная валюта снижается на фоне слабого баланса счета текущих операций из-за сезонного роста импорта и снижения экспорта. Также картину омрачило сегодняшнее снижение нефтяных цен.

Противостоит снижению национальной валюты Минфин, который продает юани в рамках бюджетного правила.