Миллиардер только что предсказал, что Anthropic раздавит Palantir. Это уже может происходить.

Ключевые моменты

Инвестор из "Большого короткого" Майкл Берри сделал крупную ставку на падение акций Palantir в прошлом году.

Недавно Берри заявил, что Anthropic "отбирает у Palantir клиентов".

Оценка Palantir делает компанию уязвимой к более глубокому падению.

Контрарный инвестор Майкл Берри стал известен благодаря "Большому короткому", в котором он был одним из немногих инвесторов, сделавших крупную ставку на крах рынка жилья в 2008 году и выигравшим. Берри заработал для себя около 100 миллионов долларов на своей ставке против субстандартных ипотек и более 700 миллионов долларов для своих инвесторов.

Теперь Берри, который, как считается, является миллиардером, все еще активно инвестирует, хотя он перевел свою компанию Scion Asset Management в семейный офис и теперь делает крупные ставки против Palantir (NASDAQ: PLTR), компании, занимающейся глубокой аналитикой данных, ныне более всего известной своей платформой ИИ.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжение »

Берри купил долгосрочные пут-опционы на акции технологий в третьем квартале, потратив примерно 9.2 миллиона долларов на это.

На этой неделе он усилил свою атаку на Palantir, сказав в теперь удаленном посте на X, что "Anthropic отбирает у Palantir клиентов".

Эти комментарии, которые прозвучали как раз в тот момент, когда Anthropic объявила, что ее новая модель ИИ Claude Mythos может выявлять уязвимости в программном обеспечении и слишком мощна для выпуска, похоже, оказали влияние на Palantir.

В среду и четверг акции Palantir потеряли 13%, несмотря на то, что широкий рынок вырос в среду на фоне новостей о прекращении огня. Однако акции программного обеспечения обрушились в четверг в ответ на новую угрозу от Anthropic.

Что сказал Берри о Palantir

Берри подтвердил свою позицию, отметив, что годовой повторяющийся доход (ARR) Anthropic, который является прокси для текущего дохода, увеличился с 9 миллиардов до 30 миллиардов долларов. Миллиардер связал этот рост с захватом доли рынка у традиционных компаний программного обеспечения, сказав, что компании выбирают Anthropic за его "более простой, дешевый и интуитивно понятный" продукт.

Берри также атаковал ядро Palantir, утверждая, что акции аналитики зависят от внешних больших языковых моделей (LLM), таких как Anthropic, чтобы сделать свою платформу ИИ работоспособной. Во время конфликта Anthropic с Пентагоном ранее в этом году Palantir пришлось удалить Claude из своих систем и перестроить платформу, что является уязвимостью.

В своем отчете 10-K Palantir не обсуждает конкретно Anthropic, но говорит, что ее платформа ИИ обеспечивает связь с сторонними LLM.

Можно утверждать, что именно полезность LLM, с которыми работает Palantir, определяет ее платформу ИИ и способствует ее росту, что означает, что ценность должна принадлежать владельцам этих LLM, таким как Anthropic и OpenAI, а не самой Palantir.

По крайней мере, это аргумент, который делает Берри, и он кажется разумным. Именно поэтому акции программного обеспечения обрушились в последние недели. Инвесторы видят в новых инструментах от Anthropic альтернативу традиционному корпоративному программному обеспечению, и это касается и Palantir.

В бедственном положении ли Palantir?

Основываясь на недавних результатах Palantir, бизнес не показал никакой уязвимости к конкуренции со стороны Anthropic или кого-либо еще. Темпы роста выручки ускорялись в каждом из последних десяти кварталов, достигнув 70% в четвертом квартале.

Однако оценка Palantir долгое время делала ее уязвимой к такого рода коррекции, так как акции сейчас упали более чем на треть с их пика в прошлом октябре. Даже после этого распродажа, Palantir все еще торгуется по соотношению цена/выручка 85, что делает ее самой дорогой акцией в S&P 500 на данный момент.

Palantir не одинока в распродаже программного обеспечения, так как акции SaaS падают по всей линии, и угроза от Anthropic не показывает признаков замедления. В этот момент бизнес-результаты Palantir все еще сильны, но то же самое можно сказать о многих ее аналогах в SaaS, которые также демонстрируют впечатляющий рост.

На данный момент может потребоваться больше, чем просто результаты, чтобы переписать нарратив для Palantir, особенно учитывая, что компания явно зависит от LLM, таких как Anthropic.

Учитывая ее оценку, у акций есть много пространства для дальнейшего падения, особенно если Anthropic продолжит делать успехи и выпускать новые продукты.

Стоит ли вам сейчас покупать акции Palantir Technologies?

Перед покупкой акций Palantir Technologies учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Palantir Technologies не вошла в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Учтите, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашего рекомендации, у вас было бы 550,348 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,127,467 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 959% — это значительно превышает средний показатель в 191% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возвраты Stock Advisor на 10 апреля 2026 года.

Джереми Боумэн не имеет доли в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет доли и рекомендует Palantir Technologies. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод