Миллиардер Стэнли Друкенмиллер делает крупные ставки на эти 2 акции.

Ключевые моменты

Одно из вложений - это быстрорастущая компания по генетическому тестированию, которая теперь генерирует денежный поток и имеет масштабируемую бизнес-модель.

Продажи ведущего полупроводникового фабрики стремительно растут благодаря спросу, связанному с ИИ, но расширение маржи денежного потока будет проблемой.

Миллиардер Стэнли Друкенмиллер - легенда инвестирования, который впервые прославился управлением активами для Джорджа Сороса. Он закрыл высокоуспешную компанию Duquesne Capital Management в 2010 году (после того, как ни разу не показал убытков за 30 лет) и сейчас управляет семейным офисом Duquesne. Хорошая новость заключается в том, что вы можете отслеживать его активы через публично доступные отчеты.

В этом контексте вот два из его топ-пяти активов с высокой степенью уверенности, которые инвесторы могут рассмотреть для покупки.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Natera

Представляя 13,2% активов семейного офиса Duquesne, Natera (NASDAQ: NTRA), компания по генетическому тестированию с рыночной капитализацией 28,8 миллиарда долларов, специализируется на женском здоровье, онкологии и тестировании здоровья органов. Она в настоящее время работает с убытками, но быки Natera могут указать на ожидаемый рост выручки на высокие двузначные проценты в течение следующих нескольких лет (по данным консенсуса Уолл-стрит) и на высокую и расширяющуюся валовую прибыль - 64,9% в третьем квартале 2025 года по сравнению с 61,8% в аналогичном квартале 2024 года.

Кроме того, рост тестирования на 15%, который превращается в 35% роста выручки, ясно указывает на хорошую ценовую силу компании. Ее онкологические тесты выросли на 54% в третьем квартале, составив 24% от общего числа тестов, а оптимистичный сценарий для акций основывается на ее персонализированном анализе крови Signatera для выявления молекулярного остаточного заболевания (MRD) у пациентов с раком.

Natera может показывать убытки, но она генерирует денежный поток, имеет повторяющиеся доходы (выздоровевшие от рака регулярно проходят повторные тесты) и имеет масштабируемую бизнес-модель. Уолл-стрит ожидает, что свободный денежный поток (FCF) вырастет с 103 миллионов долларов в 2025 году до 282 миллионов долларов в 2027 году, и акции интересны для спекулятивно настроенных инвесторов, ориентированных на рост.

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Вторая акция составляет 5,4% портфеля и выросла на 80% за последний год, так как инвесторы вкладываются в Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) благодаря его участию в буме расходов на искусственный интеллект (ИИ). Все признаки указывают на то, что бум ИИ продолжается, так как такие компании, как Alphabet и Amazon, продолжают инвестировать огромные суммы в ИИ.

Тем не менее, есть несколько тревожных сигналов для Taiwan Semiconductor. Во-первых, как отметил генеральный директор C.C. Wei на недавнем звонке по результатам, спрос на ИИ был устойчивым в 2025 году, в то время как не-ИИ рынки показали только "незначительное восстановление". Ясно, что перспективы и оценка компании зависят от расходов на ИИ.

Это вполне разумно, но он также отметил, что капитальные затраты компании "составили в общей сложности 101 миллиард долларов, но ожидается, что они будут значительно выше в следующие три года" из-за растущих затрат и необходимости поддерживать рост.

Снова, в этом нет ничего плохого в инвестировании для роста; на самом деле, это именно то, что инвесторы должны желать от компании. Однако это подразумевает, что возможности расширения маржи FCF будут ограничены в ближайшие годы, и он признал, что компания несет "большую нагрузку капитальных затрат для наших клиентов".

Эти увеличенные риски, наряду с отсутствием среднесрочной возможности для расширения маржи денежного потока, должны быть учтены в оценке акций при рассмотрении их для вашего собственного портфеля.

Стоит ли сейчас покупать акции Taiwan Semiconductor Manufacturing?

Прежде чем покупать акции Taiwan Semiconductor Manufacturing, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выделила 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить сейчас… и Taiwan Semiconductor Manufacturing не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести колоссальные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашего рекомендации, вы бы имели 424 262 доллара!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашего рекомендации, вы бы имели 1 163 635 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 904% — это значительно превосходит 194% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 21 февраля 2026 года.

Ли Самаха не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в Alphabet, Amazon и Taiwan Semiconductor Manufacturing и рекомендует их. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнением автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод