Миллиардер Стэнли Драккенмиллер избавился от 2 своих лучших активов — Teva и Taiwan Semiconductor — и сделал этот секторный ETF новой второй по величине позицией в своем фонде.

Ключевые моменты

Форма 13F помогает инвесторам отслеживать, какие акции и биржевые фонды (ETF) самые успешные управляющие активами Уолл-Стрит покупали и продавали в последнем квартале.

Похоже, что миллиардера Стэнли Дракена Миллера интересовало получение прибыли, когда он значительно сократил доли своего фонда в Teva Pharmaceutical и Taiwan Semiconductor в четвертом квартале.

Тем временем, миллиардер-начальник Duquesne вложился в ETF сектора, который сильно реагирует на изменения процентных ставок.

Две недели назад, 17 февраля, институциональные инвесторы с активами под управлением не менее $100 миллионов были обязаны подать форму 13F в регулирующие органы. 13F представляет собой бесценный набор данных, который позволяет инвесторам отслеживать, какие акции и биржевые фонды (ETF) выдающиеся управляющие активами Уолл-Стрит покупали и продавали в последнем квартале.

После выхода на пенсию Уоррена Баффета Стэнли Дракена Миллер из Duquesne Family Office, возможно, является самым проницательным миллиардером-инвестором Уолл-Стрит. Согласно последней форме 13F Duquesne, его миллиардер-начальник был решительным продавцом двух акций с высоким доходом в четвертом квартале — Teva Pharmaceutical Industries (NYSE: TEVA) и Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM), более известной как "TSMC" — и крупным покупателем популярного ETF на основе сектора.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, называемой "Незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, которые нужны как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Миллиардер Стэнли Дракена Миллер сокращает две свои самые крупные выигрыши

Согласно последней форме 13F Duquesne, Дракена Миллер сократил свою долю в Teva Pharmaceutical на 10,719,065 акций (сокращение на 65%) и отправил 222,000 акций TSMC на распродажу (сокращение на 29%).

Если вы задаетесь вопросом, почему один из самых известных миллиардеров-управляющих активами Уолл-Стрит уходит, не ищите дальше, чем соответствующее превышение производительности этих двух акций.

Акции Teva фактически удвоились с тех пор, как Дракена Миллер начал наращивать значительную позицию в третьем квартале 2024 года. Под руководством генерального директора Ричарда Фрэнсиса Teva сделала больший акцент на разработке новых лекарств с высокой маржой, что привело к более сильному росту продаж. Этот рост выручки компании стал возможен после многих лет сокращения расходов и продажи непрофильных активов, что значительно улучшило финансовую гибкость баланса Teva.

Тем временем акции Taiwan Semiconductor более чем удвоились с тех пор, как Дракена Миллер открыл позицию (также в третьем квартале 2024 года). TSMC является ведущим производителем чипов в мире и неоспоримым бенефициаром революции в искусственном интеллекте (ИИ). Технология TSMC "чип на подложке", которая сочетает высокоскоростную память с графическими процессорами, стала основным элементом центров обработки данных, работающих в режиме ИИ.

Учитывая, что среднее значение ценных бумаг в инвестиционном портфеле Duquesne в $4,5 миллиарда держится всего 7,5 месяцев, неудивительно, что его миллиардер-начальник фиксирует прибыль.

Финансовый сектор — новая яблоко Дракена Миллера

Возможно, самым большим сюрпризом формы 13F Duquesne стало приобретение 5,495,600 акций ETF State Street Financial Select Sector SPDR (NYSEMKT: XLF). Проще говоря, Дракена Миллер приобрел ценную бумагу, представляющую компоненты финансового сектора индекса S&P 500, и сделал ее вторым крупнейшим активом своего фонда.

Инвесторы обычно покупают ETF сектора финансов, чтобы воспользоваться циклическим ростом. Банки и страховые компании, как правило, колеблются в зависимости от состояния экономики США. Учитывая, что валовой внутренний продукт США растет, эта покупка Дракена Миллера на сумму примерно $301 миллиона может свидетельствовать о оптимизме по поводу экономики США и кредиторов.

Тем не менее, оптимизм обычно достигает своего пика с ETF State Street Financial Select Sector SPDR, когда процентные ставки растут. Более высокие ставки ведут к более прибыльным кредитам и увеличению процентного дохода для финансовых учреждений. Однако Федеральная резервная система находится в цикле снижения ставок с сентября 2024 года.

Также возможно, что миллиардер-инвестор Duquesne обеспокоен инфляцией и возможностью стабилизации или даже роста процентных ставок. Если центральный банк изменит курс, акции финансового сектора будут в хорошей позиции.

Стоит ли сейчас покупать акции Select Sector SPDR Trust - State Street Financial Select Sector SPDR ETF?

Перед тем как покупать акции Select Sector SPDR Trust - State Street Financial Select Sector SPDR ETF, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки сейчас... и Select Sector SPDR Trust - State Street Financial Select Sector SPDR ETF не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $523,599!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,118,640!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 951% — это значительно превышает 194% по индексу S&P 500. Не упустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 4 марта 2026 года.

Шон Уильямс имеет акции Teva Pharmaceutical Industries. Motley Fool имеет акции и рекомендует Taiwan Semiconductor Manufacturing. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод