Миллиардер Сет Кларман вложил 42,8% портфеля акций своего хедж-фонда стоимостью 3,5 миллиарда долларов всего в 3 акции

Как и многие великие инвесторы, Сет Кларман использует ценностный подход, при котором он пытается найти акции и другие активы, торгующиеся ниже их реальной стоимости, и купить их со скидкой. Кларман твердо верит в уроки, преподанные Бенджамином Грэмом, которого многие считают отцом стоимостного инвестирования.

Фонд Клармана, Baupost Group, показал неплохие результаты, обеспечив ежегодную доходность в 20% за последние три десятилетия, по данным аналитической службы институциональных инвесторов хедж-фонда Alpha. По оценкам Forbes, чистый капитал Клармана составляет 1,3 миллиарда долларов.

Куда вложить 1000 долларов прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что опубликовала список из 10 акций, которые, по их мнению, лучше всего покупать прямо сейчас. Смотрите список из 10 акций »

Группа компаний Baupost управляет активами на сумму около 28 миллиардов долларов, относящимися к различным классам государственных и частных активов, но ее портфель публичных акций состоит из 21 акции на сумму около 3,5 миллиардов долларов. На конец третьего квартала доля трех из этих акций в портфеле составляла около 43%.

Liberty Global: 30,3% портфеля

Международная телекоммуникационная компания Liberty Global (NASDAQ: LBTYK)(NASDAQ: LBTYA) владеет несколькими классами акций. На конец третьего квартала группа Baupost владела акциями Liberty классов A и C; 26% фонда инвестировано в акции класса C, а еще 4,3% - в акции класса A. В этом году акции выросли на 31-32%, опережая рынок в целом.

Liberty - это сложная история, которую многие инвесторы неизменно рассматривают как выгодную сделку. Благодаря слияниям и поглощениям компания теперь владеет целым рядом компаний телекоммуникационной инфраструктуры, включая Telenet, Virgin Media, UPC Slovakia, Virgin Media O2 и Vodafone Ziggo.

А Liberty Global инвестирует в более чем 75 других компаний, занимающихся контентом, технологиями и инфраструктурой, таких как Lionsgate, Univision и Formula E Holdings.

Руководство предприняло несколько шагов для создания акционерной стоимости, таких как продажа подразделений, выделение швейцарского коммуникационного подразделения Sunrise в начале ноября, обратный выкуп акций и реинвестирование в новые предприятия. На конец третьего квартала 2024 года у компании также было 3,5 миллиарда долларов наличными.

Используя общую оценку, руководство в феврале этого года заявило, что, по его мнению, стоимость акций составляет 48 долларов за штуку, что означает значительный рост по сравнению с ценой в 12,40 доллара (по состоянию на 20 декабря). У акций огромный потенциал.

Однако рынку обычно требуется время, чтобы оценить эти истории по достоинству, поэтому обязательно сделайте свою домашнюю работу, прежде чем инвестировать, поскольку это сложная задача.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод