Миллиардер Филипп Лаффонт из Coatue Management активно вкладывается в 3 высоковолатильные акции с сильным импульсом.

Ничто не имеет большего значения на Уолл-стрит, чем данные. Проблема в том, что объем данных, объявляемых через отчеты о доходах и экономические релизы, может легко перегрузить инвесторов и позволить упустить что-то важное.

Например, 15 мая истек срок подачи институциональными инвесторами с активами под управлением не менее 100 миллионов долларов формы 13F в Комиссию по ценным бумагам и биржам. Эта подача предоставляет инвесторам моментальный снимок того, какие акции купили и продали самые яркие управляющие активами Уолл-стрита в предыдущем квартале (в данном случае в первом квартале). Из-за сезона отчетности и ежемесячного отчета по инфляции инвесторы могли легко пропустить этот срок.

Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучшими акциями для покупки прямо сейчас. Продолжить »

Хотя 13F не идеальны — они могут предоставить устаревший снимок для активных хедж-фондов — они полезны для определения, какие акции и тренды привлекают внимание ведущих управляющих активами Уолл-стрита.

Хотя Уоррен Баффет из Berkshire Hathaway обычно является самым следимым из всех управляющих активами, он не единственный миллиардер с острым взглядом на ценность или потенциальные источники дохода. Миллиардер-финансист Coatue Management Филипп Лаффонт имеет склонность отбирать комбинацию акций роста, стоимости и импульса для почти 22,7 миллиарда долларов инвестиционного портфеля, которым он управляет.

В течение квартала, закончившегося в марте, Лаффонт начал активно инвестировать в три высоковолатильные акции с импульсом.

QuantumScape

Первой исключительно волатильной акцией, которой Лаффонт не мог насытиться в первом квартале, является разработчик литий-металлических аккумуляторов на твердом теле QuantumScape (NYSE: QS). 13F Coatue показывает, что в квартале, закончившемся в марте, было приобретено 4,294,995 акций, что, оглядываясь назад, выглядит как умный ход.

В течение двух дней (25 и 26 июня) акции QuantumScape взлетели на 77%. Причиной этого ралли стало объявление компании о том, что ее процесс разделения Cobra вошел в базовое производство. Cobra является основным элементом QuantumScape, который позволяет массово производить твердотельные аккумуляторы для электромобилей (EV). Более того, процесс компании направлен на значительное снижение производственных затрат, одновременно увеличивая срок службы батареи и сокращая время зарядки.

Кроме того, QuantumScape достигла этого рубежа раньше срока. Большинство стартапов сталкиваются с непредвиденными проблемами и задержками, когда пытаются запустить производство. Уолл-стрит вознаграждает QuantumScape за превышение ожиданий.

Хотя адресный рынок для твердотельных аккумуляторов в электромобилях огромен, потребительский спрос на электромобили, по ряду факторов, в последнее время был далеким от высоких уровней. Более высокие ставки по автокредитам, неопределенности в отношении экономики США и тарифной и торговой политики президента Трампа, а также нехватка инфраструктуры для электромобилей в стране — все это причины, по которым продажи электромобилей упали. Пока эти проблемы не будут решены, будущее продаж QuantumScape остается неопределенным.

Кроме того, справедливо быть скептически настроенным к компании, которая, несмотря на переход в базовое производство с новой технологией батарей, не генерирует никаких доходов в данный момент, теряет много денег каждый квартал и имеет рыночную капитализацию в 4,3 миллиарда долларов. Достаточно сказать, что QuantumScape — это интригующая история для акций, но она должна многому научить инвесторов.

Plug Power

Вторая акция с импульсом, в которую миллиардер Филипп Лаффонт решил инвестировать в квартале, закончившемся в марте, — это компания по производству водородных топливных элементов Plug Power (NASDAQ: PLUG). Coatue Management приобрела 4,098,713 акций Plug за первые три месяца 2025 года. Хотя акции компании упали на 43% с начала года, на момент закрытия 26 июня они выросли на 74% с 15 мая.

Plug Power — это компания, которая делает ставку на «зеленое» будущее. Хотя ее корни связаны с водородными топливными элементами, используемыми в промышленных погрузчиках, амбициозный план компании заключается в управлении электролизными заводами и инфраструктурой для обеспечения водородом высокопроизводительных приложений.

Снова же, адресный рынок для водородных транспортных средств значителен. Возможность перейти от ископаемого топлива к чистой энергии достаточно привлекательна для Plug Power, чтобы заключить партнерские соглашения и приобрести доли. Всего три недели назад Plug Power объявила о расширении стратегического сотрудничества с Allied Green Ammonia в Узбекистане, которое будет полагаться на технологию электролизеров Plug для производства зеленых химикатов.

Хотя Plug Power продвинулась дальше в процессе разработки, чем QuantumScape, она сталкивается с той же проблемой — ее операционная модель еще не проверена, и она теряет деньги с огромной скоростью. Несмотря на то что компания намечает путь к положительному операционному доходу в 2027 году и общей прибыльности в следующем году, Plug Power потеряла более 2,1 миллиарда долларов в прошлом году и ее убытки увеличивались в течение нескольких лет.

Более того, поскольку компания сжигает наличные в угрожающем темпе, расширяя свою инфраструктуру по производству зеленого водорода, она регулярно полагается на продажу своих собственных акций как способ привлечения капитала. Это означает, что акционеры Plug Power часто подвергаются размыванию из-за размещения акций, предназначенных для поддержания работы компании. Ожидается, что будет больше таких продаж акций, что, вероятно, ограничит любой краткосрочный рост акций.

CoreWeave

Третьей высоковолатильной акцией с импульсом, в которую миллиардер-инвестор Coatue Management вложил средства в первом квартале, является гигант инфраструктуры центров обработки данных на основе искусственного интеллекта (AI) CoreWeave (NASDAQ: CRWV). 13F Coatue показывает, что Лаффонт приобрел 14,402,999 акций самой горячей первичной публичной оферты на Уолл-стрите, чьи акции выросли на 305% с момента выхода компании на биржу 28 марта.

Красота операционной модели CoreWeave заключается в том, что она ориентирована на бизнес, ищущий вычислительные мощности. CoreWeave приобрела 250,000 графических процессоров (GPU) Hopper (H100) от Nvidia (NASDAQ: NVDA) с целью аренды пространства своего дата-центра нуждающимся компаниям. Продажа своих существующих чипов каждые пять или шесть лет и обновление до более новых и быстрых аппаратных средств позволит CoreWeave оставаться актуальной и быть высокоприбыльной.

Но, чтобы следовать данной теме, операционная модель CoreWeave все еще находится на ранней стадии расширения и остается непроверенной. Компании пришлось сильно полагаться на долговое финансирование для покупки своих GPU, а расходы на обслуживание долга способствовали увеличению ее чистых убытков.

Ускоренный цикл инноваций Nvidia также является потенциальной проблемой для CoreWeave. Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг стремится вывести на рынок новый продвинутый чип каждый год. Хотя это должно помочь его компании сохранить огромное преимущество в вычислительных возможностях, это может быстро обесценить стоимость чипов предыдущего поколения AI-GPU, таких как Hopper. Это означает, что активы CoreWeave могут стоить гораздо меньше, чем это будет реализовано через несколько лет. Более того, это может заставить клиентов отказаться от CoreWeave в пользу дата-центров с новыми чипами.

Наконец, впечатляющий адресный рынок для AI может быть ограничен историческим прецедентом. Ни одна тенденция следующего большого события за последние 30 лет не избежала раннего пузыря. Хотя у AI есть все шансы стать технологией, изменяющей правила игры в долгосрочной перспективе, компании еще далеки от оптимизации этой технологии. Это предполагает, что инвесторы снова переоценили раннюю полезность и уровень принятия. Если пузырь AI лопнет, компании с премиальными оценками, такие как CoreWeave, вероятно, пострадают.

Стоит ли инвестировать 1,000 долларов в QuantumScape прямо сейчас?

Прежде чем вы купите акции QuantumScape, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучшими акциями для инвесторов прямо сейчас... и QuantumScape не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Учтите, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашего рекомендации, вы бы имели 713,547 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашего рекомендации, вы бы имели 966,931 доллар!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,062% — это значительно превосходит 177% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный при присоединении к Stock Advisor.

*Возврат Stock Advisor на 23 июня 2025 года

Шон Уильямс не имеет доли в каких-либо из упомянутых акций. Motley Fool имеет доли в и рекомендует Berkshire Hathaway и Nvidia. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод