Миллиардер Дэн Лоеб сократил долю Third Point в Amazon и увеличил инвестиции в этот потребительский актив, который вырос на 3 750% с момента IPO.

Ключевые моменты

Форма 13F — это квартальные отчеты, которые позволяют инвесторам отслеживать, какие акции покупали и продавали ведущие управляющие активами Уолл-Стрит.

Миллиардер Дэн Лоеб сократил долю своего фонда в Amazon на 57% с середины 2024 года, и получение прибыли может быть лишь частью истории.

Тем временем, исторический аутсайдер стал крупнейшим новым вложением Third Point в четвертом квартале — но эта инвестиция далека от гарантированного успеха.

Немногие квартальные отчеты более ценны для инвесторов, чем подача Формы 13F в Комиссию по ценным бумагам и биржам. 13F позволяет инвесторам отслеживать, какие акции покупали и продавали видные управляющие активами Уолл-Стрит в последнем квартале (в данном случае, в четвертом квартале).

Миллиардер-инвестор Дэн Лоеб из Third Point определенно соответствует критериям управляющего фондом, чья торговая активность внимательно отслеживается инвесторами. Согласно 13F Third Point, описывающей сделки четвертого квартала, Лоеб сократил свою долю в участнике "Семерки величия" Amazon (NASDAQ: AMZN) и увеличил ее более чем на 4,7 миллиона акций в компании, ориентированной на потребителей, которая выросла более чем на 3,700% с момента своего первичного публичного размещения (IPO).

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые Nvidia и Intel. Продолжить »

Миллиардер Дэн Лоеб упаковал почти четверть акций Amazon своего фонда

Миллиардер-руководитель Third Point является относительно активным инвестором. В четвертом квартале он вышел из 13 акций и сократил долю своего фонда в 14 других, включая лидера двух отраслей Amazon. Продажа 645,000 акций сократила позицию Third Point в компании на 23%. Более того, это означает сокращение на 57% с середины 2024 года.

Получение прибыли — одна из причин этой продажи, но это может быть не единственной. В среднем Лоеб держал свои десять крупнейших активов по рыночной капитализации чуть менее года, что сигнализирует о том, что он не боится обналичить свои фишки, когда появляется возможность. С акциями Amazon, достигшими исторического максимума более $250 в четвертом квартале, Лоеб явно увидел возможность получить некоторую прибыль.

Но Лоеб также может быть обеспокоен оценками акций технологического сектора. Хотя он сигнализировал о том, что такие компании, как Amazon, хорошо подготовлены к успеху на фоне бума искусственного интеллекта (ИИ), он считает, что сектор технологий и определенные переполненные технологические сделки созрели для шорт-продавцов.

Нет никаких сомнений в том, что фондовый рынок исторически дорог и был поддержан ростом ИИ. Если история повторяется и премиум-оценки акций окажутся несостоятельными, рыночные лидеры, такие как Семерка величия, могут оказаться среди самых пострадавших.

Главный инвестор Third Point увеличил долю в популярной среди потребителей компании Chipotle

С другой стороны, Дэн Лоеб добавил к 11 существующим активам и открыл 11 новых позиций в квартале, завершившемся в декабре. Это включает в себя новооткрытую долю в 4,725,000 акций сети ресторанов быстрого питания Chipotle Mexican Grill (NYSE: CMG).

Несмотря на то, что акции Chipotle упали примерно на 50% от их исторического максимума, они все еще выросли на 3,750% с момента IPO в январе 2006 года. Прибыль такого масштаба не возникает случайно. Скорее, она отражает четко определенные конкурентные преимущества.

Приверженность Chipotle к использованию местных овощей (когда это возможно) и ответственно выращенного мяса нашла отклик у молодой аудитории. Более того, добавление мобильных полос для заказов на вынос ("Chipotlanes") помогло компании преуспеть во время пандемии COVID-19. Исторически большие темпы роста продаж и сильная ценовая сила были нормой.

Тем не менее, новая позиция Лоеба не является гарантией успеха, несмотря на то, что ее результаты показывают. Отрицательные продажи в сопоставимых ресторанах в 2025 году предполагают, что инфляционные давления дают о себе знать.

Хотя прогнозируемое соотношение цены к прибыли Chipotle Mexican Grill в 25 раз гораздо более приемлемо, чем два года назад, это все еще может быть трудным испытанием для инвесторов, ориентированных на стоимость, до тех пор, пока не вернется органический рост.

Стоит ли сейчас покупать акции Chipotle Mexican Grill?

Прежде чем покупать акции Chipotle Mexican Grill, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и Chipotle Mexican Grill не вошла в их число. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $514,000!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,105,029!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 930% — это значительно превышает 187% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

Шон Уильямс имеет позиции в Amazon. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Amazon и Chipotle Mexican Grill. Motley Fool рекомендует следующие варианты: шорт-коллы на Chipotle Mexican Grill с истечением в марте 2026 года по цене $42.50. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод