Миллиардер Чейз Коулман недавно вышел из MongoDB и инвестировал в акцию, которая упала на 40% с момента недавнего IPO.

Ключевые моменты

Чейз Коулман является частью группы инвесторов, известных как Tiger Cubs, которые работали на легендарного инвестора Джулиана Робертсона в 1990-х годах.

В четвертом квартале фонд Коулмана, Tiger Global Management, продал MongoDB, который оказался в центре распродажи программного обеспечения.

Фонд Коулмана также раскрыл новую долю в компании цифрового робо-советника, в которую Tiger Global, по всей видимости, был ранним инвестором.

В 1990-х годах Tiger Management Джулиана Робертсона стал рассадником для следующей волны лидеров хедж-фондов. Многие исследовательские аналитики Робертсона учились у легендарного инвестора и впоследствии создавали свои собственные хедж-фонды, многие из которых специализировались на инвестициях в технологии.

Чейз Коулман является частью этой элитной группы, называемой Tiger Cubs. Его фонд, Tiger Global Management, имел активы почти в 30 миллиардов долларов на конец 2025 года. В четвертом квартале Коулман полностью продал позицию Tiger Global в MongoDB (NASDAQ: MDB) и раскрыл новую долю в компании, которая вышла на рынок всего несколько месяцев назад и снизилась на 40% с тех пор.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Посмотрите акции »

MongoDB попала в распродажу программного обеспечения

MongoDB — это база данных с открытым исходным кодом, которая позволяет компаниям использовать данные в различных случаях. Платформа компании может использоваться для развертывания многокластерной базы данных, предоставления увлекательных поисковых возможностей и разработки интеллектуальных приложений с генеративным искусственным интеллектом (AI).

В частности, финансовые учреждения могут использовать ее для предотвращения несанкционированного доступа к данным клиентов и получения лучших аналитических данных из своих платежных данных. Компании в области здравоохранения используют ее для защиты данных пациентов и получения полного представления о медицинской истории пациента. MongoDB также позволяет компаниям интегрировать инструменты AI в свои наборы данных и рабочие процессы.

Хотя акции были волатильными, они все еще увеличились в 10 раз с момента своего первичного публичного размещения (IPO) в 2017 году. За последние шесть месяцев акции MongoDB более чем удвоились, но недавно они утратили значительную часть этих приростов и все еще выросли примерно на 63%.

Похоже, что компания оказалась в центре распродажи программного обеспечения. MongoDB достигла 52-недельного максимума в начале декабря, но затем упала, поскольку инвесторы пересмотрели оценки после того, как стало похоже, что новые инструменты AI могут создавать программное обеспечение быстрее и эффективнее.

Хорошая новость в том, что MongoDB явно делает акцент на AI, но это не значит, что у нее не будет большего количества конкурентов в новом мире. Оценка могла опередить реальность. Даже после распродажи MongoDB все еще торгуется более чем по 61-кратной цене к ожидаемым доходам и почти по 10-кратной цене к ожидаемым продажам.

Tiger Global был ранним инвестором в эту компанию робо-советника

Автоматизированная цифровая инвестиционная платформа Wealthfront вышла на рынок в прошлом декабре, собрав 456 миллионов долларов при оценке в 2 миллиарда долларов, но с тех пор ее акции упали примерно на 40%. Wealthfront — это цифровой банк, предлагающий высокодоходные наличные счета и множество способов инвестирования, включая пенсионные или образовательные сбережения, а также пассивные стратегии, такие как автоматизированное индексное инвестирование.

Компания также предлагает маржинальные кредиты и планирует вскоре предложить ипотечное кредитование. Платформа выделяется на фоне других онлайн-банковских платформ, продвигая пассивную инвестиционную стратегию, которая может быть в значительной степени автоматизирована и направлена на налоговую эффективность.

Tiger Global Management был ранним инвестором в Wealthfront, поэтому скорее всего новая позиция была перенесена из доли компании, когда Wealthfront была частной. Большинство IPO имеют условия блокировки, которые запрещают инсайдерам и определенным инвесторам продавать свои доли в IPO в течение определенного времени, например, шести месяцев. Даже если бы Tiger Global хотел продать, фонду, вероятно, не удалось бы немедленно избавиться от своей позиции в Wealthfront после IPO.

Акции не дорогие, торгуются примерно по 11.5x к ожидаемым доходам и 3x к ожидаемым доходам. В первые девять месяцев 2025 года Wealthfront увеличила доход на 19% по сравнению с тем же периодом 2024 года, но прибыль до налогообложения осталась примерно на одном уровне из-за более высоких расходов.

Снижение процентных ставок также негативно сказалось на компании, потому что ее высокодоходные наличные счета являются большим привлечением для новых клиентов, и они становятся менее привлекательными, когда ставки снижаются. В конечном итоге, компания не в плохом состоянии и торгуется по разумной оценке, но рынок цифрового банкинга очень конкурентен. Я не уверен, что вижу достаточно различий, чтобы считать это привлекательным вложением.

Стоит ли сейчас покупать акции MongoDB?

Прежде чем покупать акции MongoDB, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и MongoDB не была среди них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $420,864!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,182,210!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 903% — это значительно превышает 192% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 25 февраля 2026 года.

Брэм Берковиц не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в MongoDB и рекомендует ее. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод