Миллиардер Билл Гейтс вложил 79% своего портфолио в 48 миллиардов долларов всего в 4 акции.

Ключевые моменты

Траст Фонда Гейтса является хранилищем акций, которые поддерживают благотворительные начинания миллиардера.

Большинство ключевых активов Траста имеют долгую историю успеха.

Некоторые из этих устоявшихся компаний выплачивают дивиденды, что обеспечивает стабильный поток дохода, увеличивающий благотворительные пожертвования Траста.

Большинство инвесторов знакомы с Биллом Гейтсом, миллиардером-филантропом, который является соучредителем Microsoft (NASDAQ: MSFT). После 25 лет руководства технологическим конгломератом генеральный директор отошел от дел, чтобы больше времени уделять своей благотворительной деятельности. По данным Forbes, состояние Гейтса оценивается в 106 миллиардов долларов, что делает его 18-м самым богатым человеком в мире.

Инструмент, созданный для поддержки его благотворительных начинаний, - это Траст Фонда Гейтса. Миссия траста - "создать мир, где каждый человек имеет возможность вести здоровую, продуктивную жизнь". Фонд пожертвовал более 100 миллиардов долларов за последние 25 лет, "занимаясь самыми сложными и важными проблемами".

Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Посмотрите акции »

Хотя Фонд владеет долями в десятках компаний, во втором квартале (последние доступные данные) несколько известных акций занимают верхние позиции в списке.

1. Microsoft: 27%

Учитывая долгую историю Гейтса с компанией, не удивительно, что Microsoft занимает первое место в списке - особенно с учетом того, что он пополняет Траст за счет постоянных пожертвований акциями Microsoft. Фонд Гейтса владеет более 26 миллионами акций Microsoft, стоимостью 13 миллиардов долларов.

После того как компания stagnировала более десяти лет, генеральный директор Сатья Наделла вдохнул новую жизнь в эту устоявшуюся компанию, сделав ее основным игроком в облачных технологиях и мощным игроком в области искусственного интеллекта (AI).

Во втором календарном квартале Microsoft Azure стал вторым крупнейшим поставщиком облачной инфраструктуры в мире, контролируя 20% рынка, согласно данным агрегатора Statista. Он также был самым быстрорастущим из "Большой тройки" поставщиков облачных услуг, увеличившись на 34% по сравнению с прошлым годом. Общая выручка от облачных услуг в 29.9 миллиарда долларов теперь составляет 39% от общей выручки Microsoft и является самым быстрорастущим сегментом бизнеса. Спрос на AI способствует росту облачного бизнеса компании.

Наконец, история дивидендов Microsoft начинается с 2004 года, с 16 последовательными годовыми увеличениями. Хотя доходность дивидендов составляет, казалось бы, скромные 0.7%, акции принесли 140% за последние пять лет. Более того, коэффициент выплат в 23% находится на самом низком уровне за 10 лет. Это дает Microsoft много ресурсов для увеличения своих дивидендов в ближайшем будущем.

2. Berkshire Hathaway: 25%

Уоррен Баффет и Гейтс соучредили Giving Pledge в 2010 году, и Баффет планирует (в конечном итоге) пожертвовать все свои акции Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B) на благотворительность. На данный момент Оракул из Омахи пожертвовал более 60 миллиардов долларов, призывая других миллиардеров принять этот обет. Поэтому не удивительно, что Фонд Гейтса владеет более 24 миллионами акций Berkshire Hathaway, стоимостью 11.7 миллиардов долларов.

Хотя акции были пожертвованы, у Фонда есть веские причины их удерживать. Широкий спектр бизнесов Berkshire обеспечивает надежную диверсификацию и стабильный денежный поток до тех пор, пока акции не будут реализованы для поддержки благотворительных целей. Более того, несмотря на свою устаревшую репутацию, акции Berkshire выросли на 135% за последние пять лет, опередив 96% доходности S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC).

Учитывая планы Баффета уйти с поста в этом году, он оставляет компанию в надежных руках, так что не удивительно, что акции Berkshire составляют такую значительную часть активов Траста.

3. Waste Management: 15%

Согласно известной пословице, один человек считает мусором, другой - сокровищем, что помогает обосновать выбор Waste Management (NYSE: WM). Это также объясняет, почему Фонд Гейтса владеет более 32 миллионами акций Waste Management, стоимостью почти 7.4 миллиарда долларов.

Сбор мусора и переработка также могут считаться "устаревшими" бизнесами, но эти жизненно важные услуги генерируют стабильный денежный поток - именно это нравится и Гейтсу, и Баффету. Более того, компания расширяет свои услуги, отклоняя органические отходы от своих свалок и преобразовывая их в зеленую энергию для генерации электроэнергии или топлива для транспортных средств.

Имеется также дивиденд, который Waste Management увеличивает уже 21 год подряд и который в настоящее время составляет 1.5%. С коэффициентом выплат 46% есть вероятность, что в будущем будут еще увеличения.

4. Canadian National Railway: 12%

Еще одна отрасль, которая носит печать одобрения Баффета, - это железные дороги. Berkshire Hathaway знаменито купила Burlington Northern Santa Fe целиком в 2009 году. В то время Баффет сказал, что железные дороги являются очень "экономически эффективным способом" транспортировки товаров, выбрасывая "значительно меньше загрязняющих веществ в атмосферу". Будучи студентом Баффета, неудивительно, что Фонд Гейтса владеет почти 55 миллионами акций Canadian National Railway (NYSE: CNI), стоимостью 5.7 миллиарда долларов.

Компания является крупнейшей железнодорожной сетью в Канаде и единственной железной дорогой в Северной Америке, соединяющей Атлантическое, Тихий и Мексиканский залив, что дает ей доминирующее положение на континенте. Более того, железные дороги, как правило, значительно эффективнее, чем даже грузоперевозки на длинные расстояния. Вдобавок к этому высокие барьеры для входа и широкая экономическая рента делают эту отрасль привлекательной.

Наконец, Canadian National последовательно увеличивает свои дивиденды на протяжении 20 лет и в настоящее время имеет доходность почти 2.7%. Его относительно низкий коэффициент выплат в 48% предполагает, что его история увеличения выплат, вероятно, будет продолжаться.

Стоит ли инвестировать 1,000 долларов в Microsoft прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Microsoft, подумайте об этом:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов прямо сейчас... и Microsoft не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашего совета, у вас было бы 669,449 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашего совета, у вас было бы 1,110,486 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 1,076% — это значительно превышает 191% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших акций, доступный, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 20 октября 2025 года

Дэнни Вена имеет позиции в Canadian National Railway и Microsoft. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Berkshire Hathaway и Microsoft. Motley Fool рекомендует Canadian National Railway и WM и рекомендует следующие опционы: длинные коллы на Microsoft с истечением в январе 2026 года по цене 395 долларов и короткие коллы на Microsoft с истечением в январе 2026 года по цене 405 долларов. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод