Microvast вырос на 119% с начала года: стоит ли сейчас его покупать?
Акции Microvast Holdings MVST продемонстрировали выдающийся рост с начала года. За этот период они выросли на 119,4%, превзойдя рост в 44,3% в своей отрасли и 15,7% роста индекса Zacks S&P 500 Composite. MVST обошла своих конкурентов, таких как Cummins с ростом в 22,4% и Oshkosh с ралли в 39,5%.
Недавние показатели также показывают, что MVST превзошла Cummins и Oshkosh. За последний месяц акции выросли на 60,4%, в то время как Cummins показал рост на 3,8%, а Oshkosh упал на 4,4%. Давайте углубимся, чтобы выяснить, стоит ли инвесторам присоединиться к этому росту или держаться подальше от него.
Технология ASSB MVST укрепляет его финансовое положение. Настоящая твердосостоящая батарея (ASSB) — это более безопасная и эффективная технология, которая исключает жидкие электролиты и придает приоритет масштабируемости. Эта технология повысила общий спрос на решения для аккумуляторов и дала ощутимые результаты для MVST. В квартале, завершившемся в конце июня, компания зафиксировала рост выручки на 9,2% по сравнению с прошлым годом, а ее валовая маржа увеличилась на 220 базисных пунктов. Компания сумела контролировать свои расходы, несмотря на значительные инвестиции в технологию ASSB. Тем самым Microvast улучшила свою прибыльность, о чем свидетельствует скорректированный EBITDA в 25,9 миллиона долларов, который был отрицательным на уровне 78,4 миллиона долларов в аналогичном квартале год назад. Мы ожидаем, что эта новая технология батарей обеспечит компании более высокий финансовый импульс по мере роста спроса на электрические автомобили (EV), хранение энергии в сети и робототехнику.
Расширение MVST в Хучжоу: значительный прирост в пределах Китая. План Microvast по расширению на своем основном рынке, в Китае, с помощью стратегии расширения Хучжоу Фаза 3.2 предоставляет значительный потенциал для увеличения доли рынка. Расширение увеличит производственную мощность в Хучжоу на 2 ГВтч для производства своей высокоэнергетической технологии ячеек никель-марганец-кобальт (NMC) 53,5 Ач. Согласно исследованию рынка SPER, глобальный рынок NMC аккумуляторов был оценен в 31,1 миллиарда долларов в 2024 году и ожидается, что он будет расти со среднегодовым темпом роста (CAGR) 15,1% с 2025 по 2034 год, что обусловлено стремительным переходом к зеленой энергетике. Согласно Mordor Intelligence, рынок EV в Китае ожидает CAGR 17,1% с 2025 по 2030 год. Основываясь на этих данных, очевидно, что MVST находится на вершине прибыльного рынка, позиционируя себя для получения выгоды от растущего спроса на электрические автомобили в долгосрочной перспективе.
Сниженная оценка Microvast. MVST оценена в 17 раз по прогнозируемой прибыльности за 12 месяцев, что значительно ниже среднего по отрасли, составляющего 30,9 раз. Коэффициент EV/EBITDA за последние 12 месяцев для Microvast составляет 7, что ниже среднего по отрасли, равного 42,6. Для капиталоемкой компании, такой как MVST, сниженная оценка является привлекательной, так как она предполагает, что рынок может не замечать или недооценивать ее операционную силу или потенциал будущего роста. Для инвесторов в роста этот разрыв будет восприниматься как золотая жила для значительных доходов, когда оценка выровняется с отраслевым средним значением со временем.
Перспективы выручки и прибыли MVST выглядят сильными. Консенсус-прогноз Zacks для выручки компании в 2025 году составляет 462,3 миллиона долларов, что указывает на рост на 21,7% по сравнению с прошлым годом. Для 2026 года прогнозируется выручка в 563,5 миллиона долларов, что предполагает увеличение на 21,9% по сравнению с прошлым годом. Консенсус-прогноз для EPS MVST на 2025 год составляет 19 центов, что подразумевает рост на 170,4% по сравнению с прошлым годом. Для 2026 года ожидается прибыль на уровне 29 центов на акцию, что указывает на рост на 52,6% по сравнению с прошлым годом. За последние 60 дней один прогноз EPS как для 2025, так и для 2026 года был пересмотрен в сторону повышения, без снижения. Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на 2025 год увеличился на 46,2%, а для 2026 года — на 20,8%. Эти повышения показывают уверенность аналитиков.
Покупайте Microvast сейчас. MVST использует свою более безопасную и эффективную технологию ASSB для удовлетворения растущего спроса на решения для аккумуляторов, что способствует росту выручки и валовой маржи. Увеличение производственной мощности через расширение Хучжоу Фаза 3.2 позволяет компании извлечь выгоду из растущего рынка NMC на фоне увеличения спроса на EV в Китае. Microvast выглядит фундаментально сильной, а положительные пересмотры EPS отражают уверенность аналитиков. Мы также можем заключить, что акции выглядят сильно недооцененными, что должно привлечь инвесторов, ориентированных на рост. Эта благоприятная оценка и оптимистичные прогнозы по выручке и прибыли побуждают нас рекомендовать инвесторам купить акции прямо сейчас.
В настоящее время Microvast имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.
Руководитель исследований Zacks выбрал акции, которые, по его мнению, "по крайней мере удвоятся". Наши эксперты представили свои 5 лучших рекомендаций с потенциалом удвоения средств – и директор исследований Шераз Миан считает, что одна из них превосходит остальные. Конечно, не все наши рекомендации успешны, но эта может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод