Microchip опубликовал отчет о доходах за третий квартал, превысив ожидания, продажи выросли по сравнению с прошлым годом, акции упали.

Microchip Technology MCHP сообщила о неаудированной прибыли за третий квартал 2026 финансового года в размере 44 цента на акцию, что на 3,38% превысило консенсус-прогноз Zacks и увеличилось на 120% по сравнению с прошлым годом. В аналогичном квартале прошлого года компания зарегистрировала прибыль в 20 центов.

Чистые продажи составили 1,19 миллиарда долларов, что на 15,6% больше по сравнению с прошлым годом и превысило консенсус-прогноз Zacks на 0,08%. В квартальном выражении выручка увеличилась на 4%.

После публикации результатов третьего квартала акции Microchip снизились на 0,24% на момент написания этой статьи. Акции MCHP выросли на 50,4%, превзойдя рост более широкого сектора компьютерной и технологической отрасли Zacks на 22% за последние 12 месяцев.

Сегментные данные Microchip

Продажи от смешанных микроконтроллеров, аналоговых и других продуктов составили 49,5%, 27,2% и 23,3% от чистых продаж соответственно. Бизнес микроконтроллеров и аналоговых устройств остался на уровне предыдущего квартала, что значительно выше типичного сезонного уровня для декабря.

Цена, консенсус и неожиданность EPS Microchip Technology Incorporated

По каналам, прямые продажи составили 53%, в то время как 47% пришли от дистрибуции.

Географически выручка из Америки, Европы и Азии составила 30,9%, 20,8% и 48,3% от чистых продаж соответственно. Чистые продажи значительно выросли в Америке, Европе и Азии.

Операционные результаты MCHP

Неаудированная валовая прибыль увеличилась на 510 базисных пунктов (б.п.) по сравнению с прошлым годом до 60,5%, и увеличилась на 379 б.п. по сравнению с предыдущим кварталом. Валовая прибыль от продуктов превысила 65%, чему способствовал богатый ассортимент продуктов для центров обработки данных. Неполная загрузка фабрик MCHP в отчетном квартале составила 50 миллионов долларов.

Неаудированные расходы на исследования и разработки в процентном соотношении к чистым продажам снизились на 140 б.п. по сравнению с прошлым годом до 19,8%. Неаудированные общие и административные расходы в процентном соотношении к чистым продажам сократились на 150 б.п. по сравнению с прошлым годом до 12,2%.

Неаудированные операционные расходы в процентном соотношении к чистым продажам составили 32% по сравнению с 34,9% в аналогичном квартале прошлого года.

Таким образом, неаудированная операционная маржа увеличилась до 28,5% с 20,5% в аналогичном квартале прошлого года. В квартальном выражении операционная маржа увеличилась на 418 б.п., что на 800 базисных пунктов больше, чем в аналогичном квартале прошлого года.

Баланс и денежные потоки Microchip

На 31 декабря 2025 года денежные средства и денежные эквиваленты составили 250,7 миллиона долларов по сравнению с 236,8 миллиона долларов на 30 сентября. На 31 декабря 2025 года общий долг (долгосрочный плюс текущая часть) составил 5,37 миллиарда долларов по сравнению с 5,38 миллиарда долларов на 30 сентября.

Запасы на конец декабря 2025 года составили 201 день, снизившись с 251 дня на конец марта 2025 года. Запасы дистрибуции составили 28 дней, что находится в нормальном диапазоне.

За третий финансовый квартал денежный поток от операционной деятельности составил 341,4 миллиона долларов по сравнению с 271,5 миллиона долларов в предыдущем квартале. Свободный денежный поток составил 318,9 миллиона долларов по сравнению с 253,4 миллиона долларов в предыдущем квартале.

Microchip вернула 246,5 миллиона долларов акционерам через дивиденды в третьем финансовом квартале. Компания объявила квартальный дивиденд в размере 45,5 цента на акцию.

MCHP дает позитивный прогноз на четвертый квартал

Microchip ожидает чистые продажи в размере 1,26 миллиарда долларов (+/-20 миллионов долларов) в среднем за четвертый квартал финансового 2026 года, что указывает на 6,2% последовательный рост и 29,8% увеличение по сравнению с фактическими показателями аналогичного квартала прошлого года.

Неаудированная прибыль ожидается в диапазоне от 48 до 52 центов на акцию.

Неаудированная валовая прибыль ожидается в диапазоне от 60,5% до 61,5%. Неаудированные операционные расходы прогнозируются на уровне 31,3-31,7%. Неаудированная операционная маржа ожидается на уровне 28,8-30,2%.

Рейтинг Zacks и другие акции для рассмотрения

На данный момент Microchip имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка).

Ciena CIEN, Broadcom AVGO и MKS MKSI являются другими высоко оцененными акциями, которые инвесторы могут рассмотреть в более широком секторе компьютерной и технологии Zacks. Эти три компании в настоящее время имеют рейтинг Zacks #1. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Акции Ciena за последний год подскочили на 182%. CIEN, вероятно, отчитается о результатах первого квартала финансового 2026 года 10 марта 2026 года.

Акции Broadcom за последний год выросли на 35,5%. AVGO, вероятно, отчитается о результатах первого квартала 2026 года 4 марта 2026 года.

Акции MKS за последний год увеличились на 107,3%. MKSI, вероятно, отчитается о результатах четвертого квартала 2025 года 17 февраля 2026 года.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция №1, которая может вырасти на 100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут быть успешными, предыдущие рекомендации выросли на 112%, 171%, 209% и 232%.

Большинство акций в этом отчете остаются незамеченными на Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе.

Сегодня посмотрите эти 5 потенциальных "домашних ранов" >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод