Международные ароматы: квартальная отчетность за Q4 не оправдала ожиданий, продажи снизились по сравнению с прошлым годом.

International Flavors & Fragrances Inc. IFF сообщила о скорректированной прибыли в размере 80 центов на акцию в четвертом квартале 2025 года, что не дотянуло до консенсус-прогноза Zacks в 85 центов. Компания зафиксировала скорректированную прибыль на акцию в размере 93 цента в аналогичном квартале прошлого года, включая влияние затрат на выбытие и интеграцию, а также другие разовые расходы. Исключая эти факторы, компания зафиксировала скорректированную прибыль на акцию в размере 97 центов в четвертом квартале 2024 года.

С учетом разовых статей, компания сообщила о прибыли в размере 7 центов на акцию по сравнению с убытком в 23 цента в аналогичном квартале прошлого года.

Чистая выручка International Flavors составила 2,59 миллиарда долларов в квартале, завершившемся в декабре, что на 6,6% меньше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Выручка превысила консенсус-прогноз Zacks в размере 2,51 миллиарда долларов. В этом квартале продажи в валютно-нейтральном выражении увеличились на 1%, чему способствовал рост на средние однозначные цифры в Health & Biosciences и Scent, а также незначительный рост в Taste.

Чистая выручка International Flavors в четвертом квартале улучшилась по сравнению с годом ранее.

В отчетном квартале себестоимость проданных товаров IFF снизилась на 5,1% по сравнению с прошлым годом до 1,7 миллиарда долларов. Валовая прибыль упала на 9,1% до 891 миллиона долларов. Валовая маржа составила 34,4% по сравнению с 35,4% в аналогичном квартале прошлого года.

Расходы на исследования и разработки увеличились на 2,4% по сравнению с прошлым годом до 174 миллионов долларов. Расходы на сбыт и административные расходы увеличились на 12,8% до 383 миллионов долларов в четвертом квартале. Скорректированный операционный EBITDA составил 437 миллионов долларов, что на 7,2% больше по сравнению с 471 миллионом долларов в аналогичном квартале прошлого года. Скорректированная маржа операционного EBITDA составила 16,9% по сравнению с 17% в аналогичном квартале прошлого года.

Четвертый квартал IFF по сегментам

Чистая выручка в сегменте Taste увеличилась на 2,1% по сравнению с прошлым годом до 588 миллионов долларов в квартале, завершившемся в декабре. Этот показатель превысил наш прогноз в 572 миллиона долларов. Скорректированный операционный EBITDA составил 94 миллиона долларов, увеличившись на 8% по сравнению с прошлым годом. Наш прогноз для скорректированного EBITDA сегмента составил 113 миллионов долларов.

Чистая выручка в сегменте Food Ingredients упала на 2,1% по сравнению с прошлым годом до 802 миллионов долларов в квартале, завершившемся в декабре. Этот показатель превысил наш прогноз в 797 миллионов долларов. Скорректированный операционный EBITDA составил 82 миллиона долларов, увеличившись на 18% по сравнению с прошлым годом. Наш прогноз для скорректированного EBITDA сегмента составил 98 миллионов долларов.

Выручка в сегменте Health & Bioscience составила 586 миллионов долларов по сравнению с 555 миллионами долларов в аналогичном квартале прошлого года. Наш прогноз составил 542 миллиона долларов. Скорректированный операционный EBITDA составил 155 миллионов долларов в квартале, увеличившись на 14% по сравнению с прошлым годом. Наш прогноз для скорректированного EBITDA сегмента составил 131 миллион долларов.

Выручка в сегменте Scent составила 610 миллионов долларов, увеличившись на 5,5% по сравнению с прошлым годом. Наш прогноз составил 567 миллионов долларов. Скорректированный операционный EBITDA остался на уровне 106 миллионов долларов по сравнению с прошлым годом. Наш модельный прогноз составил 107 миллионов долларов.

Кэш-флоу и обновления баланса International Flavors в четвертом квартале

На конец 2025 года у IFF было 590 миллионов долларов наличных и эквивалентов наличных, по сравнению с 469 миллионами долларов на конец 2024 года. Долгосрочные обязательства составили 4,74 миллиарда долларов на конец 2025 года по сравнению с 7,56 миллиарда долларов на конец 2024 года.

International Flavors генерировала 0,85 миллиарда долларов наличных средств от операционной деятельности в 2025 году, что ниже 1,07 миллиарда долларов в предыдущем году.

Результаты IFF за 2025 год

Компания сообщила о скорректированной прибыли в размере 4,20 доллара на акцию в 2025 году, что не дотянуло до консенсус-прогноза Zacks в 4,28 доллара. Компания зафиксировала скорректированную прибыль в размере 4,22 доллара в 2024 году. С учетом разовых статей, компания сообщила о убытке в размере 1,46 доллара на акцию по сравнению с прибылью в 1,04 доллара в предыдущем году.

Чистая выручка International Flavors составила 10,89 миллиарда долларов в 2025 году, что на 5,2% меньше по сравнению с прошлым годом. Выручка превысила консенсус-прогноз Zacks в размере 10,82 миллиарда долларов. В течение года продажи в валютно-нейтральном выражении выросли на 2%. Увеличение было обусловлено ростом объемов, повышением производительности и благоприятным нетто-ценам.

Прогноз International Flavors на 2026 год

Компания ожидает выручку за финансовый 2026 год в диапазоне от 10,5 до 10,8 миллиарда долларов. Ожидается, что скорректированный EBITDA составит от 2,05 до 2,15 миллиарда долларов.

Динамика акций IFF

За последний год акции компании потеряли 7% на фоне роста отрасли на 3,5%.

Рейтинг Zacks для International Flavors

IFF в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Динамика других акций химической отрасли - специальности в третьем квартале

Linde plc LIN сообщила о скорректированной прибыли на акцию в четвертом квартале 2025 года в размере 4,20 доллара, что выше консенсус-прогноза Zacks в 4,18 доллара. Показатель также улучшился по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года, когда он составил 3,97 доллара.

Выручка Linde составила 8,76 миллиарда долларов, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 8,56 миллиарда долларов. Выручка также увеличилась по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года, когда она составила 8,28 миллиарда долларов.

Скорректированная прибыль на акцию PPG Industries, Inc. PPG в четвертом квартале 2025 года составила 1,51 доллара, что ниже 1,61 доллара в аналогичном квартале прошлого года, не дотянув до консенсус-прогноза Zacks в 1,57 доллара.

Выручка PPG Industries составила 3,91 миллиарда долларов в квартале, увеличившись на 5% по сравнению с прошлым годом. Выручка превысила консенсус-прогноз Zacks в 3,74 миллиарда долларов.

Скорректированная прибыль Ecolab Inc. ECL в четвертом квартале 2025 года составила 2,08 доллара на акцию, увеличившись с 1,81 доллара годом ранее. Этот показатель превысил консенсус-прогноз Zacks в 2,06 доллара.

Ecolab сообщила о выручке в 4,196 миллиарда долларов за квартал, что также превысило консенсус-прогноз Zacks в 4,193 миллиарда долларов. Выручка компании увеличилась на 4,8% по сравнению с прошлым годом.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Они включают

Акция #1: Разрушительная сила с заметным ростом и устойчивостью

Акция #2: Быки сигнализируют, чтобы купить на падении

Акция #3: Один из самых привлекательных инвестиций на рынке

Акция #4: Лидер в горячей отрасли, готовый к росту

Акция #5: Современная омниканальная платформа, готовая к росту

Большинство акций в этом отчете остаются под радаром Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на ранней стадии. Хотя не все рекомендации могут быть успешными, предыдущие рекомендации выросли на +171%, +209% и +232%.

Смотрите наши новые 5 акций, которые могут удвоиться >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод