Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) упала на 19% от максимума за 52 недели: чего ожидать от акций в 2026 году?
Акции Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) (Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена)) закрылись на уровне $644.23 12 декабря, снизившись примерно на 19.1% от 52-недельного максимума в $796.25, достигнутого 15 августа. Акции Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) принесли скромные 3.2% за последние 12 месяцев, что хуже роста более широкого сектора Zacks Computer & Technology, который составил 20.4%. За последние шесть месяцев акции Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) упали примерно на 8% и ожидается, что они продолжат снижаться, отражая более низкие ожидания по доходам в ближайшей перспективе из-за высоких капитальных затрат. Как инвесторы должны подходить к акциям Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), когда мы приближаемся к завершению 2025 года и вступаем в 2026? Давайте выясним.
Огромные расходы на ИИ: повлияют ли они на перспективы Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) в 2026 году?
Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) значительно тратит на исследования ИИ, модели и инфраструктуру, а также на будущие продукты Reality Labs. Компания теперь ожидает капитальные расходы в 2025 году в диапазоне от $70 миллиардов до $72 миллиардов по сравнению с предыдущими прогнозами в диапазоне от $66 до $72 миллиардов. Согласно CNBC, Alphabet (GOOGL), Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Amazon (AMZN) и Microsoft в совокупности ожидается, что потратят около $380 миллиардов на разработку инфраструктуры ИИ в 2025 году. В 2026 году Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) ожидает значительного роста капитальных затрат в долларом выражении по сравнению с 2025 годом. Ожидается, что рост операционных расходов будет значительным из-за увеличения затрат на инфраструктуру и компенсацию сотрудников.
Хотя эти инвестиции ожидается, что они улучшат перспективы Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) в долгосрочной перспективе, сложная макроэкономическая обстановка, растущие опасения по поводу пузыря ИИ, регуляторные проблемы (в Европейском Союзе и США) и жесткая конкуренция на рекламном рынке со стороны таких компаний, как Alphabet, Amazon, Snap (SNAP), TikTok и других, ожидается, что будут тянуть цену акций Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) вниз в краткосрочной перспективе.
Однолетняя производительность акций Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена)
За последние 12 месяцев акции Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) показали лучшие результаты по сравнению с Amazon и Snap, но уступили Alphabet. Акции Alphabet выросли на 57.2%, в то время как акции Amazon и Snap упали на 2.9% и 35.6% соответственно.
Интеграция ИИ Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) повышает вовлеченность пользователей и рекламодателей
Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), наряду с Alphabet и Amazon, ожидается, что поглотят более 50% прогнозируемых глобальных расходов на рекламу в этом году и 56.2% в 2026 году. Фокус Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) на интеграции ИИ в свои платформы — Facebook(Metа Platforms признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), WhatsApp(принадлежит Metа, которая признана экстремистской и запрещена в РФ), Instagram(Metа Platforms признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Messenger(принадлежит Metа, которая признана экстремистской и запрещена в РФ) и Threads(принадлежит Metа, которая признана экстремистской и запрещена в РФ) — способствует вовлечению как пользователей, так и рекламодателей. ИИ сильно зависит от данных, которых у Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) много благодаря более чем 3.54 миллиарда ежедневных пользователей, включая 3 миллиарда активных пользователей Instagram(Metа Platforms признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) в месяц и 150 миллионов активных пользователей Threads(принадлежит Metа, которая признана экстремистской и запрещена в РФ) в день. Ожидается, что время, проведенное на платформах, будет выгодно от непрерывной оптимизации ранжирования Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена).
Рекомендации ИИ, которые обеспечивают более качественный и релевантный контент, ожидается, что будут способствовать вовлечению. Vibes, инструменты создания ИИ следующего поколения и контентный опыт Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), набирают популярность. Компания использует Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) AI (в настоящее время используется более чем одним миллиардам человек), чтобы улучшить пользовательский опыт. Business AI также набирает популярность с более чем одним миллиардам активных бесед между людьми и бизнесом на своих платформах обмена сообщениями.
Рекламный бизнес выигрывает от улучшенной системы ранжирования ИИ. Годовой темп для полных инструментов рекламы, работающих на ИИ от Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), превысил $60 миллиардов. В третьем квартале 2025 года средняя цена за рекламу увеличилась на 10% по сравнению с прошлым годом, что обусловлено возросшим спросом со стороны рекламодателей, в значительной степени вызванным улучшением рекламной эффективности. У компании есть сильный поток возможностей для рекламы как на Threads(принадлежит Metа, которая признана экстремистской и запрещена в РФ), так и на WhatsApp(принадлежит Metа, которая признана экстремистской и запрещена в РФ) Status в долгосрочной перспективе. Рекламные объявления теперь размещаются по всему миру в Feed на Threads(принадлежит Metа, которая признана экстремистской и запрещена в РФ), и Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) планирует оптимизировать форматы и эффективность рекламы перед увеличением предложения.
Креативный пакет Advantage+ Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) набирает популярность, при этом количество рекламодателей, использующих хотя бы одну из функций генерации видео, увеличилось на 20% по сравнению с предыдущим кварталом, поскольку внедрение анимации изображений и расширения видео продолжает расти. Добавление новых функций генеративного ИИ упрощает рекламодателям оптимизацию своих рекламных креативов и повышение производительности. Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) представила музыку, созданную ИИ, для рекламодателей в третьем квартале 2025 года.
Пересмотр оценок доходов Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) показывает нисходящий тренд
Консенсусная оценка Zacks для доходов в четвертом квартале 2025 года составила $8.15 на акцию, что на один цент ниже по сравнению с прошедшими 30 днями, что предполагает рост на 1.62% по сравнению с показателем за аналогичный квартал прошлого года.
Metа Platforms, Inc(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена). ожидает, что общие доходы в четвертом квартале 2025 года составят от $56 до $59 миллиардов. Консенсусная оценка для доходов в четвертом квартале 2025 года составляет $58.37 миллиардов, что указывает на рост на 20.63% по сравнению с показателем за аналогичный квартал прошлого года.
Консенсусная оценка Zacks для доходов 2025 года составляет $23.43 на акцию, что на 2.7% ниже по сравнению с прошедшими 30 днями, что предполагает снижение на 1.8% по сравнению с показателем за 2024 год. Консенсусная оценка для доходов 2025 года составляет $198.75 миллиардов, что предполагает рост на 20.8% по сравнению с 2024 годом.
Акции Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) торгуются с премией
Акции Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) переоценены, как указывает оценка Value Score C. По сравнению с прогнозируемым соотношением цена/продажи (P/S) за 12 месяцев вперед, Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) торгуется по 7X, что является премией по сравнению с 4.82X для сектора Zacks Internet Software, 3.06X для Amazon и 1.88X для Snap.
Заключение
Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) значительно тратит на расширение инфраструктуры ИИ, что, наряду с интенсивным использованием ИИ на своих платформах, ожидается, что повысит вовлеченность пользователей, способствуя росту выручки в долгосрочной перспективе. Однако агрессивные расходы негативно сказываются на перспективах доходов в краткосрочной перспективе. Это, наряду с жесткой конкуренцией на рекламном рынке и завышенной оценкой, является препятствием для потенциальных инвесторов.
Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Держать), что предполагает, что инвесторы должны дождаться более благоприятной точки входа для накопления акций. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.
5 акций, которые могут удвоиться
Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как фаворит для роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Они включают:
Акция #1: Разрушительная сила с заметным ростом и устойчивостью
Акция #2: Бычьи сигналы, указывающие на покупку на падении
Акция #3: Одно из самых привлекательных вложений на рынке
Акция #4: Лидер в бурно развивающейся отрасли, готовый к росту
Акция #5: Современная омни-канальная платформа, готовая к прыжку
Большинство акций в этом отчете остаются под радаром Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе. Хотя не все рекомендации могут оказаться успешными, предыдущие рекомендации достигли роста на +171%, +209% и +232%.
Скачайте Atomic Opportunity: Возрождение ядерной энергии бесплатно сегодня.
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите здесь, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод