Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Microsoft: доходы сигнализируют о значении отдачи от ИИ: ETFs в центре внимания

Опасения по поводу возвратов инвестиций в сфере искусственного интеллекта (ИИ) вновь стали актуальными. Доходы крупных технологических компаний на этой неделе послали ясный сигнал: вкладывайте деньги в ИИ, но быстро показывайте результаты — или расплачивайтесь. Компании, которые не могут обеспечить возврат, подвергаются наказанию, в то время как те, кто справляется, удерживают свои позиции, согласно Reuters, как цитируется на Yahoo Finance.

Рынок, похоже, любопытен и нетерпелив в отношении того, переведется ли рост капитальных затрат в адекватные возвраты. Давайте углубимся чуть глубже.

Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) демонстрирует рост: акции выросли на 10.4%

Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) выделилась как победитель. Акции Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) выросли на 10.4% в ключевой торговой сессии 29 января 2026 года. Выручка увеличилась на 24% в декабрьском квартале благодаря более сильной онлайн-рекламе с использованием улучшенного ИИ-таргетинга. Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) превзошла прогнозы по обоим направлениям в квартале.

Компания также представила прогноз выручки за первый квартал, который существенно превысил ожидания. Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) заявила, что ожидает выручку за первый квартал в диапазоне от 53.5 до 56.5 миллиардов долларов, что выше прогнозов аналитиков в 51.41 миллиард долларов, как цитируется на CNBC.

Этот прогноз помог оправдать агрессивные инвестиционные планы Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена). Капитальные расходы, связанные с ИИ, ожидаются в диапазоне от 115 до 135 миллиардов долларов на 2026 год, что выше ожиданий аналитиков в 110.7 миллиардов долларов на этот год. Это также почти вдвое больше, чем значение 2025 года, которое составило 72.2 миллиарда долларов, как упоминается в той же статье CNBC. Ускорение роста продаж, вероятно, привело к этой высокой цели.

Инвесторам стоит обратить внимание на то, что Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) прогнозирует рост выручки до 33% в текущем квартале, но также предупредила, что общие расходы могут увеличиться на 43% в этом году до 169 миллиардов долларов. Часть этих расходов включает растущие облачные затраты, выплачиваемые таким провайдерам, как Google от Alphabet, что является положительным моментом для предстоящих результатов Alphabet.

Microsoft под вниманием, несмотря на превышение прогнозов: акции упали на 10%

Акции Microsoft MSFT упали примерно на 10% 29 января 2026 года, несмотря на то, что компания представила результаты, превысившие ожидания по прибыли и выручке. Инвесторы сосредоточились на замедлении темпов роста и растущих рисках. Рост облачного сервиса Azure оказался лишь немного выше прогнозов. Выручка от Azure и других облачных услуг выросла на 39% во втором фискальном квартале, по сравнению с 40% ростом в первом фискальном квартале.

Прогнозируемая операционная маржа третьего фискального квартала компании составляет 45.1%, что ниже консенсуса StreetAccount в 45.5%, как цитируется на CNBC. Обратите внимание, что операционные расходы включают инвестиции в вычислительные мощности ИИ и таланты. Валовая маржа компании была самой низкой за три года, составив чуть больше 68%, согласно той же статье CNBC.

Ключевой проблемой стало раскрытие Microsoft, что OpenAI составляет 45% ее оставшихся обязательств по производительности (RPO), что вызвало опасения, что большая часть будущей выручки может быть под угрозой. Способность OpenAI платить Oracle, Microsoft и многим провайдерам теперь стала ключевым вопросом, по данным Jefferies, как цитируется на CNBC.

Tesla удваивает инвестиции в ИИ: акции упали на 3.2%

Tesla превысила квартальные ожидания по прибыли и выручке, но gains исчезли, когда инвесторы оценили масштаб будущих расходов. Tesla потеряла 3.2% 29 января. Tesla сосредоточилась на теме расходов на ИИ, объявив о планах более чем удвоить капитальные затраты в этом году до более чем 20 миллиардов долларов. Инвестиции будут направлены на ИИ, гуманоидных роботов и полностью автономные автомобили.

Конкурентное давление растет в гонке ИИ

OpenAI, как сообщается, выпустила внутренний "красный код" (по данным Forbes) после того, как Gemini 3 от Google получил сильные ранние отзывы. В то же время выручка от Claude Code компании Anthropic выросла до аннулированного годового оборота выше 1 миллиарда долларов, усиливая конкуренцию.

ETF в центре внимания

На фоне вышеизложенного инвесторы могут просто сделать ставку на ETF, ориентированные на Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), такие как Fidelity MSCI Communication Services Index ETF FCOM и Vanguard Communication Services ETF VOX. FCOM и VOX выросли примерно на 2.8% каждый.

ETF, которые сильно ориентированы на Microsoft, сейчас находятся в невыгодном положении. К ним относятся Roundhill MSFT WeeklyPay ETF MSFW (упавший на 12.2% 29 января) и iShares U.S. Technology ETF IYW (упавший на 1.4% 29 января).

Тем не менее, в целом область ИИ и робототехники, вероятно, останется сильной. Поэтому инвесторы могут обратить внимание на ETF, такие как Global X Artificial Intelligence & Technology ETF AIQ, iShares Future Exponential Technologies ETF XT, Defiance Quantum ETF QTUM, Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF BOTZ, ARK Autonomous Technology & Robotics ETF ARKQ и ROBO Global Robotics & Automation Index ETF ROBO.

Укрепите свой портфель с нашими лучшими инсайтами по ETF

Эксклюзивная финансовая рассылка Zacks предоставляет актуальную информацию, лучшие новости и анализ, а также высокоэффективные ETF прямо на ваш почтовый ящик каждую неделю.

Не упустите этот ценный ресурс. Это бесплатно!

Получите его сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

iShares U.S. Technology ETF (IYW): отчеты по исследованию ETF

iShares Future Exponential Technologies ETF (XT): отчеты по исследованию ETF

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнением автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод