"Евраз" остается дешевым
Рейтинг "выше рынка" остается актуальным для бумаг "Евраза"
Аналитики
"АТОН"
"Евраз" представил операционные результаты за 4к21 (EVR LN; выше рынка; цель – 750 пенсов). Оценка производственных результатов в целом - НЕЙТРАЛЬНО, при этом прогноз на 1К22 неоднозначен: выпуск чугуна, как ожидается, покажет рост кв/кв вследствие эффекта низкой базы, в то время как производство рядового угля должно снизиться из-за перемонтажа лав на шахтах Распадская, Усковская и Алардинская, а также неблагоприятных инженерно-геологических условий на шахте Есаульская.
Мы подтверждаем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА для Евраза; компания остается дешевой, торгуясь с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2022П 3.8x (против 4.3x у Северстали и 4.0x у НЛМК) и предлагая дивидендную доходность на уровне 18%.
Все публикации про
Новости и комментарии