Merrill Lynch: богатые инвесторы выбирают страны БРИК и безопасные финансовые инструменты
За счет роста рыночной капитализации в странах с развивающейся экономикой совокупные активы богатейших людей мира выросли в 2007 году на 9,4% до $40,7 трлн, а среднее состояние богачей впервые в мировой истории превысило $4 млн. При этом миллионеры стали использовать более безопасные и предсказуемые инвестиционные решения. Об этом свидетельствуют представленные сегодня результаты 12-го ежегодного исследования "Мировое благосостояние" (World Wealth Report), проведенного компаниями Merrill Lynch и Capgemini.
Прошлый год стал переходным периодом для мировой экономики и характеризовался значительными расхождениями результатов первого и второго полугодия. При этом высокие темпы роста в первой половине 2007 года способствовали увеличению числа богатых людей, а во втором полугодии устойчивое состояние экономики развивающихся стран помогло погасить негативное влияние замедления темпов роста на развитых рынках. В итоге общее число миллионеров на планете в 2007 году выросло на 6% и составило 10,1 млн человек, а количество мультимиллионеров - физических лиц, располагающих финансовыми активами в размере более $30 млн, - достигло 103320 человек, что на 8,8% больше, чем в 2006 году.
Примечательно, что самые высокие показатели роста числа миллионеров в 2007 году были зафиксированы в странах БРИК (Бразилия, Россия, Индия, Китай). Наибольший прирост наблюдался в Индии и составил 22,7% по сравнению с 2006 годом. Второе место по величине прироста числа богачей занял Китай (20,3%), третье - Бразилия (19,1%). Хотя темпы прироста числа российских миллионеров снизились с 15,5% в 2006 году до 14,4% в 2007 году, Россия вошла в почетную десятку по этому показателю. В итоге сейчас в России насчитывается около 136 тыс. миллионеров, что составляет 58% от общего числа богатых людей Восточной Европы.
Исследователи отмечают, что увеличение рыночной капитализации является важнейшим фактором прироста благосостояния, поскольку значительная доля средств богатых людей планеты инвестирована в фондовые рынки. "В то время как традиционные американские, европейские и азиатские рынки демонстрировали весьма умеренные темпы роста, на многих фондовых рынках развивающихся стран наблюдались периоды быстрого и мощного роста", - говорится в исследовании. Так, например, в первую очередь за счет естественного роста котировок фондовые индексы Шанхайской и Шеньчженьской фондовых бирж выросли в 2007 году на 303% и 244% соответственно, а индийские Бомбейская фондовая биржа и Национальная фондовая биржа - на 122% и 155%.
Благодаря рекордному объему IPO и появлению других возможностей для инвестирования развивающиеся страны привлекают все больше экстра-обеспеченных людей мира. Так, в 2007 году в ходе более чем 1300 IPO в мире было привлечено порядка $300 млрд, при этом на страны группы БРИК пришлось 39% от этого показателя. Также в 2007 году вырос объем чистого притока частного капитала на рынки стран с развивающейся экономикой. При этом наиболее популярным регионом инвестирования стали развивающиеся государства в составе Европы, которые привлекли в 2007 году $276 млрд инвестиций.
Вместе с тем в 2007 году миллионеры стали использовать более безопасные и традиционные инвестиционные инструменты (рисунок ниже). Так, в 2007 году 44% миллионеров предпочли вложиться в наличные средства/депозиты и ценные бумаги с фиксированной доходностью против 35% в 2006 году. Объем прошлогодних капиталовложений в альтернативные инвестиции снизился на 1% по сравнению с 2006 годом, однако к 2009 году Merrill Lynch прогнозирует рост этого показателя на 2%. Инвестиции в недвижимость в 2007 году составили 14%, что на целых 10% меньше результата предыдущего года. Кроме того, исследование показывает, что по мере того как миллионеры увеличивают инвестиции в развивающиеся рынки, продолжает сокращаться объем капиталовложений в североамериканские активы.
Что касается импульсивных инвестиций, самая большая доля по-прежнему приходится на инвестирование в предметы роскоши и произведения искусства. Также в 2007 году богатые люди мира обратили свое внимание на экологические инвестиции - 12% экстра-обеспеченных людей включили их в свой инвестиционный портфель.
В целом, несмотря на рост неуверенности относительно развития мировой экономики, исследователи полагают, что сильные фундаментальные экономические показатели развивающихся стран обеспечат в будущем мировому хозяйству высокий уровень роста. С учетом результатов 2007 года и последних событий на мировых рынках, предполагается, что к 2012 году совокупный объем активов обеспеченных и экстра-обеспеченных людей мира вырастет до $59,1 трлн, а ежегодный уровень их прироста составит 7,7 %.
Мария Привалова, Finam.ru
В нашем рейтинге событий произошли изменения.
Рейтинг событий, влияющих на Российский рынок
| Событие | Рейтинг | Прогноз |
|---|---|---|
| МАКРОЭКОНОМИКА | ||
| Общая ситуация на мировых фондовых рынках | B |  |
| Макроэкономическая ситуация в CША | B | |
| Макроэкономическая ситуация в России | C |  |
| ПОЛИТИКА | ||
| Россия надеется на введение безвизового режима со странами ЕС | C | |
| СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ | ||
| Уровень мировых цен на нефть | B | |
| Уровень мировых цен на металлы | C | |
| ОТРАСЛЕВЫЕ И КОРПОРАТИВНЫЕ НОВОСТИ | ||
| Газпром нефть и Chevron приостановят работы на участках в Ямало-Ненецком АО | D | |
| Чистая прибыль КАМАЗа увеличилась в 2007 году в 3,9 раза | B | |
| ЛУКОЙЛ и итальянская ERG S.p.A создали совместное предприятие по переработке нефти | B | |
ПРИМЕЧАНИЕ:
- Наиболее сильное влияние на рынок оказывают события с рейтингом А, события, имеющие рейтинг D по нашей шкале, оказывают слабое влияние.
- В разделах "Макроэкономика" и "Сырьевые рынки" в столбце 2 в скобках может быть указан рейтинг предыдущего дня.
- Стрелка "вниз" в столбце 3 указывает на вероятное негативное влияние на рынок, стрелка "вверх" - положительное/нейтральное.
Инвестиционный фон - умеренно негативный