Merck удачно отчиталась за квартал

Американский фармацевтический гигант Merck отчитался за четвертый квартал 2021 года.

По итогам квартала компания зафиксировала рост выручки на 23,5% г/г до отметки $13,52 млрд – выше наших ожиданий на $380 млн. В частности, продажи вакцины Gardasil подскочили на 53% г/г и достигли $1,53 млрд, продажи препарата Keytruda возросли на 15% г/г до $4,58 млрд. Выручка от нового препарата для лечения коронавирусной инфекции molnupiravir за четвертый квартал составила $952 млн, причем препарат был одобрен в экстренном порядке только в самом конце квартала – 23 декабря.

Скорректированная чистая прибыль Merck возросла на 64% до $4,58 млрд, при этом в расчете на акцию составила $1,80 и на 28 центов превысила наши ожидания.

Компания опубликовала прогноз по годовой выручке от molnupiravir в диапазоне $5-6 млрд – это соответствует нашей оценке продаж препарата $5–7 млрд, озвученной после одобрения препарата.

Акции Merck находятся в нашем аналитическом покрытии с рекомендацией "Покупать" и целевой ценой $95,0 на конец 2022 года. После рассмотрения квартальной отчетности мы считаем целесообразным сохранить текущую рекомендацию и целевую цену без изменения, потенциал роста от последней цены закрытия составляет 20,2%.