Мер Трампа недостаточно для роста цен

Цена на нефть марки Brent провалилась на вчерашних торгах ещё на 1,2% и в моменте опускалась ниже $67/б. В настоящее время торги ведутся вблизи $68/б.

Д. Трамп, не дожидаясь пятницы 08.08, подписал указ, в котором наложил на Индию дополнительные 25% тарифы за покупку российских энергоносителей. Таким образом получается, что общий размер тарифов на Индию составит 50% (ранее ставка составляла 25%, новая ставка введена дополнительно). Ставка начнёт действовать через 21 день. Кроме этого, Трамп также пообещал ввести пошлины против Китая за покупку российской нефти (согласно данным OPEC, Россия занимает порядка 18-20% от рынка импорта нефти в Поднебесную). CNN сообщил, что Трамп призвал ускорить организацию его встречи с главой России В. Путиным. По мнению журналистов, со ссылкой на свои внутренние источники, встреча может состояться уже на следующей неделе.

На фоне новых действий американского президента, началась активная кампания в информационном пространстве. Reuters написал, что Indian Oil покупает нигерийскую нефть Agbami в объеме 1 mb с поставкой в октябре. BNP Paribas считает, что Россия может перенаправить порядка 800 tbd в Египет, Пакистан Малайзию, Перу, Индонезию, Бруней и Южную Африку. Вместе с тем, в случае сбоя с поставками и в случае, если Россия предпримет ответные действия, связанные с закрытием Каспийского трубопроводного консорциума (КТК), то это может привести к росту цен на нефть выше $80/б.

Между тем, мы бы хотели обратить внимание на следующее: рынок по-прежнему остро не реагирует на ситуацию. Более того, реакция прямо противоположная – цены снижаются. Это подтверждает факт того, что рынок не доверяет Трампу и считает, что вероятность сокращения предложения низкая. Кроме этого, ранее Трамп грозил 100% пошлинами (напомним, что ещё раньше говорилось о возможности наложения 500% пошлин); пошлины на Китай так и не были подняты (хотя угрозы со стороны Штатов есть). МИД Индии уже ответил, что импортные операции страны основаны на рыночных факторах и проводятся с целью обеспечения энергетической безопасности 1,4 млрд. человек в Индии. МИД пообещал принять необходимые меры по защите своих национальных интересов. Также, мы бы обратили внимание на две интересные новости: во-первых, это интервью президента Бразилии Силвы информагенству Reuters, в котором он заявил, что Китай, Индия и Бразилия планируют обсудить совместный ответ на действия Трампа, во-вторых, это визит премьер-министра Индии Н. Моди в Китай в рамках участия в саммите ШОС (с 31.08 по 01.09). 

К другим новостям. Saudi Aramco подняло цены на Arab Light для азиатских покупателей на $1/б (ожидалось повышение на $0,9/б). В сентябре премия составит $3,2/б. 

EIA вчера представил отчёт по ситуации с коммерческими и стратегическими запасами нефти в США.

Коммерческие запасы нефти сократились на 3,029 mb и составили 423,662 mb. Рынок ожидал роста запасов на 200 tb. Стратегические запасы нефти (SPR) продолжили расти и составили 402,976 mb; 

Запасы бензина сократились на 1,323 mb и составили 227,082 mb. Рынок ожидал сокращения на 1 mb;

Запасы дистиллятов снизились на 565 tb и составили 112,971 mb. Рынок ждал роста на 1 mb;

Добыча в США сокращается и составила за неделю 13,284 mbd; 

Импорт нефти и нефтепродуктов в США за неделю снизился и составил 7,477 mbd. Экспорт нефти и нефтепродуктов увеличился, составив 10,663 mbd.

Технически локальная поддержка располагается в диапазоне $67,1-$67,6/б. Цена пробует на прочность уровень коррекции Фибоначчи 61,8%. Если пробой состоится, то далее возможен будет выход к нижней границе регрессионного ценового канала, т.е. к отметке $65,5/б.  

Цена на золото. Флэт на рынке сохраняется

На вчерашних торгах цена на золото опустилась на 0,4%. В настоящее время мы вновь наблюдаем рост. Рынок находится на уровнях $3384 за тройскую унцию.

Сегодня ожидается статистика по рынку труда в США. Экономисты настроены относительно пессимистично и ожидают, что количество первичных обращений за пособиями по безработице увеличится на 221 тыс. vs. 218 тыс. неделей ранее. Вечером в 23-00 GMT+3 ожидается выступление американского президента. Ранее Трамп пообещал, что к концу недели назовет кандидата в совет директоров ФРС. 

По данным на рынке фьючерсов от CME Group вероятность снижения ставки на 25 bp до 4-4,25% на ближайшем заседании FOMC 17.09 составляет к настоящему моменту более 93%. 

Технически цена находится во флэте (whipsaw). Для более точной оценки ситуации можно перейти на более низкий 4-х часовой график. Можно заметить, что локальный уровень сопротивления располагается в диапазоне $3385-3390 за тройскую унцию. Локальный уровень поддержки сейчас находится на уровне примерно $3360.