Медвежий рынок программного обеспечения: 2 акций ИИ с потенциалом роста на 40% и 52%, которые стоит купить сейчас, согласно Уолл-стрит.

Ключевые моменты

Акции софтверных компаний упали в территорию медвежьего рынка, но аналитики Уолл-стрит в целом считают, что Microsoft и Cloudflare недооценены.

Microsoft монетизирует ИИ в своих программных и облачных бизнесах, и медианная целевая цена Уолл-стрита предполагает рост на 52%.

Cloudflare хорошо позиционирована для получения выгоды от распространения ИИ-агентов, и медианная целевая цена Уолл-стрита предполагает рост на 40%.

Индекс программного обеспечения S&P North American Technology Software, который отслеживает 111 акций софтверных компаний, упал на 32% с исторического максимума, достигнутого в сентябре. Это ставит индекс глубоко в медвежью территорию. Основная причина падения — искусственный интеллект.

Инвесторы обеспокоены тем, что ИИ-агенты могут нарушить работу программной индустрии, сократив спрос и прибыль. В последние недели Anthropic выпустила плагины для своего корпоративного ИИ-инструмента (Claude Cowork), которые автоматизируют работу в широком круге отделов, от продаж и финансов до маркетинга и юриспруденции.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, называемой "Незаменимая монополия", которая предоставляет критически важную технологию, необходимую как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Несколько экспертов (включая генерального директора Nvidia Дженсена Хуана) считают, что распродажа является нелогичной, поскольку многие софтверные компании интегрируют ИИ-возможности в свои продукты. "Рынок продает без разбора", — пишет Критти Гупта, стратег JPMorgan Chase.

В этом смысле реакция на падение создала возможность для покупки для терпеливых инвесторов, и большинство аналитиков Уолл-стрита считают Microsoft (NASDAQ: MSFT) и Cloudflare (NYSE: NET) недооцененными.

Microsoft: 52% роста, предполагаемого медианной целевой ценой

Microsoft занимает сильную позицию на нескольких рынках программного обеспечения, включая офисную продуктивность, планирование ресурсов предприятия, бизнес-аналитику и кибербезопасность. Компания интегрировала генеративные ИИ-ко-пилоты в свои программные продукты, и эта стратегия находит отклик у клиентов. Количество платных мест в Microsoft 365 Copilot возросло на 160% в декабрьском квартале, согласно словам генерального директора Сатья Наделлы.

Microsoft Azure также имеет сильные позиции на рынке облачных вычислений. Хотя компания все еще отстает от Amazon Web Services, она постепенно увеличивает свою долю на рынке инфраструктуры и платформенных услуг благодаря глубокой интеграции с продуктами корпоративного программного обеспечения, надежной поддержке гибридных облаков и сильным позициям в области искусственного интеллекта.

Для уточнения, Azure является единственной крупной облачной платформой, которая предоставляет модели фронтира OpenAI через API (интерфейс прикладного программирования). Это значит, что Microsoft часто выступает в роли посредника, когда предприятия разрабатывают кастомные ИИ-приложения на основе моделей OpenAI, включая модели, которые питают популярное приложение ChatGPT.

Microsoft опубликовала обнадеживающие финансовые результаты в декабрьском квартале. Выручка возросла на 17% до $81 миллиарда, что было вызвано сильным ростом продаж в области облачных услуг, корпоративного программного обеспечения и программного обеспечения для потребителей. В то же время, некорректированный чистый доход увеличился на 24% до $4.14 на размытое акцию. Тем не менее, акции резко упали после отчета, так как выручка Azure чуть не дотянула до оценок, и инвесторы обеспокоены расходами на ИИ.

Уолл-стрит оценивает, что скорректированная прибыль Microsoft будет расти на 15% ежегодно до фискального 2027 года (заканчивается в июне). Это делает текущую оценку в 26 раз превышающей прибыль довольно разумной. Большинство аналитиков согласны с этим утверждением. У Microsoft медианная целевая цена составляет $600 за акцию, что предполагает 52% роста от текущей цены акций в $395.

Cloudflare: 40% роста, предполагаемого медианной целевой ценой

Cloudflare предоставляет услуги приложений, сетевые и услуги безопасности, которые защищают и ускоряют инфраструктуру и приложения. Она также предоставляет платформу для разработчиков, которая позволяет компаниям создавать и разворачивать приложения. Компания имеет ключевые преимущества в скорости и масштабах: она управляет самой быстрой облачной сетью в большинстве стран и защищает около 20% всех веб-сайтов.

Morgan Stanley считает Cloudflare одной из компаний, лучше всего подготовленных к получению выгоды от распространения ИИ-агентов. Она не только предоставляет быструю и безопасную инфраструктуру, необходимую ИИ-агентам, но и ее платформа без проблем интегрируется с каждым крупным публичным облаком. Это отличает ее от гипермасштаберов, таких как Microsoft и Amazon.

Cloudflare опубликовала солидные финансовые результаты за четвертый квартал. Количество платящих клиентов увеличилось на 39%, а удержание чистой выручки составило 120%, что означает, что средние расходы на одного существующего клиента выросли на 20%. Удержание чистой выручки ускорилось на протяжении трех последовательных кварталов. Тем временем выручка возросла на 33% до $614 миллионов, а некорректированные earnings увеличились на 47% до $0.28 на размытое акцию.

Акции Cloudflare в настоящее время торгуются на 31% ниже своего максимума, отчасти из-за того, что Anthropic недавно выпустила Claude Code Security, который сканирует кодовые базы на уязвимости и предлагает программные патчи. Акции все еще торгуются по 28 раз превышающей выручку, но это приемлемая оценка для компании, чья выручка, как ожидается, будет увеличиваться на 45% ежегодно до 2027 года.

Действительно, медианная целевая цена Уолл-стрита составляет $245 за акцию, что предполагает 40% роста от текущей цены акций в $175. Тем не менее, я бы начал с очень небольшой позиции в Cloudflare и добавил бы больше акций, если цена упадет еще на 15% или около того.

Стоит ли вам сейчас покупать акции Microsoft?

Перед тем как купить акции Microsoft, подумайте об этом:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Microsoft не была одной из них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы вложили $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $424,262!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы вложили $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,163,635!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 904% — это значительно превышает рынок по сравнению с 194% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 24 февраля 2026 года.

JPMorgan Chase является рекламным партнером Motley Fool Money. Тревор Дженневин имеет позиции в Amazon и Nvidia. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Amazon, Cloudflare, JPMorgan Chase, Microsoft и Nvidia. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод