Медвежий рынок программного обеспечения: 2 акций AI с потенциалом роста на 55% и 92%, которые стоит купить сейчас, согласно Wall Street

Ключевые моменты

Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг считает, что падение акций программного обеспечения, связанных с искусственным интеллектом, не обосновано.

Shopify интегрировала продуктовые каталоги своих торговцев в инструменты ИИ, такие как ChatGPT и Gemini.

AppLovin разработала исключительный движок таргетирования на основе ИИ для рекламных кампаний.

Индекс программного обеспечения S&P North American Technology Software Index, который отслеживает 111 акций программного обеспечения, упал на 30% от рекордного уровня, достигнутого в сентябре. Это ставит индекс в зону медвежьего рынка. А корень проблемы — искусственный интеллект (ИИ).

Инвесторы обеспокоены тем, что ИИ может подорвать индустрию программного обеспечения. Инструменты, такие как Cowork (разработанный Anthropic), могут автоматизировать работу в отделах продаж, маркетинга, финансов и юридическом отделе, что вызывает вопросы о прочности текущих программных продуктов и бизнес-моделей.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучшими акциями для покупки прямо сейчас, когда вы присоединитесь к Stock Advisor. Посмотрите акции »

Тем не менее, генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг считает, что рынок неправильно истолковал ситуацию. "Есть множество компаний программного обеспечения, чьи акции находятся под давлением, потому что, кажется, ИИ собирается заменить их," сказал он на недавнем мероприятии. "Это самое нелогичное, что можно представить."

Это не означает, что акции программного обеспечения восстановятся в ближайшем будущем, но это рассматривает текущую ситуацию как возможность для терпеливых инвесторов. Вот почему Shopify (NASDAQ: SHOP) и AppLovin (NASDAQ: APP) стоят покупки.

Shopify: 55% потенциала роста, подразумеваемого медианной целевой ценой Wall Street

Shopify разрабатывает программное обеспечение для электронной коммерции, которое служит централизованной панелью управления, с помощью которой торговцы могут управлять продажами как в физических, так и в цифровых магазинах, включая социальные сети, онлайн-рынки и индивидуальные веб-сайты. Компания дополняет свое основное программное обеспечение сопутствующими решениями для маркетинга, платежей и логистики.

Консалтинговая компания Gartner недавно назвала Shopify лидером в цифровой коммерции, указав на быструю инновацию, надежность корпоративного уровня и поддержку бизнеса любого размера как важные сильные стороны. Действительно, хотя Shopify изначально стала популярной среди малых предприятий, компания обратила внимание на корпоративных клиентов, добавив более сложные функции, такие как поддержка коммерции между компаниями.

Shopify активно использует эпоху искусственного интеллекта несколькими способами. Она помогла Alphabet's Google разработать Universal Commerce Protocol, открытый стандарт, который позволяет торговцам интегрировать продуктовые каталоги в инструменты ИИ, такие как Gemini и ChatGPT. С января 2025 года заказы из поиска ИИ увеличились в 15 раз. Shopify также добавила инструменты ИИ для создания магазинов, маркетинга и управления задним офисом.

В настоящее время акции Shopify торгуются по цене 75 раз скорректированной прибыли, что дорого для компании, чьи доходы, по прогнозам, увеличатся на 30% в 2026 году. Тем не менее, я считаю, что операционные расходы в процентном отношении к выручке значительно снизятся в будущем, особенно когда компания начнет получать выгоды от инструментов разработки ИИ.

По этой причине я считаю, что инвесторы должны сосредоточиться на коэффициенте цена-выручка прямо сейчас. В настоящее время акции Shopify торгуются по цене 10 раз выручки, что является скидкой по сравнению с трехлетним средним показателем в 14 раз выручки и очень разумной ценой для компании, чьи продажи по прогнозам увеличатся на 26% в 2026 году.

Действительно, медианная целевая цена аналитиков составляет $162.50 за акцию, согласно The Wall Street Journal. Это подразумевает потенциал роста в 55% от текущей цены акции в $105.

AppLovin: 92% потенциала роста, подразумеваемого медианной целевой ценой Wall Street

AppLovin разрабатывает программное обеспечение в области рекламы. Компания изначально сосредоточилась на мобильной игровой индустрии, где она помогала разработчикам продвигать и монетизировать приложения. Однако в последнее время компания расширила свои возможности в области веб-рекламы с помощью своей новой платформы самообслуживания, которая в конечном итоге автоматизирует каждый рабочий процесс от создания кампании до оптимизации.

AppLovin выделяется с помощью Axon, который является "лучшим в своем классе машинным обучением для рекламы", по словам Morgan Stanley. Axon превосходит в таргетировании кампаний, потому что AppLovin также владеет платформой медиации под названием Max, которая позволяет издателям продавать инвентарь через несколько рекламных сетей. Высококачественные данные, собранные из Max (т.е. какие объявления вызывают наибольший отклик у определенных аудиторий), затем используются для обучения моделей ИИ Axon.

Действительно, AppLovin обеспечивает на 45% более высокий возврат на рекламные расходы, чем Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), и на 115% более высокий возврат на рекламные расходы по сравнению со вторичными платформами, такими как TikTok, Pinterest, Snap's Snapchat и YouTube от Alphabet, согласно компании Northbeam по атрибуции маркетинга. По этой причине Марк Джиарелли из Morningstar говорит, что Axon предоставляет AppLovin устойчивое конкурентное преимущество.

В настоящее время акции AppLovin торгуются по цене 38 раз прибыли, что является очень разумной (если не дешевой) оценкой для компании, чьи доходы, по прогнозам, увеличатся на 50% в 2026 году. Действительно, медианная целевая цена аналитиков составляет $710 за акцию, согласно The Wall Street Journal. Это подразумевает 92% потенциала роста от текущей цены акции в $370.

Стоит ли сейчас покупать акции Shopify?

Прежде чем покупать акции Shopify, учтите следующее:

Аналитическая команда The Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучшими акциями для инвесторов на данный момент… и Shopify не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $429,385!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,165,045!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 913% — это значительно превышает 196% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к сообществу инвесторов, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возвраты Stock Advisor на 13 февраля 2026 года.

Тревор Дженневин имеет позиции в Nvidia и Shopify. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Alphabet, Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Nvidia, Pinterest и Shopify. The Motley Fool рекомендует Gartner. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод