Медвежий рынок программного обеспечения: 2 акции с огромным потенциалом роста, по мнению Уолл-стрит

Ключевые моменты

Страхи перед disruption от ИИ привели к падению акций Wix и Adobe, хотя их бизнесы чувствуют себя вполне хорошо.

Платформа разработки сайтов Wix продолжает расти, а акции торгуются по низкой цене.

Adobe находится под угрозой disruption от ИИ, но это не отражается в сегодняшних числах.

Последняя нарратив в финансовом мире заключается в риске, что искусственный интеллект (ИИ) нарушит существующие программные компании. С появлением новых инструментов из сильно финансируемых лабораторий ИИ, которые позволяют разработчикам быстро "кодировать" новые проекты с помощью лишь текстовых подсказок, акционеры начали беспокоиться, что конкуренция появится повсюду и подорвет существующие прибыли поставщиков программного обеспечения.

Я считаю, что эта угроза переоценена, представляя собой хорошую возможность для инвесторов купить качественные программные компании по разумной цене. Вот две акции программного обеспечения с огромным потенциалом роста, выходящим из этого "медвежьего" рынка программного обеспечения, согласно Уолл-стрит.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Посмотрите акции »

Ускоренный рост Wix

Wix.com (NASDAQ: WIX) — это платформа разработки сайтов, которая позволяет индивидуумам или командам легко создавать сайты без кода. Она была сброшена вместе с "водой для программного обеспечения", упав почти на 70% за последний год. Продавать Wix из-за низкокодовой разработки программного обеспечения не имеет смысла, так как компания уже на протяжении десяти лет позволяет людям делать именно это для создания сайтов.

В настоящее время Уолл-стрит ставит среднюю целевую цену на акции в $151, по сравнению с текущей ценой на уровне $72.

На самом деле новые инструменты ИИ, которые Wix разрабатывает для дальнейшего улучшения своей платформы разработки сайтов, должны увеличить ее адресный рынок. Мы уже видим это в числах. Рост выручки ускорился до 14% в прошлом квартале, по сравнению с 13% в том же квартале год назад. Это не огромное ускорение, но оно явно показывает, что инструменты ИИ не убивают рост разработки сайтов Wix.

Компания также приобрела стартап Base44, который помогает пользователям создавать мобильные приложения без кодирования. Это идеально сочетается с платформой Wix по созданию сайтов с низким кодом. Base44 практически не имела выручки, когда была приобретена прошлой осенью, но уже была на пути к достижению $50 миллионов ежегодной повторяющейся выручки (ARR) к концу 2025 года. Это феноменальный рост, который должен продолжиться в 2026 году.

Свободный денежный поток Wix составил $570 миллионов за последние 12 месяцев. Рыночная капитализация сейчас составляет менее $4 миллиардов. Это фантастическая возможность для инвесторов купить устойчивую акцию роста по очень низкой цене.

Дешевая цена акций Adobe

Adobe (NASDAQ: ADBE) упала почти на 45% за последние 12 месяцев. Этот программный конгломерат, который поддерживает редактирование видео/фото, рабочие процессы разработки приложений, PDF и многие другие программы для креативной индустрии, столкнулся с растущими опасениями по поводу disruption от ИИ. Средняя целевая цена акций составляет $429, по сравнению с текущей ценой в $258.

Идея заключается в том, что маркетинговые агентства или небольшие команды разработчиков могут скопировать продуктовый набор Adobe, интеграции платформы и десятилетия разработки программного обеспечения, просто попросив ИИ-бота воспроизвести это. Хотя инвесторы не должны недооценивать растущие возможности чат-ботов, таких как Claude, это кажется маловероятным. Группа маркетологов не захочет тратить время на создание программного обеспечения для редактирования видео, поэтому они платят Adobe небольшую подписку каждый год.

Другие стартапы, такие как Figma или Canva, являются настоящими конкурентами для Adobe. Оба они выросли в последние годы и вторглись на продуктовую территорию Adobe. Однако на данный момент, похоже, что Adobe все еще может расти через это увеличенное конкурентное давление. В прошлом квартале бизнес показал рекордную выручку в $6,2 миллиарда, большой бэклог и начал выкупать акции по скидке.

Выручка Adobe постоянно росла в течение последних 10 лет и должна продолжать расти, поскольку компания повышает цены на свои подписки на программное обеспечение, привлекая новых клиентов. Акции торгуются по коэффициенту 12,5x к прошлым операционным доходам, что является одним из самых низких уровней за всю историю, что делает это идеальным временем для покупки акций.

Является ли disruption от ИИ реальным?

Возможно, что группе разработчиков программного обеспечения стало легче создавать конкурирующие продукты для Wix или Adobe, чем несколько лет назад. Но это не означает, что клиенты автоматически переключатся на новые программы вместо систем, которым они доверяли на протяжении десятилетий для ведения своего бизнеса. Вы рискуете, переходя на всю свою операционную систему на программное обеспечение, созданное ИИ, когда существующие решения от Wix, Adobe или любого другого надежного программного обеспечения уже работают для вас.

Идея о том, что владельцы малого бизнеса, платящие за сайт Wix, или команды маркетологов, использующие Adobe, каким-то образом переключатся на платформы замены кода и уйдут с этих программ, выглядит абсурдной. Disruption от ИИ является реальным риском для всего бизнес-мира, но это не означает, что существующие программные программы умрут завтра или что все будут проводить свои дни, используя ИИ-чат-ботов для кодирования замен программного обеспечения.

Не позволяйте заголовкам и падающим ценам акций вас пугать. Сейчас отличное время, чтобы купить акции Adobe и Wix.com.

Стоит ли покупать акции Wix.com прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Wix.com, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и Wix.com не была среди них. 10 акций, попавших в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $414,554!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,120,663!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 884% — это значительно превышает 193% для S&P 500. Не пропустите последний список 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 15 февраля 2026 года.

Бретт Шафер не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Adobe и Wix.com. Motley Fool рекомендует следующие опционы: длинные колл-опционы на Adobe с истечением в январе 2028 года по цене $330 и короткие колл-опционы на Adobe с истечением в январе 2028 года по цене $340. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод