Медвежий рынок программного обеспечения: 2 акции ИИ с потенциалом роста на 50% и 83%, которые стоит купить сейчас, по мнению Уолл-Стрит.

Ключевые моменты

Акции программного обеспечения упали в медвежий рынок из-за беспокойства по поводу ИИ, но генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг говорит, что реакция рынка была "иллогична".

Генеративные ИИ-ассистенты Microsoft становятся все более популярными среди клиентов, и компания набирает долю рынка в облачных вычислениях.

Доминирование ServiceNow в ИТ-программном обеспечении позиционирует компанию как вероятного бенефициара по мере увеличения внедрения ИИ-инструментов в предприятия.

Индекс программного обеспечения S&P North American Technology Software Index, который отслеживает 111 акций программного обеспечения, упал на 30% с исторического максимума, достигнутого в сентябре. Это помещает индекс в зону медвежьего рынка, и искусственный интеллект (ИИ) является основной причиной.

В частности, инвесторы беспокоятся, что ИИ-инструменты снизят спрос на существующие продукты. Продавать начали несколько месяцев назад, но продажи ускорились, когда Anthropic выпустила Cowork в январе — разговорный ассистент, который может автоматизировать рабочие процессы в отделах продаж, финансов, маркетинга и юриспруденции, среди прочих.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединитесь к Stock Advisor. См. акции »

Тем не менее, многие аналитики и бизнес-лидеры считают, что инвесторы переоценили ситуацию, среди них — генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг. "Есть множество компаний программного обеспечения, чьи акции находятся под давлением, потому что ИИ якобы заменит их," сказал он на недавнем мероприятии. "Это самое нелогичное, что можно себе представить."

Это не означает, что акции программного обеспечения восстановятся в ближайшее время, но это рассматривается как возможность для терпеливых инвесторов. Вот почему акции Microsoft (NASDAQ: MSFT) и ServiceNow (NYSE: NOW) стоят покупки.

Microsoft: 50% потенциал роста, подразумевающийся в медианной целевой цене

Microsoft занимает сильную позицию на рынке программного обеспечения для предприятий, особенно в офисной продуктивности, планировании ресурсов предприятия, бизнес-аналитике и инструментах разработки с низким кодом. Компания значительно улучшила свои программные продукты с помощью генеративных ИИ-ассистентов, которые повышают продуктивность, автоматизируя работу. Количество платных мест Microsoft 365 Copilot возросло на 160% в декабрьском квартале, согласно словам генерального директора Сатья Наделлы.

Тем временем, Microsoft Azure продолжила набирать долю рынка в облачных вычислениях в декабрьском квартале, составив 21% расходов на облачную инфраструктуру и платформенные услуги, по сравнению с 20% в сентябрьском квартале. Эти приросты доли рынка были вызваны увеличением вычислительной мощности от строительства дата-центров и высоким спросом на услуги Foundry AI, которые позволяют разработчикам создавать индивидуальные ИИ-агенты и приложения.

Важно отметить, что Azure является единственным крупным публичным облаком, предоставляющим доступ к последним крупным языковым моделям от OpenAI, включая те, которые питают ChatGPT. Кроме того, Azure, вероятно, продолжит набирать долю рынка благодаря своему опыту в области гибридных облачных вычислений. Дэн Романофф из Morningstar объясняет: "Azure имеет несколько явных преимуществ, включая то, что он предлагает клиентам безболезненный способ переноса определенных рабочих нагрузок в облако, создавая бесшовные гибридные облачные среды."

Уолл-стрит оценивает, что скорректированная прибыль Microsoft вырастет на 15% ежегодно до конца финансового года, который заканчивается в июне 2027 года. Это делает текущую оценку в 26 раз выше прибыли разумной. С акциями, упавшими на 26% от своего максимума, сейчас хорошее время для покупки. Действительно, медианная целевая цена аналитиков в $600 за акцию предполагает 50% потенциального роста от текущей цены акций в $401.

ServiceNow: 83% потенциал роста, подразумевающийся в медианной целевой цене

ServiceNow является лидером рынка в нескольких вертикалях программного обеспечения, включая управление ИТ-активами (оптимизирует расходы на инфраструктуру), управление ИТ-операциями (оптимизирует производительность инфраструктуры) и управление ИТ-услугами (оптимизирует пользовательский опыт). Дэн Романофф из Morningstar говорит, что компания достигла этого доминирования, предоставляя способ автоматизировать широкий спектр рабочих процессов через превосходный пользовательский интерфейс.

Исследовательская компания Gartner недавно признала ServiceNow лидером в области приложений искусственного интеллекта для управления ИТ-услугами. В отчете аналитики отметили, что компания "выделяется как одна из немногих поставщиков, способных продемонстрировать полуаутономное поведение через свой агентный ИИ. Его AI Agent Studio позволяет создавать супервайзированные и автономные агенты с прозрачными объяснениями логики."

ServiceNow сообщила об обнадеживающих финансовых результатах за четвертый квартал, которые превзошли прогнозы как по выручке, так и по прибыли. Выручка увеличилась на 20% до $3.5 миллиарда, некорректированная операционная маржа увеличилась на 1.5 процентных пункта до 31%, а некорректированная прибыль возросла на 26% до $0.92 на размытое акцию. Генеральный директор Билл Макинтош сказал: "Нет ни одной ИИ-компании в сфере предприятий, которая была бы лучше подготовлена для устойчивого и прибыльного роста доходов, чем ServiceNow."

Уолл-стрит оценивает, что скорректированная прибыль ServiceNow вырастет на 18% в следующем году, при этом составит 19% ежегодно до 2027 года. Это делает текущую оценку в 29 раз выше прибыли вполне разумной. С акциями, упавшими на 52% от своего рекордного максимума, сейчас хорошее время для покупки. Действительно, медианная целевая цена аналитиков в $185 за акцию предполагает 83% потенциального роста от текущей цены акций в $101.

Стоит ли вам покупать акции Microsoft прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Microsoft, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить сейчас... и Microsoft не была в числе их. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Учтите, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $443,299!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,136,601!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 914% — это значительно превосходит рынок по сравнению с 195% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединитесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 10 февраля 2026 года.

Тревор Дженневин имеет акции Nvidia. Motley Fool имеет акции и рекомендует Microsoft, Nvidia и ServiceNow. Motley Fool рекомендует Gartner. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные в этом документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод