"Медведи" наступают: "инфляционная бомба" поразила рынки
На утренней сессии в пятницу, 11 февраля, индекс МосБиржи снижается на 1,66% - до 3595,02 пункта. Внешний фон складывается негативный: фондовые индексы АТР в основном минусе, американские фьючерсы также торгуются в "красной" зоне. Так в целом инвесторы во всем мире отреагировали на сообщение об ускорении инфляции в США в январе - до 7,5% с 7%. Это новый максимум за последние 40 лет. Для примера, в 2019 году, еще в доковидные времена, инфляция в США составила 2,29%.
Напомним, что данные по инфляции представляют собой своего рода индикатор состояния экономики. И выход такого отчета по инфляции за январь вызвал у рынка ожидания более активной позиции ФРС в отношении темпов повышения процентных ставок и сокращения баланса. "Рынок полностью уверен в первом повышении процентной ставки в марте, и повысил оценку вероятности ее повышения сразу на 50 б.п. с 41% накануне до 47%. До конца года рынок ожидает ставку 1,6% (более 6 повышений) и до 2% в 2023 году", - пишет руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ "ФИНАМ" Ольга Беленькая.
Помимо ставок за океаном, инвесторов сегодня также волнует вопрос о том, как пройдет заседание совета директоров Банка России. Интриги как таковой нет - повышению быть, под сомнением - только выбранный шаг. Весьма вероятно, что регулятор пойдет на крайние меры и повысит ставку сразу на 100 базисных пунктов, чтобы удержать годовую инфляцию в рамках таргета 4-4,5%.
Впрочем, такое повышение уже заложено в курсе ОФЗ и рубля, пишут аналитики. Однако будущее рубля сейчас еще во многом зависит от того, как быстро ЦБ РФ возобновит покупки валюты в рамках бюджетного правила. У регулятора все меньше поводов затягивать с этим: геополитические риски уменьшились, а цены на нефть пока держатся на очень высоких значениях.
Отметим, что утром за доллар дают 75,323 рубля (+0,42%), а за баррель марки Brent - $90,79 (-0,68%). Снижение цен на сырье сейчас также объясняется объявлением данных по инфляции в США.
В "красной" зоне утром находятся и почти все российские "голубые фишки". И, скорее всего, эффект пятницы сработает так, что сегодня просадки не будут полностью выкуплены. Рубль также может в течение дня показать еще более отрицательную динамику, если ЦБ вернется к покупкам валюты для Минфина.
Из сегодняшних событий инвесторам также будут интересно следующие: ВОСА "Ленты", заседания советов директоров "Газпром нефти", "Белуги" и "Россети Московский регион". Также сегодня "Роснефть" и "Башнефть" представят результаты за 4 квартал и весь 2021 год по МСФО.
Еще в пятницу ожидается, что Британия опубликует предварительные данные по динамике ВВП за 4 квартал и объему промышленного производства. Кроме того, США представит предварительные данные по индексу уверенности потребителей от Университета Мичигана за февраль.