«Медведи» держат в фокусе внимания «ястребиные» действия ФРС
Торги в режиме пониженной волатильности. Основное внимание рынка в начале торговой сессии 10 января было приковано к выступлению главы ФРС, в котором Джером Пауэлл подчеркнул независимость решений регулятора от политических сил и заявил, что его ведомство имеет возможность принимать меры, «которые не пользуются популярностью в краткосрочной перспективе», но преследуют долгосрочные цели. Расплывчатые формулировки, которые, скорее всего, намекали на более длительное сохранение ставок на повышенном уровне, были нейтрально встречены рынком. На открытии торгов S&P 500 терял 0,1%, но просадка была быстро выкуплена и индекс вышел в плюс (+0,14%), превысив 50-дневную скользящую среднюю (3907 пунктов). Акции компаний малой капитализации торговались лучше голубых фишек: в частности, Russell 2000 вырос на 1,49%.
Трежерис США продемонстрировали негативную динамику на фоне повышения всех основных индексов, отражающих движение котировок активов, характеризующихся более высоким риском. Так, доходности двух- и 10-летних бумаг поднялись на 6 и 10 б. п. соответственно.
Rivian Automotive, Inc. (RIVN: -1,02%) завершает год, не достигнув производственных таргетов, что привело к отставке ряда топ-менеджеров, включая вице-президента, курирующего разработку кузовов, и главу логистического направления.
Акции Illumina, Inc. (ILMN: -6,20%) корректируются после заявления руководства о возможном падении EPS в 2023 году до $1,25–1,50, что ниже консенсус-прогноза от FactSet в $2,72.
TD SYNNEX Corporation (SNX: +4,73%) увеличила размер квартального дивиденда до $0,35 на акцию (+16,6% кв/кв) и объявила новую трехлетнюю программу обратного выкупа бумаг на сумму до $1 млрд.
Согласно предварительным данным, продажи Inari Medical, Inc. (NARI: +5,56%) в четвертом квартале 2022 финансового года составили $107–108,0 млн (+29 г/г), превысив консенсус на уровне $99,1 млн.
Coinbase Global, Inc. (COIN: +12,96%) объявила о сокращении 950 сотрудников (20% штата) в рамках оптимизации операционных расходов.
В преддверии релиза индекса потребительских цен за декабрь (будет опубликован 12 января) и порции отчетов крупнейших банков (13 января) S&P 500, вероятнее всего, будет демонстрировать нейтральную динамику, поскольку активность как покупателей, так и продавцов будет зависеть в первую очередь от ожидаемых корпоративных и макроэкономических данных.
Основные «бычьи» тезисы сейчас — это мягкая посадка экономики, снижение инфляционного давления, возможная пауза в вопросе повышения ставок (ожидается в середине года), смягчение антиковидных ограничений в Китае, а также разрешение энергетического кризиса в Европе. «Медведи», в свою очередь, держат в фокусе внимания «ястребиные» действия финрегулятора, нестабильность показателей инфляции в сфере услуг и ожидаемое падение прибыли крупнейших компаний США в четвертом квартале.
Баланс рисков накануне основной торговой сессии 11 января мы оцениваем как нейтральный.
Страны Большой семерки (G7) намерены установить в феврале два потолка цен на российские нефтепродукты: один для тех, которые торгуются с премией к сырой нефти, другой — для торгующихся с дисконтом.
Bloomberg сообщает, что министр финансов США Дажент Йеллен остается на своем посту по просьбе Джо Байдена, поскольку опасения по поводу потолка госдолга усиливаются. Это событие обеспечивает стабильность в Министерстве финансов перед борьбой в Конгрессе.
S&P 500 накануне остановился вблизи локального сопротивления на отметке 3920 пунктов, оказавшись выше уровня 50-дневной скользящей средней. MACD более уверенно сигнализирует о возможном продолжении позитивного тренда, тогда как RSI находится в нейтральной зоне. Возможна попытка роста ближе к верхней границе нисходящего канала в область 100-дневной скользящей средней.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.