Медведь дня: Martin Marietta Materials (MLM)

Martin Marietta Materials (MLM), имеющая рейтинг Zacks #5 (Сильная продажа), является компанией по производству строительных материалов, которая производит и поставляет строительные заполнители. Акции компании значительно выросли, поднявшись с $450 после Дня Освобождения до $710 ранее в этом году. Однако недавнее недостижение прогнозов по прибыли могло сигнализировать о завершении роста. В настоящее время технические показатели сохраняются, но инвесторам следует быть осторожными, если акции начнут снижаться.

О компании

Основанная в 1939 году и ставшая публичной в 1994 году, Martin Marietta завершила более 100 приобретений для укрепления своей позиции в отрасли, ориентированной на заполнители. Компания в основном занимается производством дробленого камня, песка и гравия, а также цемента, готового бетона, асфальта и дорожных материалов.

Компания работает через два сегмента: Строительные материалы (92.8% выручки в 2025 году), который включает заполнители, готовый бетон, асфальт и дорожные покрытия; и Специальности (7.2%), который производит химические вещества на основе магнезии и доломитовую известь для производства стали и экологических приложений.

Рыночная капитализация компании составляет $40 миллиардов, с рейтингом Zacks "C" в росте и "F" в стоимости.

Недостижение прогнозов по прибыли в 4 квартале

Martin Marietta столкнулась с трудностями в 4 квартале, сообщив о недостижении прогноза по прибыли на 17% и выручке в $1.53 миллиарда, которая оказалась ниже прогноза в $1.55 миллиарда.

Хотя руководство подчеркнуло рекордную прибыльность заполнителей и расширение маржи, эти результаты были получены на фоне устойчивой слабости в основных факторах спроса: объемы строительства однофамильного жилья и нежилых объектов остаются примерно на 20% ниже своих пиков после COVID, а текущие объемы находятся примерно на 14% ниже уровней 2022 года.

Прогноз компании на 2026 год отражает эту сложную реальность, с ростом отгрузок заполнителей всего на 1-3% (2% в среднем) и прогнозом выручки на весь год в размере $6.42-6.78 миллиарда, что ниже консенсуса в $6.75 миллиарда в среднем.

Руководство признало "продолжающуюся слабость в частном нежилом и жилом строительстве" и ожидает, что жилое строительство останется "относительно стабильным в 2026 году" из-за ограничений в доступности. Прогноз сильно зависит от пиковых расходов на инфраструктуру в рамках IIJA и взрывного роста на 60% в спросе на дата-центры, чтобы компенсировать слабость на традиционных строительных рынках.

Снижение прогнозов по прибыли после отчета

С момента публикации отчета прогнозы по прибыли были понижены во всех временных рамках.

Для текущего квартала прогнозы снизились с $2.88 до $2.79, что составляет 3% за последние 7 дней. Для следующего квартала прогнозы упали с $6.13 до $5.87 или на 4%.

Смотря вперед, прогнозы на следующий год были снижены на 4%, с $21.89 до $20.97.

И на следующий год мы видим снижение на 5%, с прогнозов с $24.59 до $23.37.

Технический анализ

Акции выросли более чем на 60% с момента распродажи в День Освобождения. С момента отчета о прибыли инвесторы увидели снижение на 8%, при этом поддержка была найдена на уровне $650.

Этот уровень $650 является уровнем поддержки 50-дневной скользящей средней. Если он снова протестируется и пробьется, мы, вероятно, увидим снижение до 200-дневной скользящей средней на уровне $600. Хотя это движение вниз, большинство инвесторов могут его пережить, однако пробой этого уровня может привести к следующему движению вниз до области $545. Акции не откатывались с апреля 2025 года, установив 61.8% уровень Фибоначчи на $545.

В заключение

На данный момент риск/вознаграждение для Martin Marietta Materials (MLM) выглядит все более смещенным в сторону снижения. Акции торгуются близко к максимальным значениям цикла, несмотря на замедляющийся спрос на конечные рынки, пониженные прогнозы по прибыли и руководство, которое уже отстает от консенсуса.

С учетом снижения прогнозов, угасания импульса и ключевой технической поддержки, сосредоточенной немного ниже текущих уровней, любое дальнейшее ухудшение в жилищном или нежилом строительстве может стать катализатором для более глубокого отката.

На данный момент инвесторы, рассматривающие сектор строительства, должны обратить внимание на TopBuild (BLD). Акции имеют рейтинг Zacks #2 (Покупка) и торгуются близко к историческим максимумам.

Руководитель исследований Zacks называет "акцию, которая, вероятнее всего, удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила список из 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор по исследованиям Шераз Мян выделяет одну акцию, которая должна вырасти больше всего.

Этот топовый выбор — малоизвестная компания, занимающаяся спутниковыми коммуникациями. Ожидается, что космическая отрасль станет триллионной индустрией, и клиентская база этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют крупный прорыв в выручке в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы становятся победителями, но эта акция может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Бесплатно: Посмотрите нашу топовую акцию и 4 запасных варианта

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

Эта статья изначально была опубликована на сайте Zacks Investment Research (zacks.com).

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод