Медведь дня: Королевский замок (CCI)
Crown Castle (CCI) - это инвестиционный фонд недвижимости (REIT), который специализируется на инфраструктуре, связанной с телекоммуникациями. В частности, он владеет, управляет и арендует вышки сотовой связи и небольшие сотовые сети, используемые для беспроводной связи.
Несмотря на то, что в своих последних отчетах Crown Castle не оправдала ожиданий по прибыли, в 2025 году компания продемонстрировала значительный рост, что отражает чрезмерный оптимизм в отношении акций. Инвесторы, возможно, не обращают внимания на проблемы компании, в том числе замедление роста в сфере аренды башен и растущую конкуренцию в сфере телекоммуникационной инфраструктуры. В связи с этим аналитики снижают оценки, предупреждая об осторожности в отношении этих акций.
О компании
Crown Castle стала REIT в 2013 году и в настоящее время оценивается в 46 миллиардов долларов. Компания предоставляет инфраструктуру операторам беспроводной связи, таким как Verizon, AT&T и T-Mobile, что позволяет им предлагать услуги мобильной связи и широкополосного доступа.
Акции компании оцениваются на “С” по темпам роста, но на “F” как по динамике, так и по стоимости.
Прибыль за четвертый квартал
Результаты Crown Castle за четвертый квартал оказались немного ниже ожиданий: прибыль AFFO составила 1,80 доллара на акцию по сравнению с консенсус-прогнозом в 1,82 доллара, а выручка - 1,60 миллиарда долларов, что ниже прогноза в 1,63 миллиарда долларов.
Компания объявила о серьезных стратегических изменениях, включая продажу своего оптоволоконного подразделения компаниям EQT и Zayo за 8,5 миллиарда долларов. Этот шаг знаменует собой переход Crown Castle к полноценной американской башенной компании, что позволяет ей уделять больше внимания своему основному бизнесу - беспроводной инфраструктуре.
Заглядывая вперед, Crown Castle прогнозирует устойчивый органический рост своего башенного бизнеса на 4,5% к 2025 году. Однако ожидаемые проблемы, связанные с отменой Sprint, и потеря доходов, связанных с оптоволокном, могут негативно сказаться на результатах деятельности компании в целом.
Прогнозы по прибыли снижаются
С тех пор, как компания сообщила о прибыли и продаже сегмента оптоволокна, аналитики снизили оценки по всем направлениям.
За текущий квартал показатели упали на 40% за последние два месяца, с 1,72 до 1,02 долларов.
Если посмотреть на текущий год, то за тот же период оценки снизились на 40%, с 1,67 до 0,99 долларов.
За последние два месяца цены на следующий год упали на 30% и сейчас составляют 4,98 доллара по сравнению с 7,19 доллара.
Технический обзор
Ранее в этом году акции достигли семилетних минимумов, но сейчас торгуются с повышением на 16% в 2025 году. График выглядит намного лучше, цена выше 200-дневной скользящей средней.
Уровень в 105 долларов оказывает некоторое сопротивление, и акции, вероятно, столкнутся с еще большими проблемами
Источник nasdaq.com, автоматический перевод