Медведь дня: International Paper (IP)

Сегодняшний "Медведь дня" — это акция, оказавшаяся между слабым циклическим спросом, издержками на реструктуризацию, закрытием заводов и крупным корпоративным разделением. Пока я не увижу более четкие доказательства того, что прибыль стабилизируется и спрос улучшается, это выглядит скорее как "мертвые деньги", чем как возможность.

Я говорю о Zacks Rank #5 (Сильная продажа) International Paper (IP). Хотя акция может выглядеть "дешевой" на первый взгляд после жесткой распродажи, здесь слишком много движущихся частей, чтобы я мог чувствовать себя комфортно.

Во-первых, акция просто находится под давлением. Акции все еще примерно на 36% ниже своего 52-недельного максимума, даже после недавнего восстановления. Такой технический ущерб обычно говорит о том, что учреждения все еще распределяют акции, а не накапливают их.

Затем есть картина прибыли. Компания объявила о значительных убытках в 2025 году, вызванных обесценением гудвила и расходами на реструктуризацию, и хотя руководство указывает инвесторам на цели по скорректированному EBITDA на 2026 год, рынок явно еще не полностью верит в восстановление.

Более серьезная проблема? Слабый спрос. Отгрузка коробок и спрос на упаковку ослабли по обе стороны Атлантики, поскольку потребительские расходы замедляются, а промышленная активность остается нестабильной. Это проблема для капиталоемкого бизнеса, который зависит от объема. Если объемы остаются низкими, восстановление маржи становится гораздо более сложным.

Именно поэтому аналитики снизили прогнозы как для текущего года, так и для следующего за последние тридцать дней. Три аналитика снизили прогнозы для текущего года, в то время как один сделал это для следующего года. Это снизило консенсус-прогноз Zacks для текущего года с $2.51 до $1.85, в то время как цифра для следующего года уменьшилась с $3.58 до $3.04.

Отрасль бумаги и сопутствующей продукции находится в нижние 3% нашего Рейтинга Zacks. В данный момент в этой отрасли нет акций, которые бы пользовались хорошей репутацией в нашем Рейтинге Zacks. Тем не менее, есть несколько компаний, которые хотя бы нейтральны. К ним относятся акции Zacks Rank #3 (Держать) Mercer International (MERC) и Smurfit Westrock (SW).

За пределами Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция ИИ уже сделала миллионеров. Но акции, о которых все знают, скорее всего, не будут продолжать приносить самые большие прибыли. Малоизвестные компании ИИ, решающие крупнейшие проблемы мира, могут оказаться более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Smurfit Westrock PLC (SW): Бесплатный отчет по анализу акций

Эта статья первоначально была опубликована на Zacks Investment Research (zacks.com).

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод