Медведь дня: Hormel Foods (HRL)

Hormel Foods Corporation разрабатывает, обрабатывает и распределяет мясо, орехи и другие продукты питания для клиентов в сфере общественного питания, магазинов у дома и других коммерческих клиентов в США и за рубежом. Компания предоставляет различные скоропортящиеся продукты, включая свежее мясо, охлажденные блюда и замороженные товары, а также продукты с длительным сроком хранения, такие как ореховые пасты, чипсы из тортильи и пищевые добавки.

Основанная в 1891 году и расположенная в Остине, штат Миннесота, Hormel Foods продает свои продукты под различными известными брендами, такими как Applegate, Mr. Peanut, Planters, Skippy и Spam.

Hormel Foods продолжает сталкиваться с нарастающими проблемами с рентабельностью, несмотря на положительную динамику продаж в последнем финансовом квартале. Маржи остаются под давлением, так как высокие затраты на сырье и инфляционные риски сильно влияют на прибыль, при этом меры по повышению цен и усилия по сокращению затрат оказываются недостаточными.

В то же время, рентабельность по всем ключевым сегментам еще больше ухудшилась в предыдущем квартале, так как проблемы, связанные с сырьевыми товарами, и высокие общие и административные расходы более чем компенсировали рост продаж. Компания также работает в условиях высококонкурентной пищевой индустрии, в которой доминируют чувствительность к ценам и активные рекламные акции.

Обзор Zacks

Акция Hormel Foods HRL имеет рейтинг Zacks #5 (Сильная продажа) и является компонентом группы Zacks Food – Meat Products, которая в настоящее время занимает нижние 9% из примерно 250 ранжированных по Zacks отраслей. Таким образом, мы ожидаем, что эта группа в целом будет отставать от рынка в течение следующих 3-6 месяцев, как это было на протяжении всего года.

Акции в нижних категориях отраслей могут быть интересными кандидатами для коротких позиций. Хотя отдельные акции могут демонстрировать рост даже в условиях отстающей отрасли, принадлежность к более слабой группе служит препятствием для любых потенциальных ралли, и дальнейший путь становится намного более сложным.

Акции Hormel демонстрировали слабую динамику по сравнению с рынком в прошлом году. Акции достигли 52-недельного минимума в прошлом месяце и представляют собой привлекательную возможность для коротких позиций, поскольку мы приближаемся к концу 2025 года.

Недавние упущения в прибыли и ухудшающиеся перспективы

Hormel Foods не смогла оправдать прогнозы по прибыли в трех из последних четырех кварталов. В августе компания сообщила о прибыли за третий финансовый квартал в размере 35 центов на акцию, что на -14,6% ниже консенсус-прогноза Zacks.

Hormel показала среднее упущение по прибыли за четыре квартала в размере -5,6%. Постоянное недостижение прогнозов по прибыли является рецептом для недоброй динамики, и HRL не является исключением.

Производитель Spam подвергся негативным пересмотрам прогнозов по прибыли в последнее время. На четвертый финансовый квартал аналитики снизили прогнозы на -17,95% за последние 60 дней. Консенсус-прогноз EPS Zacks на Q4 теперь составляет 32 цента на акцию, что отражает отрицательный рост на -23,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Снижение прогнозов по прибыли — это огромный красный флаг и должно быть учтено. Отрицательный рост по сравнению с предыдущим годом — это тот тренд, который медведи любят видеть.

Технический обзор

Как показано ниже, акции HRL находятся в устойчивом нисходящем тренде. Обратите внимание, что акции в этом году сделали последовательные более низкие минимумы, значительно отставая от основных индексов. Также обратите внимание, что акции торгуются ниже 200-дневной скользящей средней (красная линия) с наклоном вниз — еще один хороший знак для медведей.

Акции HRL испытали то, что называется «смертельным крестом», когда 50-дневная скользящая средняя (синяя линия) пересекает 200-дневную скользящую среднюю снизу вверх. Акции должны сделать значительный скачок вверх и продемонстрировать увеличение пересмотров прогнозов по прибыли, чтобы оправдать открытие длинных позиций. Акции упали почти на 25% только в этом году.

Заключительные мысли

Ухудшающаяся фундаментальная и техническая обстановка показывает, что эта акция не готова к новым максимумам в ближайшее время. Тот факт, что акции HRL включены в одну из худших отраслевых групп, добавляет еще одно препятствие к длинному списку проблем.

История упущений по прибыли и снижение будущих прогнозов по прибыли, вероятно, будут служить потолком для любых потенциальных ралли, поддерживая нисходящий тренд акций.

Потенциальные инвесторы могут захотеть игнорировать эту акцию или, возможно, включить ее в стратегию коротких позиций или хеджирования. Быкам следует держаться подальше от HRL, пока ситуация не покажет значительных признаков улучшения.

Радикальная новая технология может принести инвесторам огромные прибыли

Квантовые вычисления — следующая технологическая революция, и они могут быть даже более продвинутыми, чем ИИ.

Хотя некоторые считали, что технологии потребуются годы, они уже присутствуют и развиваются быстро. Крупные гипермасштабные компании, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, спешат интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые готовы доминировать в области квантовых вычислений в своем отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности".

Кевин был одним из первых экспертов, которые признали огромный потенциал NVIDIA еще в 2016 году. Теперь он обратил внимание на то, что может стать «следующим большим событием» в превосходстве квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой возможности.

Смотрите лучшие акции в области квантовых вычислений сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Hormel Foods Corporation (HRL): Бесплатный отчет по анализу акций.

Эта статья была изначально опубликована на Zacks Investment Research (zacks.com).

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод