Медведь дня: Fortune Brands Innovation Inc. (FBIN)

Fortune Brands Innovation Inc. (FBIN) пережила трудный период за последние несколько лет, акции упали почти на 30% с начала года и более чем на 50% от максимума 2021 года, что является особенно слабым результатом на фоне сильного S&P 500 за тот же период.

Неудивительно, что бизнес-фундаментals также ухудшились, в основном из-за неблагоприятного жилищного цикла. Как компания, производящая товары для дома, с такими брендами, как Moen, Therma-Tru, Master Lock и Fiberon, Fortune Brands сильно связана с активностью на рынке жилья.

Рынок жилья сталкивается с постоянным давлением с 2022 года, когда Федеральная резервная система начала повышать процентные ставки, что держит стоимость заимствования на высоком уровне и подавляет спрос. Влияние было неравномерным по регионам, более волатильные рынки, такие как Флорида и более широкий Солнечный пояс, испытывали резкие колебания, в то время как более ограниченное предложение жилья на Северо-востоке помогло сохранить колебания цен относительно более стабильными.

Тем не менее, Fortune Brands испытывает трудности в этой среде, продажи, рентабельность и прогнозы прибыли все снижаются, и существует ограниченная видимость на краткосрочный разворот.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Акции FBIN падают в соответствии с оценками прибыли

Fortune Brands Innovations увидела снижение своих акций вместе с постоянным ухудшением ожиданий по прибыли. В настоящее время компания имеет рейтинг Zacks #5 (Сильная продажа), с пересмотренными вниз оценками прибыли на 10,3% на этот год и на 14,6% на следующий год. Эти понижающие пересмотры сохраняются с 2022 года, тесно следуя за слабой тенденцией в основных бизнес-фундаментals.

Это давление очевидно в финансовых результатах компании в долгосрочной перспективе. За последние пять лет как прибыль, так и выручка снизились, при этом EPS упал почти на 40%, а годовые продажи упали более чем на 22% от своего пика 2019 года. Это устойчивое ухудшение подчеркивает циклическую чувствительность бизнеса и продолжающиеся препятствия, связанные с вялым рынком жилья.

Пока оценки не стабилизируются и не начнут расти, путь наименьшего сопротивления для акций, вероятно, останется вниз.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Стоит ли инвесторам избегать акций FBIN?

Fortune Brands Innovations остается компанией с фундаментальными проблемами в текущей среде. Компания сильно зависит от активности на рынке жилья, и с учетом того, что процентные ставки все еще высоки, а доступность жилья ограничена, существует мало четких катализаторов для значительного роста в краткосрочной перспективе.

Хотя акции уже значительно упали, продолжающиеся понижающие пересмотры прибыли предполагают, что ожидания могут еще нуждаться в дальнейшей корректировке. В циклических бизнесах, подобных этому, одна только оценка редко бывает достаточной, чтобы заявить о дне дна, обычно требуется стабилизация фундаментals и улучшение тенденций в оценках, прежде чем может начаться устойчивое восстановление.

Для инвесторов это означает, что, вероятно, потребуется терпение. Пока нет более четких признаков разворота в жилищном цикле или разворота в пересмотрах прибыли, FBIN может продолжать отставать. Вероятно, наступит время, когда стоит вернуться к этому имени, особенно учитывая его портфель сильных брендов, но пока профиль риска-вознаграждения остается смещенным в сторону понижения.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была подобрана экспертом Zacks как любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Они включают:

Акция #1: Разрушительная сила с заметным ростом и устойчивостью

Акция #2: Бычьи сигналы, указывающие на возможность покупки на спаде

Акция #3: Одна из самых привлекательных инвестиций на рынке

Акция #4: Лидер в горячей отрасли, готовый к росту

Акция #5: Современная омни-канальная платформа, готовая к росту

Большинство акций в этом отчете находятся вне поля зрения Уолл-Стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе. Хотя не все рекомендации могут быть выигрышными, предыдущие рекомендации выросли на +171%, +209% и +232%.

Посмотрите наши новые рекомендации по 5 акциям, которые могут удвоиться >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод