Медведь дня: FMC Corp. (FMC)

FMC Corporation, компания в области аграрных наук, предлагает решения по защите растений фермерам в Северной Америке, Латинской Америке, Европе, Ближнем Востоке, Африке и Азии. Компания разрабатывает и продает химикаты для защиты растений, такие как инсектициды, гербициды и фунгициды. Ее биологические и семенные препараты используются в сельском хозяйстве для повышения урожайности и контроля над рядом насекомых, сорняков и болезней. FMC также участвует в неаграрных рынках для борьбы с вредителями. Поставщик решений для сельского хозяйства реализует свою продукцию через собственную сбытовую организацию, а также через партнеров по альянсу и независимых дистрибьюторов.

Ключевые проблемы остаются для FMC в 2026 году. Крупные кредитные рейтинговые агентства, включая S&P Global, Fitch и Moody’s, недавно понизили рейтинг FMC до мусорного статуса, что было вызвано слабыми финансовыми показателями, долговым давлением и сложной ситуацией на аграрном рынке. В ответ на давление компания сократила свои дивиденды на 250 миллионов долларов в год в конце прошлого года.

Как мы увидим, FMC сообщила о значительном недополучении доходов в последнем квартале и испытывает устойчивый аграрный спад. Ожидается, что более низкие цены, частично вызванные конкуренцией за основные продукты портфеля, будут продолжать оказывать давление на продажи. Также ожидается, что тарифные сборы и более высокие затраты повлияют на маржу компании. Отсутствие потенциала для роста в следующем году просто не оправдывает бычьего настроя.

Обзор Zacks

Акции FMC Corp. имеют рейтинг Zacks Rank #5 (Сильная продажа) и являются частью группы отрасли Zacks Agriculture – Operations, которая в настоящее время занимает нижние 23% из примерно 250 отраслей с рейтингом Zacks. Таким образом, мы ожидаем, что эта отрасль в целом будет отставать от рынка в течение следующих 3-6 месяцев.

Акции в нижних слоях отраслей могут быть интересными кандидатами для коротких позиций. Хотя отдельные акции могут превосходить даже в рамках отстающей отрасли, включение в более слабую группу служит препятствием для любых потенциальных ралли, и путь вперед становится гораздо более трудным.

Акции FMC значительно отставали от рынка в прошлом году. Недавний рост с минимумов 2025 года представляет собой убедительную возможность для короткой позиции.

История недополучений прибыли и ухудшающийся прогноз

FMC не достигла ожидаемых результатов в последнем квартальном отчете, прервав цепочку прошлых превышений и сигнализировав о настороженности впереди. Скорректированная прибыль составила 1,20 доллара на акцию, упав на 33% по сравнению с 1,79 доллара на акцию в аналогичном периоде прошлого года.

В четвертом квартале FMC объявила о доходах в 1,08 миллиарда долларов, что на 6% ниже оценки в 1,15 миллиарда долларов. Показатель выручки упал на 11,5% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Невозможность достичь прогнозов является рецептом для недоступности, и FMC не является исключением.

Компания по производству агрохимикатов в последнее время столкнулась с негативными пересмотрами прогнозов прибыли. Заглядывая в текущий квартал, аналитики снизили прогнозы на целых 246,67% за последние 60 дней. Консенсусный прогноз EPS Zacks сейчас составляет -0,22 доллара на акцию, что соответствует снижению на 222,2% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Ожидается, что доходы упадут на 8,5% в квартале до 723,9 миллиона долларов.

Снижение прогнозов прибыли является огромным красным флагом и должно быть учтено. Негативный рост по сравнению с прошлым годом – это тот тип тренда, который медведи любят видеть.

Технический прогноз

Как показано ниже, акции FMC находятся в устойчивом нисходящем тренде. Обратите внимание, как акции значительно отставали от основных индексов. Также обратите внимание, что акции торгуются ниже наклонной 200-дневной (красная линия) скользящей средней – это еще один хороший знак для медведей.

Акции FMC испытали то, что называется "смертельным крестом", когда 50-дневная скользящая средняя акций (синяя линия) пересекает ниже 200-дневной скользящей средней. Акции должны совершить значительный рост вверх и продемонстрировать увеличение пересмотров прогнозов прибыли, чтобы оправдать открытие длинных позиций. Акции упали почти на 60% за последний год.

Заключительные мысли

Ухудшающаяся фундаментальная и техническая обстановка показывает, что эта акция не готова к новым максимумам в ближайшее время. Тот факт, что акции FMC включены в одну из худших отраслей, добавляет еще одно препятствие к длинному списку проблем.

Ненадежная история прибыли и падающие прогнозы будущей прибыли, вероятно, будут служить потолком для любых потенциальных ралли, поддерживая нисходящий тренд акций. Недавние понижения кредитных и брокерских рейтингов заставляют акции бороться с трудностями.

Потенциальным инвесторам может быть разумно игнорировать эти акции или, возможно, включить их в стратегию коротких позиций или хеджирования. Быкам следует держаться подальше от FMC, пока ситуация не покажет серьезных признаков улучшения.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция для роста на +100% и более в ближайшие месяцы. Они включают

Акция #1: Дисруптивная сила с заметным ростом и устойчивостью

Акция #2: Бычи знаки, сигнализирующие о покупке на падении

Акция #3: Одна из самых привлекательных инвестиций на рынке

Акция #4: Лидер в горячей отрасли, готовый к росту

Акция #5: Современная омниканальная платформа, готовая к росту

Большинство акций в этом отчете находятся под радаром Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе. Хотя не все рекомендации могут быть успешными, предыдущие рекомендации взлетели на +171%, +209% и +232%.

Посмотрите наши новые 5 акций, которые могут удвоиться >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

FMC Corporation (FMC): бесплатный отчет по анализу акций

Эта статья изначально была опубликована на Zacks Investment Research (zacks.com).

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод