Medtronic (MDT) упала на 11.5% с последнего отчета о доходах: может ли она восстановиться?

Прошло около месяца с момента последнего отчета о прибыли Medtronic (MDT). Акции упали примерно на 11,5% за это время, демонстрируя худшие результаты по сравнению с S&P 500. Но инвесторы, вероятно, задаются вопросом, продолжится ли недавняя негативная тенденция перед следующим отчетом о прибыли, или Medtronic готова к прорыву? Для начала давайте быстро рассмотрим последний отчет о прибылях, чтобы лучше понять недавние катализаторы для Medtronic PLC, прежде чем погрузиться в реакцию инвесторов и аналитиков в последнее время.

Прибыль и выручка Medtronic за III квартал превысили оценки

Medtronic plc отчиталась о скорректированной прибыли на акцию за третий квартал финансового 2026 года в размере 1,36 доллара, что на 2,2% ниже показателя за аналогичный квартал прошлого года. Этот показатель превысил консенсус-прогноз Zacks на 2,07%. Без определенных одноразовых корректировок — включая амортизацию нематериальных активов, затраты на реструктуризацию и связанные слияния — GAAP прибыль на акцию составила 89 центов по сравнению с 1,01 доллара за аналогичный период прошлого года.

Выручка MDT за III квартал

Мировая выручка за отчетный квартал составила 9,02 миллиарда долларов, увеличившись на 8,7% по сравнению с прошлым годом по отчетным данным и на 6% в органическом исчислении. Выручка превысила консенсус-прогноз Zacks на 1,35%.

Сегментный анализ выручки MDT за III квартал

Компания отчитывается о выручке по четырем основным сегментам — Кардиология, Медицинская Хирургия, Неврология и Диабет. В третьем финансовом квартале выручка в сегменте Кардиология увеличилась на 10,6% в органическом исчислении до 3,46 миллиарда долларов. В рамках этого, продажи в сегменте Сердечно-сосудистые ритмы и сердечная недостаточность составили 1,86 миллиарда долларов, увеличившись на 17% по сравнению с прошлым годом в органическом исчислении. Выручка от Структурной кардиологии и аорты увеличилась на 2,6% в органическом исчислении до 929 миллионов долларов. Выручка от Коронарной и периферической сосудистой хирургии выросла на 5,9% в органическом исчислении до 672 миллионов долларов.

В портфеле Медицинской хирургии мировая выручка составила 2,17 миллиарда долларов, увеличившись на 2,7% по сравнению с прошлым годом в органическом исчислении. В то время как выручка от Хирургии и эндоскопии увеличилась на 1,4% в органическом исчислении до 1,65 миллиарда долларов, выручка от Острого ухода и мониторинга увеличилась на 7% до 519 миллионов долларов.

В сегменте Неврология мировая выручка составила 2,56 миллиарда долларов, увеличившись на 2,5% по сравнению с прошлым годом в органическом исчислении. Продажи в области Черепных и спинальных технологий составили 1,31 миллиарда долларов, увеличившись на 3,7% по сравнению с прошлым годом в органическом исчислении. Выручка от Специальных терапий составила 746 миллионов долларов, снизившись на 0,2% по сравнению с прошлым годом в органическом исчислении. Выручка от Нейромодуляции возросла на 3,6% в органическом исчислении до 503 миллионов долларов.

Выручка в группе Диабет увеличилась на 8,3% в органическом исчислении до 796 миллионов долларов.

Результаты маржи MDT за III квартал

В отчетном квартале валовая маржа сократилась на 265 базисных пунктов (б.п.) до 63,8% из-за увеличения на 17,3% в стоимости проданных товаров (исключая амортизацию нематериальных активов). Расходы на исследования и разработки увеличились на 7% по сравнению с прошлым годом до 722 миллионов долларов. Расходы на продажи, общие и административные расходы возросли на 8,8% до 2,96 миллиарда долларов. Скорректированная операционная маржа снизилась на 253 б.п. по сравнению с прошлым годом до 23%.

Прогноз Medtronic на финансовый 2026 год

На финансовый 2026 год Medtronic продолжает прогнозировать органический рост выручки на уровне 5,5%. Консенсус-прогноз Zacks для мировой выручки на финансовый 2026 год составляет 36,04 миллиарда долларов. Ожидается, что скорректированная прибыль на акцию за полный год составит в диапазоне от 5,62 до 5,66 доллара, что также остается без изменений. Консенсус-прогноз Zacks для скорректированной прибыли за год составляет 5,64 доллара.

Как изменялись оценки с тех пор?

Оказывается, свежие оценки в течение последнего месяца имели тенденцию к снижению.

Оценки VGM

На данный момент у Medtronic средний балл роста C, хотя она значительно отстает по баллам за моментум с оценкой F. Тем не менее, акция получила оценку B с точки зрения ценности, что помещает ее в верхние 40% для инвесторов в ценности. В целом, акция имеет агрегированный VGM балл D. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл — тот, который вам следует учитывать.

Перспективы

Оценки в целом имеют тенденцию к снижению для этой акции, и величина этих пересмотров указывает на снижение. Примечательно, что у Medtronic рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Мы ожидаем, что акция покажет доходность на уровне рынка в течение следующих нескольких месяцев.

Производительность игрока в индустрии

Medtronic принадлежит к индустрии медицинских продуктов Zacks. Другой акции из той же индустрии, Phibro Animal Health (PAHC), за последний месяц выросла на 2,3%. Прошел более месяца с тех пор, как компания отчиталась о результатах за квартал, закончившийся в декабре 2025 года. Phibro отчиталась о выручке в размере 373,9 миллиона долларов в последнем отчетном квартале, что соответствует изменению на +20,9% по сравнению с прошлым годом. EPS в размере 0,87 доллара за тот же период по сравнению с 0,54 доллара год назад.

В текущем квартале ожидается, что Phibro опубликует прибыль в размере 0,72 доллара на акцию, что указывает на изменение на +14,3% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Консенсус-прогноз Zacks изменился на +1,1% за последние 30 дней. Общая направленность и величина пересмотров оценок переводят в рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка) для Phibro. Также акция имеет VGM балл D.

Акции квантовых компьютеров готовы к росту

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, и его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям по созданию богатства в наше время. Сегодня у вас есть шанс позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности" вы откроете для себя малоизвестные акции, которые, по нашему мнению, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите доступ к отчету бесплатно сейчас >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод