Medline планирует провести крупнейшее IPO года
Американский производитель медицинских товаров Medline Inc. рассчитывает разместить свои акции по верхней границе установленного ценового диапазона ($26-$30 за акцию), сообщили Bloomberg источники, знакомые с ходом размещения. На IPO компании уже подано заявок примерно в 10 раз больше, чем объем размещаемых бумаг - всего на биржу поступит 179 млн акций.
При продаже по максимальной цене Medline привлечет $5,37 млрд, что может сделать размещение крупнейшим в 2025 году - больше, чем у лидера по объему IPO в этом году, китайской CATL ($5,26 млрд). Среди инвесторов компании такие фонды, как Blackstone, Carlyle и Hellman & Friedman.
За девять месяцев 2025 года выручка Medline выросла до $20,6 млрд, скорректированная EBITDA - до $2,66 млрд, а чистая прибыль - до $977 млн. Организаторами размещения выступают Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America и JPMorgan Chase, листинг акций MDLN ожидается на Nasdaq.
По мнению аналитиков "Финама", топ-менеджмент фирмы в меру консервативен в оценках своего бизнеса, закладывая среднюю цену на уровне $28 на бумагу.
"Среднее по сектору медтеха значение мультипликатора P/S составляет 4,1х, тогда как у Medline этот мультипликатор составляет порядка 2,1х. По данному мультипликатору оценка рыночной стоимости компании равна $104,6 млрд, или $55,9 на акцию. Среднеотраслевое значение показателя P/E составляет 18,2х, а у Medline ― 43,7х, и по данному мультипликатору оценка составит лишь $21,8 млрд или $11,7 на акцию. Если усреднить оценки по 2 мультипликаторам, оценка рыночной стоимости компании составляет $63,2 млрд, или $33,8 на акцию", - считают аналитики "Финама".
Крупнейшее мировое IPO-2025 уже доступно в "Финам". Заявки на участие в IPO принимаются через личный кабинет «Финама» до 17:30 мск рабочего дня, предшествующего размещению. Минимальная сумма покупки акций составляет $1000, верхний порог не ограничен. Размер брокерской комиссии составляет 5% от суммы сделки. Возможность принять участие в публичном размещении доступна только квалифицированным инвесторам.
Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.