Medifast (MED) вырос на 6.5% с момента последнего отчета о доходах: сможет ли он продолжить?
Прошел месяц с последнего отчета о прибылях Medifast (MED). Акции за это время выросли примерно на 6,5%, что превысило показатели S&P 500. Но инвесторы, вероятно, задаются вопросом, продолжится ли позитивная тенденция до следующего отчета о прибылях, или Medifast ожидает коррекция? Прежде чем мы погрузимся в реакцию инвесторов и аналитиков в последнее время, давайте быстро взглянем на последний отчет о прибылях, чтобы лучше понять важные факторы.
Прибыль Medifast за 2 квартал превысила прогнозы
Medifast представил результаты второго квартала 2025 года, где как выручка, так и прибыль превысили консенсус-прогноз Zacks. Оба показателя — чистая выручка и прибыль — показали снижение по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. MED отчитался о квартальной прибыли в 22 цента на акцию, что отражает прибыль от инвестиций в LifeMD. Без учета этой прибыли, скорректированная прибыль составила 4 цента на акцию, что положительно сравнивается с консенсус-прогнозом Zacks о безубыточной прибыли. Компания отчиталась о прибыли в 92 цента на акцию в аналогичном квартале прошлого года.
Чистая выручка составила 105,6 миллиона долларов, что на 37,4% меньше по сравнению с прошлым годом из-за снижения числа активных работающих тренеров OPTAVIA. Тем не менее, этот показатель превысил консенсус-прогноз Zacks в 95 миллионов долларов. Средняя выручка на одного активного работающего тренера OPTAVIA составила 4630 долларов, что на 6,9% меньше по сравнению с 4972 долларами в прошлом году, в основном из-за давления на привлечение клиентов с учетом сложностей в операционной среде, включая быстрое внедрение препаратов GLP-1 для снижения веса.
Число активных работающих тренеров OPTAVIA снижалось по сравнению с аналогичными периодами с первого квартала 2023 года из-за постоянных сложностей с привлечением клиентов. Общее число активных работающих тренеров OPTAVIA сократилось на 32,7% до 22800 с 33900 в аналогичном квартале прошлого года.
Валовая прибыль составила 76,6 миллиона долларов, что на 37,9% меньше по сравнению с прошлым годом из-за снижения выручки. Валовая маржа составила 72,6%, что на 60 базисных пунктов (б.п.) ниже по сравнению с прошлым годом. Мы ожидали, что валовая прибыль составит 83,7 миллиона долларов во втором квартале.
Расходы на продажу, общие и административные расходы (SG&A) снизились на 40,8% по сравнению с прошлым годом до 77,7 миллиона долларов. Это снижение было вызвано сокращением компенсаций тренеров OPTAVIA на 24,3 миллиона долларов из-за снижения объемов и меньшего числа активных работающих тренеров. В процентном отношении SG&A снизились на 430 б.п. по сравнению с прошлым годом до 73,6% от выручки, что в основном связано с оптимизацией цепочки поставок (около 740 б.п.) и отменой конвенции OPTAVIA, понесенной в аналогичном квартале прошлого года (180 б.п.). Это было частично компенсировано увеличением на 440 б.п. из-за потерь фиксированных затрат при снижении объемов продаж.
Убыток от операций сократился на 86,5% до 1,1 миллиона долларов. В процентном отношении убыток от операций составил 1% за отчетный квартал по сравнению с 4,7% в аналогичном периоде прошлого года.
Финансовое состояние Medifast
MED завершил квартал с денежными средствами, эквивалентами наличности и инвестиционными ценными бумагами в размере 162,7 миллиона долларов, без долгов (по состоянию на 30 июня 2025 года) и общим акционерам капиталом в 216 миллионов долларов. Компания ожидает выручку за третий квартал 2025 года в диапазоне от 70 до 90 миллионов долларов, с убытком от 60 центов до безубыточного уровня.
Как менялись прогнозы с тех пор?
За последний месяц инвесторы стали свидетелями снижения прогнозов. Консенсус-прогноз изменился на -116,67% из-за этих изменений.
Оценки VGM
На данный момент у Medifast низкий балл роста F, однако его балл импульса значительно лучше и составляет C. Аналогично, акции получили оценку C с точки зрения стоимости, что ставит их в средние 20% для этой инвестиционной стратегии. В целом, акции имеют агрегированный балл VGM D. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл должен вас интересовать.
Перспективы
Прогнозы по акциям в целом имеют тенденцию к снижению, и величина этого пересмотра указывает на снижение. Неудивительно, что у Medifast рейтинг Zacks #4 (Продавать). Мы ожидаем ниже среднего дохода от акций в ближайшие месяцы.
Производительность игрока в отрасли
Medifast является частью отрасли Zacks Food - Miscellaneous. За последний месяц акции Lamb Weston (LW), компании из той же отрасли, выросли на 6,4%. Компания отчиталась о результатах за квартал, закончившийся в мае 2025 года, более месяца назад. Lamb Weston отчиталась о выручке в 1,68 миллиарда долларов в последнем отчетном квартале, что представляет собой изменение на +4% по сравнению с прошлым годом. EPS составила 0,87 доллара за тот же период по сравнению с 0,78 доллара год назад. Ожидается, что Lamb Weston опубликует прибыль в размере 0,54 доллара на акцию за текущий квартал, что представляет собой изменение на -26% по сравнению с прошлым годом. За последние 30 дней консенсус-прогноз Zacks изменился на -6,8%. Общая направленность и величина пересмотров прогнозов приводят к рейтингу Zacks #4 (Продавать) для Lamb Weston. Также у акций есть балл VGM A.
Выше. Быстрее. Скорее. Покупайте эти акции сейчас
Небольшое количество акций готово к прорыву, и у вас есть возможность войти, прежде чем они взлетят. В любое время существует только 220 акций с рейтингом Zacks #1 Strong Buys. В среднем этот список более чем в два раза превышает S&P 500. Мы проанализировали последние Strong Buys и выбрали 7 привлекательных компаний, которые, вероятно, вырастут быстрее и выше, чем любая другая акция, которую вы могли бы купить в этом месяце. Вы узнаете все, что вам нужно знать об этих захватывающих сделках в нашем новом специальном отчете, 7 лучших акций на следующие 30 дней. Скачайте отчет бесплатно прямо сейчас >>
Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
MEDIFAST INC (MED): Бесплатный отчет об анализе акций.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод