McDonald's или Domino's: Один из этих брендов сейчас является отличной покупкой.

Ключевые моменты

McDonald's и Domino's являются лидерами в своих сегментах индустрии быстрого питания.

Обе эти сети увеличили продажи в сопоставимых магазинах.

Акции Domino's дешевле и выглядят как более выгодная покупка.

Индустрия ресторанов испытывала трудности в течение прошлого года по ряду причин. Одной из самых заметных является инфляция, которая привела к росту затрат для ресторанов и повышению цен для клиентов. Эти проблемы привели к снижению потока посетителей и уменьшению доходов.

Создаст ли искусственный интеллект первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, которую называют «незаменимой монополией», предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Тем не менее, не все рестораны равны, и некоторые показали лучшие результаты, особенно в сфере акций ресторанов быстрого питания.

McDonald's (NYSE: MCD), например, показал солидные результаты в 2025 году. В четвертом квартале (завершившемся 31 декабря 2025 года) выручка увеличилась на 10% по сравнению с прошлым годом, а продажи в сопоставимых магазинах выросли на 5,7% по всему миру и на 6,8% в США. Безусловно, более дешевые предложения привлекали потребителей, ориентированных на бюджет.

Тем не менее, акции McDonald's показали худшие результаты по сравнению с более широким рынком в 2025 году, дав около 5,4% доходности. В этом году акции в основном оставались на уровне, увеличившись примерно на 0,5%.

Акции McDonald's все еще выглядят как надежный вариант для 2026 года, но есть одна акция быстрого питания, которая мне нравится больше — Domino's (NASDAQ: DPZ), ведущая пиццерия.

Domino's готова к восстановлению

Акции Domino's показали худшие результаты в 2025 году, упав примерно на 1% и снизившись примерно на 11% с начала 2026 года. Однако Domino's выглядит лучше подготовленной для роста в 2026 году благодаря своей низкой оценке, улучшающимся финансовым показателям и сильным позициям на рынке.

В то время как многие рестораны быстрого питания наблюдали снижение потока посетителей, Domino's увеличила свои продажи в сопоставимых магазинах на 3,7% в четвертом квартале и на 3% за весь год. В этом смысле она присоединилась к McDonald's как одна из немногих, кто смог увеличить поток. Выручка также увеличилась примерно на 6% в четвертом квартале и на 5% за весь год.

Одной из причин снижения цены акций Domino's в этом году является снижение валовой маржи для магазинов, которые она владеет, на 5,4 процентных пункта до 10,1% в этом квартале. Следует отметить, что она владеет лишь около 260 магазинами; остальные более 7000 принадлежат франчайзи.

Тем не менее, Domino's немного увеличила свою валовую маржу цепочки поставок на 0,1 процентного пункта до 11,4% и прогнозирует улучшение маржи в своем прогнозе на 2026 год. Валовая маржа цепочки поставок включает продукты и материалы, которые она отправляет в свои магазины.

Рост доли рынка

В 2026 году Domino's ожидает улучшения своей общей операционной маржи, а также 3% роста продаж в сопоставимых магазинах, согласно отчету за четвертый квартал. Кроме того, ожидается, что глобальные продажи вырастут на 6%, а операционная прибыль может увеличиться на 8% в 2026 году.

Также, как и McDonald's, Domino's получит выгоду от своих низкозатратных предложений в стагнирующей экономике, так как пицца даже дешевле для кормления семьи. Кроме того, Domino's увеличивает свою ведущую рыночную позицию среди пиццерий, так как теперь она обладает более чем 30% долей рынка. На телефонной конференции по итогам отчетности генеральный директор Рассел Уайнер заявил, что сеть может удвоить свои розничные продажи в США, нацеливаясь на долю рынка в 40% - 50%, которую имеют другие лидеры индустрии быстрого питания.

Стоит отметить, что Berkshire Hathaway владеет акциями Domino's, поэтому компания привлекла внимание Уоррена Баффета.

Кроме этих факторов, что действительно подготавливает Domino's к восстановлению, так это ее низкая оценка. Она торгуется всего по 18-кратной цене к будущим earnings, что ниже, чем у McDonald's. У нее есть медианная целевая цена, которая предполагает рост на 33%.

Стоит ли сейчас покупать акции Domino's Pizza?

Перед покупкой акций Domino's Pizza учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Domino's Pizza не была одной из них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Учтите, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы вложили 1000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 532066 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы вложили 1000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1087496 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 926% — это значительно превосходит 185% по индексу S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возврат Stock Advisor на 5 апреля 2026 года.

Дэйв Ковалески не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Berkshire Hathaway и Domino's Pizza. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод