MCD Q3 прибыль снизилась по сравнению с прошлым годом, трафик и рост лояльности остаются стабильными.

Корпорация McDonald's MCD сообщила о результатах третьего квартала 2025 года, которые отразили продолжающееся макроэкономическое давление, при этом скорректированная прибыль на акцию снизилась по сравнению с прошлым годом. Руководство объяснило снижение прибыли в основном более высоким эффективным налоговым ставкам, даже несмотря на улучшение операционной прибыли. Тем не менее, квартал подчеркнул устойчивость глобальной бизнес-модели McDonald's, поддерживаемой постоянным ростом трафика, расширением участия в программе лояльности и улучшением взаимодействия с клиентами.

Глобальные сопоставимые продажи увеличились на 3,6% за этот период, чему способствовал рост во всех операционных сегментах. Руководители отметили, что McDonald's продолжает наращивать долю на многих своих крупнейших рынках, ориентируясь на ценовую политику, цифровую экосистему и актуальность меню. В Соединенных Штатах сопоставимые продажи выросли на 2,4%, при этом бренд отметил положительное соотношение количества гостей по сравнению с конкурентами, даже в сложной среде быстрого обслуживания.

Ключевым драйвером удержания клиентов в этом квартале стало продолжение интеграции цифрового взаимодействия с программой лояльности. В Соединенных Штатах сейчас насчитывается около 45 миллионов активных пользователей за 90 дней, поддерживаемых такими акциями, как вновь введенная программа MONOPOLY, направленная на увеличение регистраций в приложении и повышение числа повторных посещений.

На стороне ценности McDonald's вновь запустил Extra Value Meals по более конкурентоспособным ценам, стремясь укрепить ощущение доступности основных предложений меню. Руководство отметило ранние успехи, особенно среди клиентов с низким доходом, которые сталкиваются с продолжающимся экономическим давлением. Тем не менее, компания подчеркнула, что преимущества этой обновленной ценовой инициативы будут постепенно нарастать в течение следующих кварталов по мере увеличения осведомленности.

За пределами Соединенных Штатов международные рынки, управляемые McDonald's, продолжили демонстрировать сильные результаты. Германия показала свои лучшие результаты по сопоставимым продажам за два года, а Австралия увеличила свою долю на рынке второй квартал подряд, поддерживаемая хорошо реализованными ценовыми платформами и цифровыми активизациями.

Тем временем продолжающаяся инновация в меню McDonald's в области курицы и напитков также оставалась в центре внимания. Компания отметила сильные предварительные результаты тестирования напитков в США, включающего холодный кофе и освежающие напитки, что привело к увеличению числа визитов и более высоким средним чекам без перегрузки кухонных операций.

Прогноз MCD

Руководство сохранило осторожный прогноз для потребительской среды, особенно в Соединенных Штатах и ключевых международных рынках. Компания ожидает, что инфляция останется на высоком уровне до 2026 года, что продолжит оказывать давление на чувствительные к ценам группы клиентов.

Тем не менее, McDonald's ожидает ускорения роста сопоставимых продаж в четвертом квартале 2025 года, поддерживаемого цифровыми акциями, перезапуском EVM и маркетинговыми активизациями. Компания также подтвердила свои цели по развитию, включая достижение 50,000 ресторанов по всему миру к 2027 году. (Читать далее: Прибыль McDonald's за третий квартал не оправдала ожиданий, доходы превысили оценки, акции выросли)

Рейтинг MCD по версии Zacks

В данный момент MCD имеет рейтинг Zacks #4 (Продажа).

Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Недавние отчеты розничной и оптовой торговли

Chipotle Mexican Grill, Inc. CMG сообщила о результатах третьего квартала 2025 года, при этом прибыль превысила оценку консенсуса Zacks, а доходы не достигли этого уровня. Оба показателя увеличились по сравнению с прошлым годом.

Руководство отметило значительный сдвиг от клиентов с низким доходом к клиентам со средним доходом, которые составляют примерно 40% продаж, ссылаясь на инфляцию, слабый рост зарплат и выплаты по студенческим кредитам. Прогноз по снижению сопоставимых продаж на низкий и средний однозначный процент в четвертом квартале 2025 года и давление на маржу в 2026 году, вызванное ростом цен на говядину и тарифами, которые не будут полностью компенсированы ценами, вызвали обеспокоенность по поводу замедления роста, несмотря на инновации в меню и планы расширения.

YUM! Brands, Inc. YUM сообщила о результатах третьего квартала 2025 года, при этом прибыль и доходы превысили оценку консенсуса Zacks. Оба показателя увеличились по сравнению с прошлым годом.

YUM объявила о запуске стратегического обзора бренда Pizza Hut, направленного на максимизацию долгосрочной ценности для него, франчайзи и партнеров. Кроме того, компания сообщила о планах завершить приобретение 128 ресторанов Taco Bell на юго-востоке Соединенных Штатов в четвертом квартале 2025 года.

Starbucks Corporation SBUX сообщила о смешанных результатах четвертого квартала финансового 2025 года, при этом прибыль не достигла оценки консенсуса Zacks, а чистые доходы превысили его. Выручка увеличилась по сравнению с прошлым годом, но чистая прибыль снизилась.

В четвертом финансовом квартале компания сообщила о прогрессе своей стратегии "Вернуться к Starbucks", отметив возвращение к росту сопоставимых продаж на глобальном уровне и улучшение динамики. В будущем Starbucks сосредоточится на увеличении доходов, соблюдении дисциплины затрат и достижении устойчивой прибыльности в долгосрочной перспективе.

Руководитель исследований Zacks назвал "Акцию, которая скорее всего удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста более чем на 100% в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор по исследованиям Шераз Мьян выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего.

Этот топ-выбор — малоизвестная компания, занимающаяся спутниковой связью. Ожидается, что космос станет триллионной индустрией, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост доходов в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы будут успешными, но этот может значительно превысить предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на 209%.

Бесплатно: Посмотрите нашу топ-акцию и 4 претендента

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, изложенные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод