McCormick отчитал прибыль за второй квартал, превысившая оценки, органические продажи выросли.

McCormick & Company, Incorporated MKC опубликовала результаты за второй квартал 2025 финансового года, при этом выручка увеличилась по сравнению с прошлым годом, но не дотянула до консенсуса Zacks. Чистая прибыль осталась на уровне прошлого года, но превысила консенсусный прогноз.

Скорректированная прибыль составила 69 центов на акцию, что не изменилось по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Консенсусный прогноз Zacks составлял 65 центов на акцию. Сравнительные показатели были обусловлены ростом операционной прибыли и увеличением вкладов от неконсолидированных операций, частично компенсированным менее благоприятной налоговой ставкой, возникшей в результате разовых налоговых факторов. (Смотрите последние прогнозы EPS и сюрпризы в Календаре доходов Zacks.)

McCormick & Company, Incorporated Цена, Консенсус и Сюрприз EPS

Этот мировой лидер в сфере ароматизаторов сгенерировал чистую выручку в размере 1,659.5 миллионов долларов, что ниже консенсусного прогноза Zacks в 1,663 миллиона долларов. Тем не менее, этот показатель увеличился на 1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и включал 1% неблагоприятного валютного влияния. Органические продажи выросли на 2% благодаря благоприятным объемам и ассортименту продукции.

MKC’s Quarterly Performance: Key Metrics & Insights

Валовая прибыль McCormick за второй финансовый квартал увеличилась на 3 миллиона долларов, достигнув 622.8 миллионов долларов. Валовая прибыль сократилась на 20 базисных пунктов (б.п.), составив 37.5%, что в основном связано с увеличением затрат, связанных с расширением мощностей для роста, и ростом цен на сырьевые товары. Эти давления были частично компенсированы экономией затрат, достигнутой благодаря программе Комплексного Непрерывного Улучшения (“CCI”) компании.

Скорректированная операционная прибыль увеличилась на 10%, составив 259 миллионов долларов, с 1% неблагоприятным влиянием от колебаний валютных курсов. В постоянной валюте скорректированная операционная прибыль увеличилась на 11%, в основном благодаря снижению затрат на сбыт, общие и административные (SG&A) расходы, что было обусловлено переносом расходов на компенсацию на основе акций из второго квартала в первый квартал, а также продолжающейся экономией затрат от программы CCI, включая инициативы по оптимизации SG&A. Эти приросты были частично компенсированы снижением валовой маржи, продолжающимися инвестициями в маркетинг бренда и увеличением расходов на технологии.

Декодирование сегментной производительности MKC

Потребительский сегмент: Продажи составили 931 миллион долларов, увеличившись на 3% по сравнению с уровнем аналогичного квартала прошлого года, с минимальным влиянием колебаний валютных курсов. Органические продажи выросли на 3%, что было обусловлено благоприятными объемами и ассортиментом продукции. Регионально продажи выросли на 2.4% в Америке, на 4.9% в EMEA и на 2.9% в APAC. Наша модель ожидала продажи потребительского сегмента в размере 918 миллионов долларов за квартал.

Решения по ароматизаторам: Продажи в сегменте снизились на 1% до 729 миллионов долларов, с 1% неблагоприятным валютным влиянием. Органические продажи остались на уровне прошлого года, что было вызвано 1% увеличением цен, компенсированным 1% снижением объемов и ассортимента продукции. Продажи Решений по ароматизаторам в Америке и EMEA снизились на 1% и 4.7%, соответственно. Продажи в APAC увеличились на 3.1%. Мы ожидали продажи Решений по ароматизаторам в размере 747 миллионов долларов за квартал.

MKC’s Financial Health Snapshot

McCormick завершила квартал с денежными средствами и их эквивалентами в размере 124.1 миллиона долларов, долгосрочным долгом в размере 3,099.3 миллиона долларов и общим капиталом акционеров в размере 5,630.4 миллиона долларов. За шесть месяцев, завершившихся 31 мая 2025 года, чистый денежный поток от операционных видов деятельности составил 161.4 миллиона долларов.

На 2025 финансовый год компания ожидает сильный денежный поток, обусловленный прибыльностью и инициативами по управлению оборотным капиталом. Кроме того, она планирует вернуть значительную часть этого денежного потока акционерам через дивиденды.

Что ожидать от MKC в 2025 году?

Прогноз McCormick на 2025 финансовый год указывает на его продолжительный акцент на стратегические инвестиции в ключевые категории для укрепления объемных трендов и достижения долгосрочного прибыльного роста на фоне текущей неопределенности в потребительской и макроэкономической среде. Программа CCI компании остается ключевым драйвером роста инвестиций и расширения операционной маржи. Кроме того, McCormick ожидает, что колебания валютных курсов негативно повлияют на продажи и скорректированную операционную прибыль на 1% каждый, а также на скорректированную прибыль на акцию (EPS) на 2%.

На 2025 финансовый год руководство по-прежнему ожидает роста чистых продаж в диапазоне от плоского до увеличения на 2% (рост на 1-3% при постоянной валюте). Продажи, вероятно, будут поддерживаться ростом объемов в обоих сегментах компании и постепенным улучшением потребительского спроса в Китае.

Ожидается, что скорректированная операционная прибыль вырастет на 3-5% и увеличится на 4-6% в постоянной валюте. Руководство прогнозирует скорректированный EPS на 2025 финансовый год в диапазоне 3.03-3.08 доллара, что указывает на прирост на 3-5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В постоянной валюте ожидается увеличение скорректированного EPS на 5-7%. В соответствии с GAAP McCormick прогнозирует прибыль на 2025 финансовый год в диапазоне 2.98-3.03 доллара на акцию, что указывает на рост на 2-4% по сравнению с предыдущим годом.

Эти акции Zacks Rank #4 (Sell) потеряли 9.3% за последние три месяца по сравнению со снижением в отрасли на 5.3%.

Некоторые надежные ставки

BRF S.A. BRFS занимается разведением, производством и забоем птицы и свинины для переработки, производства и продажи свежего мяса, переработанных продуктов, пасты, маргарина, корма для домашних животных и других продуктов. В настоящее время имеет рейтинг Zacks Rank #2 (Buy). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Strong Buy) здесь.

Консенсусный прогноз по прибыли BRF S.A. на текущий финансовый год предполагает рост на 27.8% по сравнению с уровнем прошлого года. BRFS продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в 5.4%.

Mondelez International MDLZ производит, маркетирует и продает продукты питания и напитки. В настоящее время имеет рейтинг Zacks Rank 2. MDLZ продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в 9.8%.

Консенсусный прогноз по продажам Mondelez на текущий финансовый год предполагает рост на 5.3% по сравнению с показателями прошлого года.

Oatly Group AB OTLY, компания по производству овсяного молока, предлагает широкий ассортимент растительных молочных продуктов на основе овса. В настоящее время имеет рейтинг Zacks Rank 2. OTLY продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в 25.1%.

Консенсусный прогноз по продажам и прибыли Oatly Group на текущий финансовый год предполагает рост на 2.3% и 63.8%, соответственно, по сравнению с показателями прошлого года.

Руководитель исследований назвал "Единственный лучший выбор для удвоения"

Из тысяч акций 5 экспертов Zacks выбрали свои любимые, которые должны вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор по исследованиям Шераз Миан выбирает одну, которая, по его мнению, обладает наибольшим взрывным потенциалом.

Эта компания нацелена на аудиторию миллениалов и поколения Z, генерируя почти 1 миллиард долларов выручки только за прошлый квартал. Недавний откат делает сейчас идеальным временем для входа. Конечно, все наши элитные рекомендации не обязательно будут успешными, но эта может значительно превысить предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Nano-X Imaging, которая выросла на +129.6% всего за чуть больше 9 месяцев.

Бесплатно: Посмотрите наши лучшие акции и 4 претендента

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод