McCormick нацеливается на глобальную экспансию через сделку с Unilever Foods.

McCormick & Company, Inc. (MKC) предпринимает трансформационный шаг для укрепления своей позиции на глобальном рынке вкусовых добавок через крупное стратегическое объединение. Компания согласовала объединение с бизнесом продуктов питания Unilever (за исключением определенных регионов), создавая лидера с фокусом на вкусовых добавках с совокупными доходами примерно в $20 миллиардов за финансовый год 2025.

Сделка оценивает бизнес Unilever Foods примерно в $44,8 миллиарда. После закрытия сделки ожидается, что акционеры Unilever будут владеть примерно 55,1% объединенной компании, акционеры McCormick - около 35%, а Unilever сохранит долю в 9,9%. Эта структура отражает стратегическое партнерство, направленное на создание долгосрочной ценности, при этом сохраняется идентичность McCormick, включая его название, листинг в США и штаб-квартиру, наряду с международной базой в Нидерландах.

Стратегически объединение объединяет высоко комплементарные портфели, охватывающие специи, приправы, соусы и кулинарные помощники. Иконные бренды, такие как Knorr и Hellmann’s, значительно расширят присутствие McCormick в регионах EMEA, Латинской Америке и Азиатско-Тихоокеанском регионе, тогда как сильное присутствие McCormick в Северной Америке и его возможности в области вкусовых решений предоставляют дополнительные пути для роста. Сделка также улучшает глобальное распределение, инновационные возможности и охват категорий, позиционируя объединенную компанию для использования растущего спроса на продукты, ориентированные на вкус.

Ожидается, что слияние откроет значительные синергии и возможности на разных рынках. McCormick получит доступ к быстрорастущим международным рынкам благодаря обширной инфраструктуре Unilever, в то время как бренды последнего получат выгоду от более глубокого проникновения на рынок Северной Америки. Объединенная компания также намерена создать ведущую глобальную платформу общественного питания, поддерживаемую расширенными возможностями НИОКР и интегрированными операциями в цепочке поставок.

Финансово сделка ожидается как положительно влияющая на рост чистых продаж, операционные маржи и скорректированную прибыль в первый полный год. Руководство нацелено на достижение примерно $600 миллионов ежегодных затратных синергий к третьему году, при этом около $100 миллионов будет реинвестировано для поддержки инициатив по росту. Объединенная компания нацелена на долгосрочный рост на уровне 3-5% к третьему году после закрытия сделки, при этом ожидается, что операционные маржи достигнут примерно 23-25% за тот же период по мере реализации экономии от масштаба.

В целом этот шаг соответствует стратегии McCormick, направленной на стимулирование роста через силу бренда, инновации и продуманные приобретения, при этом выполнение и сокращение долгов остаются ключевыми факторами, на которые следует обратить внимание.

MKC’s Zacks Rank & Share Price Performance

Акции этой компании с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) упали на 28,1% за последние три месяца по сравнению с падением в отрасли и индексе S&P 500 на 3,9% и 4,3% соответственно. MKC также уступила более широкому росту сектора потребительских товаров, который составил 2,7% за тот же период.

MKC Stock's Past 3 Months’ Performance

Image Source: Zacks Investment Research

Является ли MKC акцией со значительной стоимостью?

В настоящее время McCormick торгуется с прогнозируемым коэффициентом P/E за 12 месяцев на уровне 15,24 по сравнению со средним показателем по отрасли 13,66. Эта оценка ставит акции в более выгодное положение относительно конкурентов, указывая на более широкие рыночные ожидания в отношении стабильности бизнеса и способности справляться с текущими динамиками затрат и спроса.

MKC P/E Ratio (Forward 12 Months)

Image Source: Zacks Investment Research

Акции, которые стоит рассмотреть

Mama's Creations, Inc. (MAMA) производит и продает свежие блюда, приготовленные в деликатесах, в Соединенных Штатах. В настоящее время MAMA имеет рейтинг Zacks 1 (Сильная покупка). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 вы можете увидеть здесь.

Консенсус-прогноз для текущих продаж и прибыли Mama's Creations предполагает рост на 39,9% и 44,4% соответственно по сравнению с показателями годичной давности. Mama's Creations продемонстрировала среднее превышение прибыли за последние четыре квартала на уровне 133,3%.

The Hershey Company (HSY) занимается производством и продажей кондитерских изделий и продуктов для хранения в Соединенных Штатах и за границей. В настоящее время у него рейтинг Zacks #1. HSY показала среднее превышение прибыли за последние четыре квартала на уровне 17,2%.

Консенсус-прогноз для текущих продаж и прибыли Hershey предполагает рост на 4,8% и 30,1% соответственно по сравнению с показателями предыдущего года.

US Foods Holding Corp. (USFD) занимается маркетингом, продажей и распределением свежих, замороженных и сухих продуктов питания и непродовольственных товаров для клиентов в сфере общественного питания в Соединенных Штатах. В настоящее время USFD имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). US Foods Holding продемонстрировала среднее превышение прибыли за последние четыре квартала на уровне 2,2%.

Консенсус-прогноз для текущих продаж и прибыли US Foods Holding предполагает рост на 5,4% и 20,9% соответственно по сравнению с показателями годичной давности.

Beyond Nvidia: AI's Second Wave Is Here

Революция ИИ уже сделала миллионерами. Но акции, о которых все знают, скорее всего, не будут продолжать приносить самые большие прибыли. Малоизвестные компании в сфере ИИ, решающие самые большие проблемы мира, могут оказаться более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод