MC укрепляется после превышения прогнозов по прибыли за четвертый квартал на фоне роста выручки, объявляет о плане выкупа акций.

Акции Moelis & Company MC выросли на 3,7% в послеторговой сессии после публикации результатов четвертого квартала 2025 года, которые оказались лучше ожиданий. Скорректированная прибыль составила $1,13 на акцию, что значительно превысило консенсус-прогноз Zacks в 76 центов. Однако чистая прибыль снизилась на 4% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Результаты были поддержаны ростом доходов и других поступлений. Кроме того, у компании была хорошая ликвидность в квартале. Однако рост расходов оказал негативное влияние.

Чистая прибыль (по стандартам GAAP) составила $87,9 миллиона по сравнению с $89,4 миллиона в аналогичном квартале прошлого года.

За 2025 год скорректированная прибыль составила $2,99 на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $2,61. Также чистая прибыль увеличилась на 64% по сравнению с прошлым годом. Чистая прибыль (по стандартам GAAP) составила $233 миллиона по сравнению с $136 миллионами в 2024 году.

Доходы MC улучшаются, расходы растут

Общие доходы (по стандартам GAAP) в квартале выросли на 11% по сравнению с прошлым годом и составили $487,9 миллиона. Консенсус-прогноз Zacks для доходов составил $428,6 миллиона.

Общие доходы за весь год (по стандартам GAAP) выросли на 27% по сравнению с прошлым годом и составили $1,52 миллиарда. Консенсус-прогноз Zacks для доходов составил $1,48 миллиарда.

Общие операционные расходы за квартал (по стандартам GAAP) составили $359,9 миллиона, что на 17% больше по сравнению с прошлым годом. Рост был вызван увеличением как затрат на компенсации и льготы, так и некорректируемых расходов. Наш прогноз для общих операционных расходов составил $346,3 миллиона.

Другие доходы (по стандартам GAAP) составили $10 миллионов в отчетном квартале, что на 65% больше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Мы прогнозировали этот показатель на уровне $7,9 миллиона.

На 31 декабря 2025 года у компании было $848,8 миллиона наличных и ликвидных инвестиций, без долгов и гудвилла.

Обновление программы выкупа акций MC

В отчетном квартале компания выкупила 0,7 миллиона акций по средней цене $62,96 за акцию.

Совет директоров компании одобрил программу выкупа акций на сумму до $300 миллионов без срока действия. В предыдущем плане оставалось $1,5 миллиона.

Наше мнение о Moelis & Company

Глобальные инициативы расширения MC, более высокие средние сборы, прочные капитальные рынки и разнообразные операции в разных секторах и отраслях выглядят многообещающе для будущего. Однако ожидается, что рост расходов на найм и вознаграждения, связанные с доходами, негативно скажутся на росте чистой прибыли.

Цена акций Moelis & Company, консенсус и сюрприз по EPS

В настоящее время Moelis & Company имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно увидеть здесь.

Результаты MC по сравнению с конкурентами

Прибыль Morgan Stanley MS за четвертый квартал 2025 года составила $2,68 на акцию, что значительно превысило консенсус-прогноз Zacks в $2,41. Чистая прибыль также выросла на 21% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

В отличие от своих конкурентов, инвестиционный банковский бизнес Morgan Stanley извлек выгоду из активной сделки и IPO. Кроме того, MS продемонстрировал неплохую торговую деятельность. Результаты бизнеса управления активами и инвестиционного управления компании были впечатляющими, что было обусловлено ростом клиентских активов и активов под управлением. Чистый процентный доход увеличился благодаря улучшению кредитной деятельности. С другой стороны, рост общих не процентных расходов стал сдерживающим фактором.

Прибыль Goldman Sachs Group, Inc. GS за четвертый квартал 2025 года составила $14,01 на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $11,77. Это положительно сравнивается с $11,95 на акцию в аналогичном квартале прошлого года.

Общие результаты Goldman benefited от стабильного роста доходов в подразделениях Глобального банковского и рыночного бизнеса и Управления активами и благосостоянием. Эти достижения были дополнительно поддержаны значительной чистой выгодой от резервов по кредитным убыткам, связанных с высвобождением резервов. Однако общие результаты были сдержаны высокими операционными расходами и снижением чистых доходов, вызванным списаниями, связанными с передачей портфеля кредитов Apple Card.

Главный исследователь Zacks называет "акцию, которая, скорее всего, удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила список из 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 акций директор по исследованиям Шераз Мьян выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего.

Этот топовый выбор — малоизвестная компания, занимающаяся спутниковой связью. Ожидается, что космическая отрасль станет триллионной индустрией, и клиентская база этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост доходов в 2025 году. Конечно, не все наши избранные акции являются победителями, но эта акция может значительно превзойти прежние акции Zacks, которые были нацелены на удвоение, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Бесплатно: посмотрите нашу топовую акцию и 4 других претендента

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод