Мажоритарный владелец Weber предложил купить компанию со скидкой 55% до IPO на этой неделе

Мажоритарный владелец производителя грилей Weber Inc. (NYSE: WEBR) на этой неделе предложил купить компанию со скидкой более 50% от первоначального публичного предложения в августе прошлого года.

BDT Capital, владеющая 86% акций Weber (WEBR) и правом голоса около 62%, предложила купить оставшуюся часть компании, которой она еще не владела, по цене 6,25 доллара за акцию. Цена представляет собой 55% скидку на IPO производителя гриля за 14 долларов в начале августа 2021 года.

BDT Capital, чикагская инвестиционная компания и торговый банк, управляемый известным инвестиционным банкиром Байроном Троттом, является контролирующим акционером в партнерстве с семьей Стивена и руководством Weber (WEBR) с момента его инвестирования в декабре 2010 года.

Компания Weber (WEBR) заявила в заявлении во вторник, что ее правление ранее сформировало комитет для оценки и рассмотрения любого потенциального или фактического предложения о сделке от BDT и любых других альтернативных предложений или других стратегических альтернатив, которые могут быть доступны компании.

Акции Weber (WEBR) закрылись в пятницу на уровне $ 6,72, что указывает на то, что некоторые инвесторы могут полагать, что ожидается более высокая ставка, поскольку она торгуется значительно выше предложения BDT в размере $6,25 за акцию. Короткий процент Weber (WEBR) в размере 44% также может быть фактором, способствующим этому.

По крайней мере, один аналитик сказал, что считает возможность повышения ставки маловероятной.

"На наш взгляд, это предложение типа "возьми и оставь", и встречные предложения (от других организаций) среди других альтернатив кажутся маловероятными", - написал аналитик Wells Fargo Крис Кэри в заметке во вторник.

Кэри подчеркнул, что в письме с предложением BDT от понедельника инвестор заявил, что он не заинтересован в отчуждении или продаже своих акций в Weber (WEBR) и не заинтересован в участии в альтернативной сделке по смене контроля с участием производителя гриля. BDT добавила, что не будет голосовать за какую-либо альтернативную продажу, слияние или подобную сделку.

В то время как цена на вынос Weber (WEBR) со скидкой 55% по сравнению с IPO может показаться небольшой, конкурирующий производитель гриля Traeger (COOK) в настоящее время торгуется со скидкой 78% на свое IPO, которое произошло примерно в то же время, что и Weber в прошлом году, сказал Донован Джонс из IPO Edge в интервью по электронной почте в воскресенье.

"Можно утверждать, что акционеры WEBR получают более выгодную сделку на этих условиях", - сказал Джонс. "Обе компании стали публичными во время пандемии, когда будущие продажи были отложены, поскольку потребители покупали грили для домашнего использования во время пандемии, поэтому можно утверждать, что их оценки при IPO были временно завышены. Что теперь им приходится иметь дело с более низким спросом

Источник seekingalpha.com, автоматический перевод